Главни стратег инвестиционог гиганта ЈПМоргана за глобално тржиште Марко Колановић напомиње да је у првом кварталу ове године забележено невероватних 429 милијарди долара укупне активности откупа. Ово представља бржи темпо него у претходне две године и одражава комбинацију здравих маржи и снажних корпоративних новчаних токова. Та основна снага омогућила је корпорацијама да појачају и почну да купују чак и када су се Федералне резерве повукле пооштравањем монетарне политике.
Колановић напомиње да нису сви сектори једнаки када су у питању откупи. Технолошке и финансијске компаније су предњачиле, откупивши 62 милијарде долара и 49 милијарди долара вредне акције, респективно. У интересантној тачки, Колановић скреће пажњу на енергетске залихе, сектор који је имао „само“ 9.5 милијарди долара откупа – али је та сума 19 пута већа него пре само годину дана.
Ови високи откупи поклопили су се са наглим падом акција које смо видели током првих 5 до 6 месеци ове године, а Колановић то не види као случајност. Пишући о овом феномену, он каже: „У последњој распродаји, ЈПМ процењује 3-4 пута веће извршење откупа од тренда, што имплицира да корпоративни пут остаје активан.
Оно што можемо да урадимо са овим је да тражимо компаније које су активно откупиле сопствене акције. Помоћу ТипРанкс база података, урадили смо управо то; ево 3 акције које показују велику активност откупа – заједно са рејтингом јаке куповине и снажним потенцијалом за повећање. То су фирме које проактивно раде на враћању готовине акционарима, а за инвеститоре који су окренути поврату, то је увек кључно. Ево детаља.
Хертз Глобал (ХТЗ)
Први на нашој листи, Хертз, је гигант за изнајмљивање аутомобила и један од правих светских „првака брендирања“. Хертз име и лого су признати широм света, као лидер у својој индустрији. Хертз Глобал води неколико брендова за изнајмљивање аутомобила – истоимени Хертз, плус Доллар, Тхрифти и Фирефли – и пружа се широм света, послујући на свим континентима осим на Антарктику.
Прва четвртина је била добра за Херца. Компанија је пријавила снажан раст виталне метрике, просечних возила, који се повећао са 367,600 јединица у првом кварталу 1. на 21 јединица у првом кварталу 481,211. године. Од тог укупног броја, у текућем кварталу, 1 је било на листи возила за изнајмљивање, у односу на 22 у претходној години. Ови бројеви су порасли за 455,517%, односно 361,561%.
Имати више залиха био је одраз повећане потражње купаца како су се ограничења пандемије ублажила и путници су поново почели да траже возила. Заузврат, то је довело до већег прихода, који је порастао 40% у односу на претходну годину и достигао 1.81 милијарду долара. У крајњој линији, Хертз је пријавио 87 центи по акцији у разводњеном ЕПС-у, у поређењу са губитком од 33 цента у тромесечју пре годину дана.
Хертз је у К621 забележио оперативни новчани ток од 1 милион долара и пријавио укупну ликвидност од 31. марта од 2.7 милијарди долара. То укључује укупно 1.5 милијарди долара у готовини без ограничења.
Преплављеност готовином помогла је компанији да откупи акције, а Хертз је скоро исцрпео своје овлашћење за откуп у првом делу године. У јуну је компанија објавила да је њен одбор потписао нови програм откупа, додајући 2 милијарде долара на преосталих 200 милиона долара. Хертз је откупио 88 милиона акција до 14. јуна ове године и сада има зелено светло да откупи акције у вредности од 2.2 милијарде долара. Садашње одобрење покриваће око 29% или више од 120 милиона активних дионица ХТЗ-а.
У очима Криса Воронке, који покрива Хертз за Деутсцхе Банк, повећани програм откупа акција једнак је нето добити за инвеститоре. Он је још у јуну написао: „[Ми] верујемо да повећано овлашћење за поновну куповину у великој мери одражава поверење менаџмента у стварање слободног новчаног тока у 2022. и не мора да се протеже на поглед на 2023. Верујемо да је вероватно да ће ХТЗ наставити садашњим темпом од око 700 милиона долара откупа по кварталу током биланса године, што би довело до тога да компанија исцрпи близу 70% тренутног овлашћења за поновну куповину до краја године…”
У новијој белешци, аналитичар ДБ-а је поновио своје уверење да ХТЗ може надмашити, наводећи: „Очекујемо да ће ХТЗ наставити да показује снажан раст РПД-а (приход по дану), у складу са недавним резултатима у поређењу са нивоима из 2019. године. Наше нове прогнозе имплицирају да ће К2 ХТЗ-а вероватно бити приближно у складу са консензусом о приходима, нешто испод ЕБИТДА, а нешто испред ЕПС-а због активности откупа акција…”
Воронкини коментари подржавају његову оцену за куповину на ХТЗ-у, а његова циљна цена од 29 долара имплицира да компанија за изнајмљивање аутомобила има 59% повећања удела испред себе ове године. (Да погледате Воронкину евиденцију, кликните овде.)
Волстрит, генерално гледано, пада са биковима за ову акцију – 3 од 4 недавне критике аналитичара су за куповину, док је последња за задржавање, дајући ХТЗ-у консензусну оцену јаке куповине. Акције имају просечну циљну цену од 24 долара и трговачку цену од 18.22 долара, што сугерише једногодишњи раст од 32%. (Погледајте прогнозу Херцових акција на ТипРанксу.)
ЗипРецруитер (Поштански)
Сада ћемо се пребацити у свет тражења посла. ЗипРецруитер нуди онлајн тржиште и послодавцима и онима који траже посао, дајући им место за повезивање. Компанија се хвали да је њена мобилна страница најбоље оцењена апликација за тражење посла на иОС-у и Андроид-у, и тврди да је 2.8 милиона пословних корисника користило услугу, заједно са 110 милиона оних који траже посао. Ови бројеви чине ЗипРецруитер најбољим сајтом за запошљавање на америчком тржишту рада.
То је солидна основа за подршку пословању, посебно у време када су владини месечни бројеви радних места били оптимистични. Из очигледних разлога, то окружење је добро за агенцију за запошљавање, а ЗипРецруитер је забележио раст у првом кварталу за 1% у односу на претходну годину и достигао 81 милиона долара, највише од када је ЗИП ушао на јавна тржишта путем директног листинга у мају прошле године.
У развоју од интереса за инвеститоре, 27. јуна, ЗипРецруитер је постао део компаније Русселл 3000 берзанског индекса. Придруживање Русселл индексу ће ЗИП-у дати већи профил, а менаџмент га описује као „значајну прекретницу“.
ЗипРецруитер је ове године активно откупљивао акције, а одбор компаније је првобитно одобрио програм од 100 милиона долара. Поред тог програма, око 6.6 милиона долара вредне обичне акције класе А такође су биле доступне за откуп, а то је повећано у јуну ове године за додатних 150 милиона долара одобрења одбора за откуп акција. Убудуће, ЗипРецруитер има овлашћење да откупи акције у вредности од око 156.6 милиона долара. То је више од 8.8 милиона акција, или око 10% акција компаније.
Ова компанија је запела за око Арону Кеслеру, аналитичару Рејмонда Џејмса са 5 звездица, који за ЗипРецруитер пише: „На основу недавних података из индустрије, очекујемо још једно солидно тромесечје за компанију. Према Индеед-у и БЛС-у, листа и отварање у САД остају близу рекордних вредности. Подаци НФИБ-а такође указују на убрзана очекивања запошљавања малих и средњих предузећа, а трендови Гоогле претраге указују на велико интересовање за ЗипРецруитер упркос тешким условима. Наш позитиван фундаментални став заснива се на: великом броју ТАМ-а који се све више мењају на мрежи; лидерску позицију са снажном препознатљивошћу бренда која покреће висок степен органског саобраћаја и јединствену технологију подударања засновану на вештачкој интелигенцији…”
По Кесслеровом мишљењу, ово подржава оцену јаке куповине за ЗИП, а његова циљна цена од 40 долара имплицира пораст од 121% у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Кесслеров рекорд, кликните овде.)
Поглед Рејмонда Џејмса овде није једини биковски став; ова акција има 5 недавних рецензија, које су подељене 4 према 1 у корист куповине преко задржавања. Акције имају трговачку цену од 18.07 долара и просечну циљну цену од 31.40 долара, што указује на једногодишњи потенцијал раста од 74%. (Погледајте прогнозу акција ЗипРецруитер-а на ТипРанксу.)
Цапри Холдингс (ЦПРИ)
Последњи на нашој листи, Цапри Холдингс, је глобални трговац на мало у модној индустрији. Компанија, која нуди линије одеће, обуће и додатака под врхунским брендовима Версацхе, Јимми Цхоо и Мицхаел Корс, послује кроз мрежу од више од 1,200 малопродајних локација. То укључује и самосталне продавнице и бутике у продавницама.
Купци воле робу врхунског бренда и спремни су да плате за то. Ове чињенице су омогућиле Каприју приход од 1.49 милијарди долара у свом најновијем кварталном извештају, од 4. квартала фискалне године 2022. (мартовски квартал). Овај резултат је био пораст од 24% у односу на претходну годину, обележио је 5. узастопно тромесечје највеће међугодишње добитке и био је рекорд компаније.
Рекордни приходи покренули су друге позитивне маркере након тога. Бруто марже Каприја за фискални К4 износиле су 64.1%, што је још један рекорд компаније, а разводњени ЕПС, који је порастао 2.5к у односу на квартал пре годину дана, износи 1.02 долара.
Све ово је створило компанију са самопоуздањем, а Капри је откупио 5.1 милион акција сопствених акција током недавног четвртог фискалног квартала. Ове акције коштају око 300 милиона долара и остављају око 500 милиона долара под овлашћењем за поновну куповину. Ово овлашћење је 1. јуна замењено новим програмом, у укупном износу од милијарду долара у наредне две године. Ново овлашћење може да финансира куповину више од 1 милиона акција по текућим ценама, или око 21% обичних акција Каприја.
Аналитичар БТИГ-а Камило Лион је прегледао Цапри Холдингс и описује компанију као „наш најбољи избор средњег капитала за 2Х22.“ Објашњавајући зашто, Лион пише да компанија „планира да спроведе додатна повећања цена ове јесени у портфељу брендова, на шта садашња повећања цена нису видела отпор купаца. Компанија је подигла изгледе за зараду по дионици за Ф23 на 6.85 долара (са 6.60 долара) са само ФК1 зарадом по акцији испод претходних смјерница, а водич сада разматра повратне откупе са својим недавно одобреним програмом откупа дионица од 1 милијарде долара. Гледајући унапред, додаје, „[Ми] верујемо да ЦПРИ добро функционише у изазовном макро окружењу јер наставља да има користи од снажних трендова потражње, позиционирајући компанију на путу ка постизању 7 милијарди долара прихода и 20% оперативне марже током времена. ”
Лион оцењује ове акције као куповину, а његова циљна цена од 100 долара указује на пораст од 106% ове године. (Да бисте гледали Лионов рекорд, кликните овде.)
Са Капријем, долазимо до акција које су изазвале буку на улици. Акције ЦПРИ-а имају 15 недавних рецензија аналитичара, укључујући 13 куповине у односу на само 2 задржавања за консензусну оцену јаке куповине. Циљна просечна цена акција од 69.67 долара имплицира раст од 44% у односу на тренутну цену акције од 48.41 долара. (Погледајте прогнозу акција Каприја на ТипРанксу.)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења представљених аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/3-стронг-буи-стоцкс-ларге-094416088.хтмл