Некретнине нису остале имуне на текуће тешке економске услове, пошто је продаја кућа пала за чак 31% узастопно у септембру 2022. Хипотекарне стопе су веома високе због вишеструких повећања каматних стопа до сада ове године и расположења потрошача (мерено Индекс расположења за куповину куће Фанние Мае) је у октобру опадао осам узастопних месеци. Тренутно само 16% потрошача верује да је сада право време за куповину куће.
Комерцијалне некретнине такође тешко пролазе, јер трошкови задуживања ескалирају. Ситуација би се могла додатно погоршати, јер је председник Федералних резерви Џером Пауел изјавио да су разговори о било каквој паузи у повећању каматних стопа „преурањени“, инсинуирајући даљи раст хипотекарних трошкова. Штавише, промена животног стила у ери након пандемије смањила је потражњу за комерцијалним некретнинама које се изнајмљују као канцеларијски радни простори.
Дов Јонес УС Селецт РЕИТ индекс је пао за 25.05% од почетка године до данас, док је упоредиви индекс акција пао за само 7.73%. Дакле, са сигурношћу се може рећи да неки фондови за улагања у некретнине (РЕИТс) можда није најпаметнија опција улагања тренутно. Хајде да погледамо високо спекулативне РЕИТ-ове које ћете можда желети да избегнете овог месеца.
ЕПР Пропертиес (НИСЕ: ЕПР)
Ова компанија са седиштем у Мисурију један је од највећих власника и оператера позоришних објеката широм Сједињених Држава и Канаде, са више од 2 милијарде долара укупних инвестиција. Са приносом од дивиденде од 7.99%, ЕПР Пропертиес тренутно свакако привлачи пажњу инвеститора.
Али немојте да вас завара висок проценат приноса од дивиденде. Исплате дивиденде РЕИТ-а су заправо смањене на 10.54% комбиноване годишње стопе раста (ЦАГР) у последње три године. Што је још занимљивије, његов највећи закупац, матична компанија Циневорлд Гроуп-а, оператера биоскопа са седиштем у Великој Британији, Регал Ентертаинмент Гроуп, недавно је објавила банкрот. Регал Ентертаинмент изнајмљује 57 биоскопа од ЕПР Пропертиес.
Ова околност ће имати неке тешке последице за ЕПР Пропертиес, пошто плаћања закупнине Регал Ентертаинмент Гроуп чине 13.5% укупних прихода прве (за квартал који је завршен у јуну 2022.). Након подношења захтева о стечају према Поглављу 11, Регал Ентертаинмент није платио одложене кирије за септембар 2022. Иако је наставио са исплатом у октобру, ЕПР Пропертиес је у својим последњим тромесечним извештајима навео да „не може бити гаранција да ће накнадна плаћања бити извршена у благовремено и потпуно“.
Штавише, како популарност врхунских платформи као што су Нетфлик и Амазон Приме вртоглаво расте, трендови у биоскопу су заостали. Ова промена дугорочно представља много већу претњу за својства ЕПР-а.
АРМОР Ресидентиал РЕИТ Инц. (НИСЕ: АРР)
Са падом акција за скоро 40% од почетка године, АРМОР Ресидентиал дефинитивно осећа терет брзо хладећег тржишта некретнина. Финансијски подаци РЕИТ-а су се због тога значајно погоршали. Њена књиговодствена вредност је пала за 19.59% у односу на квартал на 5.83 долара за фискални трећи квартал завршен 30. септембра. Укупан свеобухватни губитак износио је 152.7 милиона долара, или 1.26 долара на крају квартала, у поређењу са 93.2 милиона долара (или 0.90 долара по акцији). ) свеобухватни губитак пријављен у претходном кварталу (завршен у јуну 2022.). Његов нето приход од камата такође је пао за скоро 10 милиона долара узастопно.
АРМОР Ресидентиал плаћа 1.20 долара као дивиденде годишње, што даје импресивних 20.24% на тренутну цену акције. Лако је доћи у искушење двоцифреним процентом, али немојте упасти у замку приноса. Исплате дивиденде компаније су заправо пале на 18.29% ЦАГР у последње три године и на 19.04% ЦАГР у последњих 10 година.
АРМОР Ресидентиал је заправо смањио своје годишње исплате дивиденди у 2020, упркос процвату тржишта некретнина током ЦОВИД ере. Аналитичари очекују да ће компанија следеће године смањити годишњи износ дивиденде за два цента.
Цларос Мортгаге Труст Инц. (НИСЕ: ЦМТГ)
Са седиштем у Њујорку, Цларос Мортгаге Труст потиче и управља кредитима за комерцијалне некретнине широм САД Како се простор за некретнине хлади брзим темпом усред рекордно високих хипотекарних стопа, потражња за вишим и подређеним кредитима је значајно смањена последњих месеци .
Иако је РЕИТ прикупио отприлике 878 милиона долара нових зајмова, његова зарада је нагло опала у односу на квартал у три месеца која су завршила 30. септембра 2022. Нето приход је износио 42.07 милиона долара, што одражава пад од 33% у односу на фискални други квартал . Расподелиљива зарада по акцији (ЕПС) опала је за 10 центи, или 23.25% узастопно у последњем кварталу.
Аналитичар ЈП Морган-а Ричард Шејн недавно је дао лошу оцену за акције. Он има циљну цену од 16.50 долара за акције ЦМТГ-а, што указује на потенцијални пад од 8.54% у односу на тренутну цену.
Иако је основан 2015. године, Цларос Мортгаге Труст је тек недавно почео да дистрибуира дивиденде. Годишње исплаћује 1.11 долара дивиденди, принос од 6.25%. Како профитне марже компаније опадају, сумњиво је да ће РЕИТ бити у стању да одржи своју тренутну структуру исплата.
Погледајте више о улагању у некретнине из Бензинге
Прегледајте могућности пасивног улагања у некретнине са Бензингин преглед понуде некретнина.
Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.
© 2022. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/3-темптинг-реитс-маи-вант-153549293.хтмл