Реитс екран осетљив на додир приказује пословна жена.
Гетти
РЕИТ (инвестициони фондови за некретнине) су још испоручујући отприлике дупло већи приход од ширег тржишта. И то је само сектор srednja vrednost.
Конкретно, четири високо профитабилна РЕИТ-а данас доносе принос од 4% и више. Разговараћемо о њима за тренутак.
Каматне стопе расту, а „уобичајена мудрост“ каже да је лоше време за куповину РЕИТ-а јер се понашају као обвезнице. Погрешно.
Све док економија настави да напредује, а ове специфичне ренте се плаћају, дивиденде ће наставити да се исплаћују. Раздобље. И ми смо све о дивидендама овде у Цонтрариан Оутлоок.
Истраживање С&П Глобал примећује да су растуће каматне стопе „често повезане са економским растом и растућом инфлацијом, што заиста може бити благодат за сектор некретнина. Конкретно…
- „Здрав економски раст има тенденцију да се преведе у већу потражњу за некретнинама и већу стопу попуњености, подржавајући раст прихода од РЕИТ-а, токова готовине и дивиденди.
- „У периодима инфлације, власници некретнина обично имају могућност да повећају закупнине, а раст дивиденде РЕИТ-а је историјски премашио стопу инфлације као резултат.
Иако је то охрабрујуће из широке перспективе, ми очигледно желимо само најбоље од најбољих. Хајде да заронимо у ове великодушне исплатиоце дивиденди један по један.
Приходи од некретнина
Принос од дивиденди: 100%
То не чуди Приход од некретнине (О) предводи листу висококвалитетних РЕИТ-ова који се враћају на тржиште у целини.
Реалти Инцоме је изградио своје име на томе што је а месечна исплата дивиденде. Док ово пишем, О се може похвалити са 625 узастопних месечних дивиденди, али наравно, очекујем да ће се то променити овде за неколико недеља... и сваки месец након тога. Штавише, то је аристократа дивиденди који је повећао ренту за своју исплату 116 пута од објављивања у јавности 1994. године, укључујући 98 узастопних кварталних повећања.
Обезбедио је ту комбинацију дуговечности и побољшања дивиденди захваљујући огромном портфељу од више од 11,000 некретнина које су, што је важно, под дугорочним уговорима о нето закупу. Део „нето закупа“ је кључан овде. Реалти Инцоме се не бави осигурањем, не петља са одржавањем и не петља око пореза – станари су на удицу за све то.
Реалти Инцоме само прикупља чекове за станарину, затим се окреће и исписује чекове за дивиденде.
РЕИТ излази из фантастичног првог квартала у којем су приходи порасли за 82%, а прилагођена средства из пословања (ФФО, важна метрика профитабилности некретнина) скочила су за 14% у односу на претходну годину. Али што је најважније, Реалти Инцоме је направио огроман корак ван своје зоне удобности. О је у фебруару објавила да је пристала да купи Енцоре Бостон Харбор Ресорт анд Цасино од Винн Ресортс
Ово је дуго био избор конзистентности и дивиденди са приносом (4%) који је често изнад просека у сектору РЕИТ-а. Али његова новооткривена агресија такође ставља у игру могућност брзог раста.
Национална малопродајна некретнина (ННН)
Принос од дивиденди: 100%
Успех Реалти Инцоме-а тешко да је изузетак. Пре недавног пораста, РЕИТ-ови са нето закупом већ су били најуспешнија индустрија некретнина од године до данас, пали су само за више од 6% у односу на пад од 18% за ФТСЕ НАР
Тако да се нећете изненадити када вам кажем да још један РЕИТ – Натионал Ретаил Пропертиес (ННН) – изгледа као сјајан пример у свемиру.
ННН није толико велик као приход од некретнина, али и даље има огроман обим на отприлике 3,300 некретнина које су издате у закуп 370 закупаца у 48 држава, и са стопом попуњености од 99% више, ништа мање. Ниједан закупац не чини више од 5% портфеља, а за оне који су забринути за стабилност, неки од њих би преживели апокалипсу: 7-Елевен, БЈ'с Вхолесале, Фикес.
То је подстакло упорни раст дивиденде Натионал Ретаил Пропертиес-а, која се сваке године побољшавала више од три деценије. То укључује недавно повећање од 3.8% на 55 центи по акцији квартално.
Зарада у другом кварталу ће ускоро бити објављена, а компанија се нада да ће се надовезати на снажан први квартал у којем се АФФО по акцији повећао за 2% на 4 центи по акцији. У међувремену, компанија би требало да види да цеогодишњи АФФО напредује за више од 79%, каже Рејмонд Џејмс. То је демонстрација солидности: нешто што би, у комбинацији са приносом од 6% плус, требало да привуче много више инвеститора током остатка године, посебно ако тржиште поново почне да се колеба.
Некретнине за игре и слободно време (ГЛПИ) и ВИЦИ некретнине (ВИЦИ)
ГЛПИ принос од дивиденди: 100%
ВИЦИ принос од дивиденди: 100%
Такође вреди дубље погледати два примамљива имена казина: Својства за игре на срећу и забаву (ГЛПИ) ВИЦИ Пропертиес (ВИЦИ).
Први је заживео у новембру 2013. када је из њега издвојен Пенн Натионал Гаминг
ВИЦИ—такође спинофф, из Цаесарс Ентертаинмент
Оператори игара за чисту игру имају велике муке од почетка ЦОВИД тржишта медведа, са сличним Лас Вегас Сандс (ЛВС) Одмаралишта Винн (ВИНН) и даље вреде отприлике упола мање него пре неколико година. Али то не бисте знали да погледате ГЛПИ и ВИЦИ, који прскају готовином и живе на велико.
Гаминг & Леисуре Пропертиес, на пример, недавно је најавила да ће купити две Баллијеве некретнине — Балли'с Твин Ривер Линцолн Цасино и Балли'с Тивертон Цасино & Хотел — за милијарду долара, уз план за ванредне ситуације да купи Билоксијев Хард Роцк Хотел & Цасино ако не могу затворите казино Линколн на време. (А чак и тада, они ће и даље имати опцију до краја 1. да купе Линколн.) Рејмонд Џејмс напомиње да би уговор требало одмах да ступи на снагу за АФФО, дајући играчу гејминг играчу снажан трзај у руку да иде са својим 2024 %-плус принос.
ВИЦИ Пропертиес је у међувремену затворио свој раније најављени откуп МГМ својства раста (МГП) априла, за који компанија каже да је постао највећи амерички власник хотелских и конференцијских некретнина. Али једва да је готово отпуштањем капитала. Компанија даје зајмове за развој некретнина Греат Волф Ресортс и изградњу будућих БигСхотс голф некретнина. И то може себи приуштити. Као и многи РЕИТ-ови, многи ВИЦИ-јеви закупи укључују повећање закупнине, а РЈ напомиње да ће нешто мање од половине његове закупнине ове године имати падове везане за ЦПИ, што би „требало да подстакне ВИЦИ-јев интерни раст да буде међу највећима у нето закупу. ”
Дакле, имате пар позоришних представа које обе имају значајан потенцијал раста. Али шта је са готовином?
Из перспективе раста дивиденде, ВИЦИ је боља опција за главу и рамена. Али мислим да можемо—и Треба—учините боље од натпросечних 4% или више од тога које нуди име игре.
Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.
Откривање: ниједно
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/