Инвестиције банкарство је витални аспект финансијског света, који нуди различите услуге, укључујући саветовање о преузимању гаранције, прикупљању капитала и спајању и аквизицији (М&А). Међутим, неколико инвестиционих банака се и даље истиче као лидери у накнадама које наплаћују након што су се успоставиле као поуздани партнери и стручњаци у индустрији.
У овом реду, према подацима до којих је дошао Финболд 7. фебруара, првих пет водећих инвестиционих банака на глобалном нивоу прикупило је 27.51 милијарди долара накнада током 2022. Накнаде су произашле из производа као што су спајања и аквизиције, зајмови, обвезнице, и капитал.
Амерички банкарски гигант ЈП Морган (НИСЕ: ЈПМ) на врху листе са 6.92 милијарде долара. Значајан удео у накнадама ЈП Морган долази од М&А активности са 37%, затим зајмови са 31%, док обвезнице представљају 22% накнада. Капитал је чинио 10% провизија банке у 2022.
Голдман Сацхс (НИСЕ: GS) заузима друго место по накнадама са 6.5 милијарди долара. Банк оф Америца Хартије од вредности (НИСЕ: БАЦ) је на трећем месту са 5.52 милијарде долара, док је Морган Стаблеи (НИСЕ: MS) заузео четврто место након што је прикупио 4.61 милијарду долара накнада. цити (НИСЕ: C) био је пети са 3.96 милијарди долара.
Приметно је да свих пет највећих банака по провизији потичу из Сједињених Држава, заједно са банкама Уједињеног Краљевства Барцлаис заузима шесто место са 2.83 милијарде долара. Веллс Фраго (НИСЕ: ВФЦ), још један амерички зајмодавац, заузео је осмо место са 2.03 милијарде долара.
Основни фактори за накнаде за инвестиционо банкарство
Упркос томе што су истакнуте банке које имају различите накнаде, оне су изградиле јаку репутацију и признање као стручњаци у индустрији. Као резултат тога, они могу да наплаћују премијум накнаде за своје услуге. Значајне накнаде настале су у окружењу високе волатилности и реметилачког повећања каматних стопа. У исто време, расходи банака су вероватно порасли због растуће инфлације, успоравања склапања послова, геополитичких тензија и могућих отпуштања радних места.
Заиста, ЈП Морган наставља да доминира у различитим аспектима банкарске индустрије, и није изненађење да зајмодавац плаћа највеће накнаде. Вреди напоменути да су накнаде ЈП Морган-а од М&А-е виделе банку постати врх међу водећим финансијским саветницима пружање услуга у аквизицијама. Огромне накнаде ЈП Морган-а резултат су активности спајања и преузимања, упркос томе што је сектор био значајно потиснут током прошле године.
Положај ЈП Морган-а у накнадама се такође може повезати са неколико фактора, укључујући његову велику величину, широку мрежу и јаку репутацију у финансијској индустрији. Као једна од највећих инвестиционих банака на свету, ЈП Морган има широк домет и значајне ресурсе, што јој омогућава да понуди клијентима широк спектар услуга и ефикасно се такмичи за најуносније послове.
Поред тога, банка је успоставила дугу историју пружања доследних и поузданих резултата, што је помогло да се успостави као партнер од поверења за клијенте и дестинација за најбоље таленте у индустрији. Ови фактори омогућавају ЈП Моргану да има високе накнаде за услуге и да остане лидер у инвестиционом банкарству. Значајно је да су исти фактори такође подигли Голдман Сацхс до тога да сноси значајне накнаде у инвестиционом банкарству.
Америчке банке су мање од европских
Штавише, зарађене накнаде наглашавају доминацију инвестиционих банака са седиштем у САД на глобалној сцени. Овај елемент се може приписати недавним регулаторним наметањима која су зајмодавцима отежала ширење. Међутим, америчке инвестиционе банке имају глобални домет, чак иу Европи.
Једна ствар која се истиче јесте да је америчко инвестиционо банкарство победило европске колеге на њиховом терену, при чему се чини да се јаз повећава. Све у свему, америчке банке су показале отпорност подржану факторима као што су стална улагања у технологија и пословање на тржишту капитала.
Изгледи инвестиционог банкарства за 2023
Како се 2023. одвија, простор инвестиционог банкарства изгледа неизвесно, с обзиром на то да се глобална економија суочава са могућим рецесија што може утицати на трансакције које доприносе генерисању накнада. На пример, путања каматних стопа ће се помно пратити ако глобалне централне банке успоре.
Занимљиво, упркос томе што је имао значајан удео у накнадама, ЈП Морган је имао зазвонио је аларм да ће инвеститори вероватно остати по страни да прате како се економска неизвесност одвија.
Генерално, када се тренутна неизвесност и волатилност смање, инвестиционе банке ће вероватно забележити пораст накнада у односу на могућност поновног појављивања активности као што су иницијалне јавне понуде и склапање послова. Међутим, јаки негативни ветрови, као што су геополитичка оптерећења, макроекономски фактори и слаб учинак тржишта капитала, ће вероватно остати.
Извор: хттпс://финболд.цом/инвестмент-банкс-2022-статистицс/