(Блумберг) — Најбогатија нација на свету буди се са непријатним и непознатим осећајем: постаје све сиромашнија.
Најчитаније са Блоомберга
Колективна нето вредност Американаца је расла вртоглавом брзином у последње две године, чак и док су се породице и предузећа борили са разарањима Цовид-19. Домаћинства су прикупила додатних 38.5 билиона долара од почетка 2020. до краја прошле године, чиме је њихова заједничка нето вредност достигла рекордних 142 билиона долара, процењују Федералне резерве.
Баш док САД уче да живе са вирусом и потрошња се враћа у нормалу пре пандемије, суочавају се са новом застрашујућом претњом: пад богатства од почетка 2022. за који ЈПМорган Цхасе & Цо. процењује да износи најмање 5 билиона долара – и могао би да достигне 9 билиона долара до краја године.
До сада су најбогатији Американци сносили највећи терет, а богатство америчких милијардера пало је за скоро 800 милијарди долара од њиховог врхунца усред наглих губитака у акцијама, криптовалутама и другим финансијским средствима. Али растуће каматне стопе такође почињу да узнемиравају стамбено тржиште, где породице средње и радничке класе имају највећи део свог богатства.
Све то доприноси изненадном уклањању главног ослонца за самопоуздање: све већа јаја у гнезду. И то је по дизајну. Да би сузбио највећу инфлацију у деценијама, Фед-у су потребни Американци да обуздају своју потрошњу, чак и ако је за то потребно успоравање привреде.
„Болно је вратити се у нормалу након што смо прошле године заиста били у свету маште“, рекао је Џон Норис, главни економиста у Оаквортх Цапитал Банк. "Осећаће се много горе него што заправо јесте."
Од почетка године, С&П 500 индекс је пао за 18%, Насдак 100 је изгубио 27%, а Блоомберг индекс криптовалута је пао за 48%.
Све то представља „шок богатства који ће повући раст у наредној години“, написали су економисти ЈПМорган-а на челу са Мајклом Феролијем у белешци у петак.
Председник Фед-а Џером Пауел и његове колеге су у више наврата рекли да активно теже таквом успоравању, остављајући мало вероватно да ће креатори политике кренути да се позабаве великим падом богатства 2022.
Прочитајте више: Фед ће напредовати у скоковима на пола тачке, несметани падом акција
Милијардери су били највећи добитници 2020. и 2021. Сада губе више од скоро свих осталих. Блумбергов индекс милијардера, дневна мера богатства 500 најбогатијих људи на свету, пао је за 1.6 билиона долара од свог врхунца у новембру.
На том индексу предњаче Американци, који су од свог врхунца изгубили 797 милијарди долара. Можда најпонизнији због свега је најбогатија особа на свету, Илон Маск. Изгубио је 139.1 милијарду долара, или 41 одсто свог богатства, од новембра, када је његова нето вредност накратко премашила 340 милијарди долара. Оснивач Амазон.цом Инц. Џеф Безос, друга најбогатија особа, изгубио је 82.7 милијарди долара, или 39% свог највећег богатства.
Док губици богатства међу првих 0.001% смањују неједнакост, то неће бити утеха већини људи који брину о растућим неједнакостима у САД.
„У релативном смислу, то ће учинити неједнакост мало нижом – али у апсолутном смислу, сви пате“, рекла је Реена Аггарвал, директорка Псарос центра за финансијска тржишта и политику Универзитета Џорџтаун.
Као и многи, Агарвал је забринут да ће пад тржишта створити проблеме за ширу економију. „Била је потребна нека корекција, али ово је прилично огромна корекција и не престаје.
Пад у стамбеним зградама — који је вероватно проузрокован порастом хипотекарних стопа на највиши ниво од 2009. године — прети ширем одјеку. Током протекле деценије, робусно тржиште некретнина додало је тржишну вредност од 18 билиона долара проценама кућа које користе власници.
Америчка потрошња је повећана последњих година тако што су власници користили повећане вредности својих домова за готовину. Пракса извлачења домаћег капитала вероватно је стала ове године. Више од 40% рефинансирања у последњем кварталу прошле године видело је да су власници кућа извукли готовину из својих домова.
Некретнине су далеко равномерније распоређене од финансијског богатства. Првих 1% поседује више од половине америчких акција и заједничких фондова, а доњих 90% поседује мање од 12%, према проценама Федералних резерви. Насупрот томе, у области некретнина најнижих 90% поседује више од половине укупне имовине, док горњих 1% држи мање од 14%.
„Више цене некретнина и оштро веће хипотекарне стопе смањиле су активност купаца“, рекао је у четвртак у саопштењу Лоренс Јун, главни економиста Националне асоцијације посредника за некретнине. „Изгледа да су нови падови неизбежни у наредним месецима.
Шта кажу Блоомбергови економисти ...
Иако ће берзанско тржиште у паду ове године умањити нето вредност потрошача, резидуални ефекат прошлогодишњег пораста вредности имовине — и отпорност цена некретнина до сада ове године — су главни фактори који подржавају потрошњу. Као резултат тога, очекује се да ће лична потрошња ове године расти брже него пре пандемије, чак и након укидања фискалних стимуланса.
— Јелена Шуљатјева, економиста
За комплетну белешку, кликните овде
Могло би да прође неко време пре него што Американци схвате да су њихове пандемијске цене некретнина испариле. Чак би и распродаја берзе могла да потраје неко време да се преведе у потрошњу на начин који би могао да одведе САД у рецесију.
„Општа распродаја на тржишту акција може имати ефекат пригушења“, рекао је Крис Гафни, председник светских тржишта у ТИАА банци, али постоји заостајање за инвеститоре. „Они гледају своје изјаве на кварталној основи и одједном кажу: 'О мој Боже, мој портфолио на берзи је пао за 20%, можда не бих требао да одем на одмор' или 'Можда не бих требао купи већи телевизор или нови ауто.'”
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/5-триллион-веалтх-схоцк-црацкинг-132734925.хтмл