(Блумберг) — На врхунцу пандемије Цовид-19, са својим послом возача достављача који је доносио много прековременог рада и рекордно ниске цене задуживања, Џејмс Кеби је кренуо у велику потрошњу. Изнајмио је чамац и теренско возило, а када му је банка понудила већу кредитну линију, максимизирао га је. Тада су камате почеле да расту најбржим темпом у генерацијама. А пошто је Кебеова кредитна линија имала променљиву стопу, његове месечне уплате су такође порасле. Трошкови његовог дуга сада су надмашили његову исплату за 900 канадских долара (660 долара) месечно, остављајући му мало избора осим да уђе у облик заштите поверилаца који ће му одузети играчке и задржати га на малом буџету за блиској будућности. „Увек сам могао да прођем до сада“, рекао је телефоном из своје куће у Вест Келоуни, у канадској провинцији Британска Колумбија. Сада када је у продавници, Кебе каже да је његова нова мантра: „Да ли ми треба ово? Не, немам.” Рефрен постаје све чешћи широм Канаде како мамурлук од пандемије почиње да узима задуживање у земљи. Нагли пораст каматних стопа у Канади је сличан националном позиву за маржу, посебно међу купцима кућа који су искористили најниже стопе које нуде прилагодљиве хипотеке.
Најчитаније са Блоомберга
Канадски потрошачи одједном морају да дођу до више новца за своје нагло веће месечне уплате, било тако што ће стегнути каиш или ликвидирати имовину. Како они пролазе, могло би да понуди назнаке о томе да ли брза повећања каматних стопа које централне банке широм света морају да иду даље, или су већ отишла предалеко.
Прочитајте више: Најтоплија стамбена тржишта на свету суочавају се са болним ресетовањем
Прошлог марта, када је инфлација неочекивано достигла највиши ниво од четири деценије, Банка Канаде је постала једна од првих великих централних банака које су изгубиле циљ у глобалној кампањи повећања каматних стопа која је спроведена скоро невиђеном брзином. Подигао је своју референтну стопу са пандемијске ниске од 0.25% све до 4.5% за мање од 11 месеци.
Банка Канаде је такође била међу првима која је направила паузу од повећања каматних стопа, сигнализирајући након јануарског повећања да је пауза оправдана сада када се чини да инфлација попушта. У међувремену, Федералне резерве САД и друге централне банке кажу да још увек нису готове. „Требало би да будемо главни“, рекао је Тони Стило, економиста из Торонта из Окфорд Ецономицс-а који предвиђа да ће потрошачка потрошња у Канади пасти за 1.8% у односу на свој врхунац у ери пандемије, пребацујући привреду у рецесију која ће бити стрмија него у другим земље. „Један од разлога зашто је Банка Канаде паузирала пре других је тај што су те рањивости мало акутније.
Канађани су деценијама били међу најзадуженијим људима у развијеном свету, а ниске каматне стопе које је централна банка користила да би помогла привреди кроз пандемију довеле су њихово задуживање до нових висина. Однос дуга и прихода у земљи достигао је рекордних 185 одсто до краја 2021. године, што је највише у земљама Групе седам. Поређења ради, тај однос је 101% у САД и 148% у Великој Британији.
Потрошачи почињу да показују знаке стреса. Најновији подаци о неликвидностима показују скок од 33% у јануарским поднесцима у односу на годину раније. Удео задужених домаћинстава која касне са отплатом камата такође се попео на 2.07% у кварталу који се завршава септембра 2022. године, са последњег очитавања, са 1.86% у кварталу 2021.
Иако је повећање у обе ове статистике са веома ниског нивоа, и даље их оставља знатно испод историјских норми, анегдотски докази сугеришу да се напетост од тада повећала.
„Оно што видимо је да су потрошачи под стресом и стопе несолвентности почињу да се пењу на нивое пре пандемије, што је алармантно“, рекла је Стејси Јанчук Олекси, главни извршни директор Цредит Цоунселинг Цанада, националног удружења и акредитационог тела за непрофитни кредитни саветници. „Људи који се боре ће смањити, па мислим да ће се потрошња потрошача успорити са њима.
То већ почиње да се појављује у продаји дискреционих куповина као што су луксузни аутомобили и теренска возила. Али главни извор стреса и економске слабости могло би да буде тржиште некретнина.
Слично као у многим другим земљама, највећи део пандемијског дуга Канађана отишао је за финансирање куповине кућа, што је подстакло огроман пораст вредности некретнина. Али како су цене расле, рекордан број људи се окренуо нижим каматним стопама које нуде хипотеке са променљивом стопом, уз плаћање камата које прате референтну стопу Банке Канаде.
Подесиве хипотеке сада чине око 30% свих неотплаћених стамбених кредита, према прорачунима Народне банке Канаде. То чини Канађане рањивијим од власника кућа у САД, где само око 5% хипотека има променљиве стопе.
Иако је већина подесивих хипотека Канађана фиксно плаћање, што значи да се повећана камата прво узима из месечних отплата главнице, стопе су порасле тако брзо да најмање 73% нових зајмопримаца у тој категорији уопште не отплаћује главницу. То значи да ће морати да повећају своје месечне уплате или да смање чек у својој банци да би смањили стање, наводи Народна банка.
Постоји и двоструки ефекат: како су стопе расле, цене станова су такође опадале, што је резултирало мањим капиталом за неке власнике кућа, што им отежава продају или рефинансирање, слично ономе што се десило у САД уочи финансијске кризе 2008.
„Постоји ризик да би ово могло бити кап која је прелила кичму“, рекао је Стефане Марион, економиста Народне банке, о последњем повећању каматних стопа у јануару. „Ово повећање ће имати известан утицај на економију.“ Већ постоје ране назнаке да су неки зајмопримци у невољи.
У Торонту, највећем канадском граду, број кућа чији су власници каснили са отплатом хипотеке, што је омогућило да их зајмодавац заплени и прода, достигао је 35 у фебруару. Пре три године, према подацима које је прикупио Даниел Фоцх, брокер за некретнине и истраживач из Торонта, није било таквих листа „моћи продаје“.
Фош је рекао да се сам бави неким од ових уноса, а чини се да је већина случајева у којима је хипотека са варијабилном стопом коришћена за финансирање инвестиционе некретнине чије су камате сада веће од оних које се могу наплатити у закупнини, што је приморало зајмопримца да плати. На главним канадским тржиштима као што су провинције Онтарио и Британска Колумбија, инвеститори чине око трећину стамбеног фонда, а постали су активнији на тржишту на националном нивоу кроз лудило куповине пандемије.
„То ће се наставити све док стопе не почну да падају,“ рекао је Фоцх о отежаној продаји. „Људи морају да плаћају своје хипотеке једном месечно, тако да сваки месец који прође да су стопе високе је све више времена под тензијом, а све више људи који не могу да приуште да отплате дуг за своје инвестиционе некретнине или да плаћају хипотеке на својим примарним резиденцијама. ”
Са референтним ценама кућа које су већ пале за више од 15% у целој земљи, таква ометана продаја могла би да настави да оптерећује тржиште, иако би недавно повећање цена у Торонту могло да наговести да је најгори пад цена готов.
Али са бумом пандемије који је помогао да некретнине и сродне активности доведу до рекордног удела у укупној економији у то време – помислите на изградњу и реновирање, као и на куповину и продају – повлачење у целој индустрији које се сада одиграва вероватно ће имати негативне ефекте као и сви од извођача до програмера виде мање посла. Блоомбергова анкета економиста сугерише да је Канада можда већ близу рецесије.
„Само смо много штедљивији и на врху наших финансија“, рекао је Питер Еспер, хипотекарни брокер у области Торонта који је био тешко погођен повећањем каматних стопа након што се ослањао на хипотеке са променљивом каматном стопом за финансирање сопственог реалног улагања у некретнине. Плаћања за кућу коју дели са супругом и двоје деце порасла су за скоро 3,000 канадских долара месечно, док је разлика између трошкова хипотеке и износа закупнине четири стана која је поседовао као инвестиционе некретнине порасла на 4,000 канадских долара. месец у негативном новчаном току.
Сада је продао два од тих станова и планира да наведе трећи, док је такође отказао свој пакет кабловске телевизије и одлучио да кува кафу код куће уместо да је купује у Тим Хортонсу у догледној будућности. „Сви само смањују, пазе на шта троше“, рекао је Еспер. „Људи не одлазе толико, не једу толико вани. Мислим да је то био велики шок, с обзиром на то колико се брзо догодило.”
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/натионс-хеавили-индебтед-цонсумерс-фаце-141601893.хтмл