(Блоомберг) — Финансијски аранжмани у целом конгломерату Адани Групе донели су свежину на ЕСГ тржишта док су се инвеститори будили пред новим ризиком.
Најчитаније са Блоомберга
Највећи норвешки пензиони фонд, КЛП, недавно је одустао од целокупног удела у Адани Греен Енерги Лтд., обновљивом делу империје, због забринутости да је можда ненамерно помогао у финансирању неких од активности које највише загађују свет преко удела. Јавна пријава од 10. фебруара је од тада јасно ставила до знања да Адани користи акције својих зелених компанија као колатерал у кредитној линији која помаже у финансирању рудника угља Цармицхаел у Аустралији, преко Адани Ентерприсес Лтд.
КЛП је ставио угаљ на црну листу из свог портфеља, тако да би свако индиректно финансирање пројекта Цармицхаел представљало „кршење наших обавеза“, рекао је у интервјуу Киран Азиз, шеф одговорног улагања КЛП-а.
Откако је Хинденбург Ресеарцх објавио свој критички извештај 24. јануара, инвеститори су одговорили на његове оптужбе о превари и тржишној манипулацији продајом акција Аданија. Али за инвеститоре са еколошким, социјалним и управним мандатима, постоји додатни слој бола јер схватају да су њихови зелени долари индиректно подржавали најпрљавија фосилна горива.
„Улагања у друге делове Адани групе цуре у финансирање Цармицхаел-а“, рекао је Улф Ерландсон, извршни директор Антропоценског института за фиксни приход, који прати Адани групу од средине 2020. „Инвеститори који имају ограничења у финансирању гринфилд термалног ископавања угља требало би да преиспитају потенцијалну изложеност у целој Адани Групи.
Према подацима које је прикупио Блоомберг, више од 500 фондова регистрованих у Европској унији као „промовисање“ ЕСГ циљева држи акције Аданија, директно или индиректно.
Портпарол Аданија није одговорио на захтев за коментар. Конгломерат је више пута негирао наводе из Хинденбурговог извештаја и запретио судским поступком.
Ерландсон из АФИИ-а је рекао да инвеститор у капитал који даје акције као колатерал не мора нужно контаминирати друге акционаре. Али „висока концентрација власништва над акцијама и других међусобних односа“ у конгломерату Адани представљају додатни ниво ризика, рекао је он. Виша цена акција Адани Грина повећава вредност колатерала, смањујући кредитни ризик за СБИ финансирање пројекта угља, што се онда „хипотетички материјализује у томе да банка може да понуди нижу каматну стопу за Кармајкла“, рекао је он.
Цена акција Адани Грина је пала за скоро 70% ове године, док је њен дуг такође опао. Компанија је 7. фебруара саопштила да је добила подршку инвеститора након што је пријавила нето приход у трећем кварталу који се више него удвостручио у односу на годину раније. Извршни директор Адани Греена Внеет С. Јааин рекао је да су резултати показали да компанија има „робустан програм управљања капиталом са полугом која је добро усклађена са пословним моделом“.
16. фебруара се показало да је конгломерат у преговорима са потенцијалним инвеститорима да прикупи чак 1.5 милијарди долара продајом новчаница Адани Греен, Адани Трансмиссион Лтд. и Адани Портс & Специал Ецономиц Зоне Лтд., према људима који су упознати са процес.
Прочитајте више: Ко је Адани и шта су Хинденбургови наводи?: КуицкТаке
Извештај Хинденбурга је открио да су „компаније Адани групе замршено и јасно повезане и зависне једна од друге. Ниједан од наведених субјеката није изолован од учинка или неуспеха других компанија групе.”
Рудник угља Кармајкл, који се налази у унутрашњости од чувеног Великог коралног гребена у Аустралији у Квинсленду, постао је громобран за климатске активисте због уништавања животне средине које овај објекат представља. Повратак је такође дошао од банака, осигуравача и инвеститора, усред аларма због угљеничног отиска рудника.
МСЦИ Инц. даје Адани Греен-у оцену А, а ентитет је укључен у неколико његових ЕСГ и Цлимате индекса. С&П Глобал Инц. је овог месеца саопштио да уклања Адани Ентерприсес из својих Дов Јонес индекса одрживости. Сустаинлитицс је смањио ЕСГ резултате неколико компанија Адани. МСЦИ је рекао да ће почети чешће да преиспитује власништво у ЕСГ индексима, као одговор на питања о свом приступу.
Норвешки КЛП, који управља са око 765 милијарди норвешких круна (75 милијарди долара), 30. јануара се одрекао своје позиције у Адани Греену, додајући још пет Адани компанија које је претходно искључио из свог инвестиционог универзума.
„Аданијева корпоративна структура створила је неприхватљиво висок ризик да би 'чисте' инвестиције могле бити пребачене у експлоатацију угља," рекао је Азиз.
Највећи спољни власник Адани Греен-а је ТоталЕнергиес СЕ, који је 20. године купио 2021% удела. Француски енергетски гигант потврдио је повлачење из производње и маркетинга угља 2015. Извршни директор Патрицк Поуианне рекао је раније овог месеца да су Адани Греен и Адани Тотал Гас Лтд. ., у које је такође инвестирао, су „здраве” компаније.
„Деонице које ТоталЕнергиес поседује у АГЕЛ-у нису заложене нити се користе као колатерал за било које финансирање или било који други пројекат“, рекао је портпарол компаније. „ТоталЕнергиес нема учешће у коришћењу акција које поседују други акционари АГЕЛ-а за колатерал или друге сврхе.”
– Уз помоћ Гине Турнер, ПР Сањаи и Саикат Дас.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/адани-цредит-фацилитиес-екпосе-цоллатерал-080000338.хтмл