(Блумберг) — Распродаја акција Адани групе протеже се на трећу недељу упркос напорима да се заустави зараза, што је подстакло налет опклада на тржиштима опција које би трговцима могле дати назнаке о томе колико ће падови трајати.
Најчитаније са Блоомберга
Шест од 10 акција групе је ослабило у понедељак, повећавајући губитке откако је амерички краткорочни продавац Хинденбург Ресеарцх изнео оптужбе за превару против конгломерата 24. јануара на око 117 милијарди долара. Милијардер Гаутам Адани и његова породица унапред су отплатили 1.11 милијарди долара позајмица подржаних акцијама како би ублажили забринутост инвеститора, наводи група у саопштењу од понедељка.
Следећа четири графикона показују како је позиционирано тржиште опција и представљају неке нивое цена који ће вероватно водити инвеститоре о тактичким изгледима за акције групе:
1. Опција „Зидови“
Акције водеће компаније Адани Ентерприсес Лтд. пале су за око 50% откако је Хинденбург објавио свој извештај о краткој продаји 24. јануара, што је највећи пад од четири акције у групи које имају основне деривате. Ипак, они су се вратили са свог унутардневног минимума од око 1,017 рупија постављеног у петак.
Најнижи ниво у петак је приметан јер се налази између нивоа од 1,000 и 1,100, где је највећа концентрација пут опција која истиче у фебруару, на основу података које је прикупио Блумберг. Ако залихе падну испод тога, притисак продаје се може повећати.
Слично томе, чини се да је врх тренутног распона трговања између 2,500 и 3,000, где постоји највећи кластер цалл опција, што указује на то да су инвеститори позиционирани да купују око тих нивоа ако акције порасту након штрајкова, показују подаци које је прикупио Блоомберг.
Пут и цалл истичу 23. фебруара, постављајући сцену за борбу за око две недеље.
2. Пут-Цалл однос
Однос пут-то-цалл опција на Адани Ентерприсес-у, мерен отвореним каматама, склизнуо је на шестомесечни минимум усред прошлонедељног пада, накратко павши на око две стандардне девијације испод просека за 24 месеца. Кад год је однос премашио тај ниво у прошлости, дошло је до преокрета у акцијама, према подацима које је прикупио Блумберг на основу регресионе анализе.
Пад у коефицијенту пут-цалл за водећи ентитет групе је резултат стварања већег броја позива у односу на путове, што сугерише да су институције које продају позиве уверене да ће се акција или померити у страну или ће наставити да пада. У исто време, међутим, историја показује да када тржиште постане превише уверено у фаворизовање једног смера, долази до обрнутог.
3. Збирно позиционирање
Укупни пут-кол однос за комбинацију четири акције Адани групе које имају повезане деривате — Адани Ентерприсес, Адани Портс & Специал Ецономиц Зоне Лтд., АЦЦ Лтд. и Амбуја Цементс Лтд. — тек треба да достигне ниво на којем би могао сматрати екстремним. Према томе, на широј групној основи, опоравак можда још увек има простора за покретање.
Адани Портс и АЦЦ су порасли за други дан у понедељак.
Комбиновани пут-кол коефицијент за групу заснован на отвореном интересу завршио је прошлу недељу на 0.89, око две стандардне девијације изнад двогодишњег просека. Даље повећање које гура однос ка нивоу од три стандардне девијације значило би да су продавци пут опција постали претерано уверени у даљи раст, што би могло да отвори пут за повлачење.
4. Техничка позиција
Ниски ниво који је Адани Ентерприсес поставио прошлог петка је такође значајан са техничке тачке гледишта јер садржи неколико нивоа подршке. Подручје око најнижег нивоа укључује ниво Фибоначијевог повлачења од 78.6% од 3,500% раста акција од почетка 2020. до децембра XNUMX. до рекордног максимума, а такође се налази и просечна цена пондерисана запремином од дна пандемије.
Са друге стране, акције ће вероватно наићи на отпор између 1,720 и 1,920, где постоје такозвани „нивои поларитета“ од 2021. и 2022. Сваки неуспех да се превазиђу те баријере, праћен пробијањем испод нивоа Фибоначијеве подршке на око 988 може додатно охрабрити медведе. Ако се то догоди, акције би могле клизити до подршке на 88.6% Фибоначијеве линије повлачења, на око 580, што је пад од више од 60% испод затварања у петак.
„Важно је имати на уму да када су акције погођене кризом након невероватних вредновања, потребно им је време да се консолидују да истроше негативно расположење пре него што почне следеће биковско тржиште“, рекао је Јаи Бала, главни тржишни техничар у Цасхтхецхаосу. цом, независна тржишна саветодавна фирма. Карактер следећег тактичког потеза ће дати наговештај о томе колико је штете учињено на графиконима са дужим временским оквиром, рекао је он.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/адани-гроуп-схаре-цлуес-сеен-003329444.хтмл