Алибабин Софтбанк оверханг разјашњен због забринутости странаца

Кључне вести

Азијске акције биле су море црвених на светлим обимима, јер се Јужна Азија држала нешто боље од Северне Азије након јучерашњег пада америчких акција.

Након затварања у Хонг Конгу, Алибаба и Софтбанк су издале саопштења након што је друга смањила своју позицију у првој на 14.6% са 23.7% продајом 242 милиона акција путем уговора о дериватима. У суштини, Софтбанк је написао/продао позив за новац инвестиционим банкама омогућавајући компанији да прикупи приходе и оствари добит од 34 милијарде долара. Банке би се заштитиле како би ефективно продавале своје акције на тржишту. Кључно је у томе што је Софтбанк рекла да то више неће радити, смањујући ризик од продаје већег броја акција, односно прекорачења акција. Слично ономе што се дешава са Тенцентом, јер Просус наставља да продаје акције, али нема упутства о томе када ће се то завршити.

Кинески јулски ЦПИ био је 2.7% у односу на очекиваних 2.9%, а јунски 2.5% је био вођен високим ценама свињског меса, док је ППИ био 4.2% у односу на очекиваних 4.9% и јунских 6.1%. Подаци о инфлацији нису били покретач тржишта. Поново је тржиште Хонг Конга/оффсхоре било под лошим резултатом јер је инострано расположење слабо иако је тржиште копна било имуно. Само 9 од 100 најтргованијих акција у Хонг Конгу данас је порасло. Ханг Сенг се затворио испод нивоа од 20 хиљада на 19,610, што је скоро -10% у односу на најниже вредности Цовид-а у марту 2020.

Била је лагана ноћ на вестима, иако је неколико негатива имало веће последице због светле/танке јачине звука. Хонг Конг и, у мањој мери, кинеске здравствене акције, посебно Вуки Биологицс -9.26%, биле су тешко погођене јер је неколико локалних брокера изјавило да напори компанија да буду уклоњене са непроверене листе САД не иду добро. Колико сам схватио, Министарство трговине САД не посећује Хонг Конг, тако да неће рећи да компаније нису укључене у нуклеарно, ракетно и хемијско/биолошко оружје.

Називи некретнина су пали након што је девелопер Лонгфор пао за -16.4% јер ниједна вест није захватила цео сектор. Акције и обвезнице кинеских компанија за некретнине биле су изузетно погођене, што је потпуно променило индексе. Ово није само због интерних проблема, јер је ризик од смањења ризика/раста каматних стопа у САД довео до ширења кредитних разлика на многим тржиштима са фиксним приходом. На пример, ЈП Морган Асиа индекс обвезница високог приноса у америчким доларима не изгледа нимало као пре годину дана. У оквиру индекса, кинеске имовинске обвезнице су порасле са 41% на 15% док су некретнине пале са 48% на 25% индекса! Преко ноћи један медијски извор са континента приметио је значајно попуштање правила куповине имовине у више кинеских градова и провинција. Јасно је да влада треба да подржи овај сектор и натера програмере да заврше своје пројекте. Биће занимљиво видети како се решава ово питање.

Ханг Сенг и Ханг Сенг Тецх су опали -1.96% и -2.83% на обим +8.63% од јуче, што је 66% од једногодишњег просека. Само 1 акција је напредовало, док је 36 пало. Промет на краткој продаји у Хонг Конгу порастао је за +454% што је 17.3% од једногодишњег просека, док је промет на краткој продаји износио 73% укупног промета. Фактори раста и вредности били су помешани јер су велике капе „надмашиле“ мале капиталне вредности. Сви сектори су пали са енергијом -1%, док су здравство -18%, некретнине -0.48% и технологија -5.32%. Подсектори везани за телекомуникације били су међу ријетким позитивним секторима, док су дионице Фокцонн екосистема, подсектори здравствене заштите били међу најгорима. Обим Соутхбоунд Стоцк Цоннецт био је мали јер су инвеститори са континента били купци акција у Хонг Конгу, при чему су Тенцент, Ли Ауто и Тианки Литхиум видели мале нето куповине, док су Меитуан, Куиасхоу и Кспенг имали малу нето продају.

Шангај, Шенжен и СТАР одбори су пали -0.54%, -0.35% и -0.53% на обим +1.71%, што је 91% једногодишњег просека. 1 акција је напредовало, док је 1,914 акција пало. Фактори вредности су надмашили раст јер су велики и мали били у равни једни с другима. Материјали су били једини позитивни сектор +2,557%, док дискрециони -0.01%, здравство 2.1% и основне сировине -1.69%. Највећи подсектори су укључивали петрохемију, племените метале и соларну енергију, док су литијум, батерије и авијација/аеродром били међу најгорима. Обим Нортхбоунд Стоцк Цоннецт био је мали јер су страни инвеститори продали - 1.68 милиона долара акција на континенталном делу. Трезорске обвезнице са краћим роком доспећа су поново распродате, док је ЦНИ ослабио -923% у односу на амерички долар, а бакар је добио +0.05%.

Курс валута, цене и приноси од синоћ

• ЦНИ / УСД 6.76 према 6.75 јуче
• ЦНИ / ЕУР 6.92 према 6.90 јуче
• Принос на 10-годишњу државну обвезницу 2.74% у односу на јуче 2.74%
• Принос на 10-годишњу обвезницу Кинеске развојне банке 2.91% у односу на јуче 2.91%
• Цена бакра + 0.25% преко ноћи