Акције у Цоинбасе-у порасле су за 1.2% 12. јануара након што је компанија објавила да је купила ФаирКс, нову берзу фјучерса коју регулише америчка Комисија за трговину робним фјучерсима. То представља касни потез америчког трговинског гиганта. Сви конкуренти ФТКС, Бинанце и Кракен били су на тржишту крипто деривата до 2019.
Чак и тако, касни унос не значи да ништа није остало на столу. Тржишта деривата криптовалута су доживела брзи експоненцијални раст током последњих година. Како је биткоин у октобру 2021. достигао нове врхунске вредности свих времена, агрегирани отворени интерес за Битцоин фјучерсе достигао је свој врхунац изнад 28 милијарди долара, што је 600% више у односу на претходну годину. Тржиште опција, иако је нешто мање успостављено од фјучерса, је на сличној путањи.
Тржиште у развоју
Зашто трговци хрле у деривате криптовалута? Зато што омогућавају трговцима да стекну изложеност Битцоин-у уз високу полугу, повећавајући потенцијалне приносе. С обзиром на озлоглашену волатилност криптовалута, они који могу да одреде право време на тржишту имају прилику да остваре значајан профит.
Међутим, полуга долази са ризиком. Ако трговац заврши на губитничкој страни трансакције, он може поднети губитке много веће од њиховог почетног улога. Да би се заштитили од овог ризика, многи трговци користе опције.
Док фјучерс уговор обавезује некога да затвори трансакцију по истеку, опциони уговор даје му могућност да је затвори, али без обавезе, плаћањем премије. Дакле, трговци користе софистициране стратегије за изградњу портфеља деривата који штите њихове укупне ризичне позиције.
Дакле, када су нерегулисане фјучерсе криптовалута први пут стигле на сцену захваљујући БитМЕКС-у 2014. године, биле су довољно привлачне малопродајним трговцима са високим улозима, али превише ризичне за институције. Чак и када су ЦМЕ и Цбое у децембру 2017. лансирали своје прве фјучерс производе подржане биткоином, пријем институционалних трговаца био је млак. Толико, да је Цбое повукао своју понуду нешто више од годину дана касније.
Институције се усељавају
Дерибит је био први на тржишту са опцијама подржаним криптовалутама, али када су друге почеле да следе, деловао је као катализатор за свеукупни раст крипто деривата. Међутим, ово је тржиште које тек почиње, а стручњаци предвиђају да је пред нама још доста раста – посебно у институционалном сегменту.
То је јаз који водећа крипто берза ААКС покушава да испуни, позиционирајући се за значајан даљи раст у 2022. ААКС је прва размена дигиталних средстава коју покреће Миленијумска размена ЛСЕГ Тецхнологи, исти механизам који покреће тржишта капитала првог нивоа . Покренут 2019. године и регистрован на Сејшелима, такође је први те врсте који се придружио Партнерској платформи Лондонске берзе.
Заједно са преко 50 крипто парова, ААКС такође нуди велики избор трајних фјучерс уговора подржаних од БТЦ, ЕТХ, ЛТЦ, КСРП, ДОТ и других алтцоина са најбољим учинком. Корисници могу имати користи од високе полуге до 100к за трговање на сигурним, високо ликвидним тржиштима. Накнаде су такође ниске, са само 0.1% накнаде за примаоца која се може смањити на само 0.064% плаћањем са матичним ААБ токеном платформе.
Иако је ААКС усаглашена платформа која је спремна за институције, она такође има за циљ да привуче широку базу професионалних и малопродајних корисника криптовалута са својим широким спектром помоћних услуга, укључујући ДеФи ископавање ликвидности и шеме штедње које стварају принос.
ДеФи – Нова граница
Децентрализовано тржиште деривата је још у настајању од централизованог, али нуди огроман потенцијал. Рани учесници као што су дИдКс, Синтхетик и Миррор Протоцол отворили су пут нудећи производе засноване на токенима дизајниране да прате перформансе свих врста средстава, укључујући криптовалуте, фиат валуте, па чак и акције у стварном свету.
Међутим, као и њихове централизоване колеге, они долазе са ограничењем да корисници могу да тргују само са асортиманом производа који су у понуди. Ако се појави нови, надолазећи токен и корисник жели да тргује дериватима тог токена, мора да сачека док га постојећи ДЕКС деривата не наведе, што може укључивати пролазак кроз управљање заједницом.
СинФутурес нуди јединствену продајну тачку у поређењу са конкуренцијом – тржишта која генеришу корисници. Свако може да наведе било који трговачки пар за неколико секунди, сваки пројекат може да креира сопствено тржиште фјучерса са маргинама у токенима пројекта.
Као и многе децентрализоване берзе, СинФутурес користи аутоматизоване произвођаче тржишта како би обезбедио континуирано снабдевање ликвидношћу. Међутим, због своје понуде као размене фјучерса, а не услуге замене токена, он ради са једним моделом токена који омогућава корисницима да обезбеде ликвидност са само једним средством.
СинФутурес такође нуди јединствену функцију под називом „НФТурес“, омогућавајући корисницима да заузму дуге или кратке позиције против НФТ-а, омогућавајући им да шпекулишу на тржиштима без потребе да стварно поседују НФТ. С обзиром на то да тржишта често могу бити релативно неликвидна, ово представља значајну прилику.
Иако постоји само ограничена публика за малопродајну трговину фјучерсима са високим улозима, ААКС и СинФутурес су припремљени да искористе две највеће области раста у области крипто деривата у 2022. – институције и децентрализовано трговање. Међутим, можемо очекивати да ће се ова тржишна експанзија наставити у наредним годинама јер дигитална средства и деривати настављају да цементирају своје место на светским тржиштима капитала.
Акције у Цоинбасе-у порасле су за 1.2% 12. јануара након што је компанија објавила да је купила ФаирКс, нову берзу фјучерса коју регулише америчка Комисија за трговину робним фјучерсима. То представља касни потез америчког трговинског гиганта. Сви конкуренти ФТКС, Бинанце и Кракен били су на тржишту крипто деривата до 2019.
Чак и тако, касни унос не значи да ништа није остало на столу. Тржишта деривата криптовалута су доживела брзи експоненцијални раст током последњих година. Како је биткоин у октобру 2021. достигао нове врхунске вредности свих времена, агрегирани отворени интерес за Битцоин фјучерсе достигао је свој врхунац изнад 28 милијарди долара, што је 600% више у односу на претходну годину. Тржиште опција, иако је нешто мање успостављено од фјучерса, је на сличној путањи.
Тржиште у развоју
Зашто трговци хрле у деривате криптовалута? Зато што омогућавају трговцима да стекну изложеност Битцоин-у уз високу полугу, повећавајући потенцијалне приносе. С обзиром на озлоглашену волатилност криптовалута, они који могу да одреде право време на тржишту имају прилику да остваре значајан профит.
Међутим, полуга долази са ризиком. Ако трговац заврши на губитничкој страни трансакције, он може поднети губитке много веће од њиховог почетног улога. Да би се заштитили од овог ризика, многи трговци користе опције.
Док фјучерс уговор обавезује некога да затвори трансакцију по истеку, опциони уговор даје му могућност да је затвори, али без обавезе, плаћањем премије. Дакле, трговци користе софистициране стратегије за изградњу портфеља деривата који штите њихове укупне ризичне позиције.
Дакле, када су нерегулисане фјучерсе криптовалута први пут стигле на сцену захваљујући БитМЕКС-у 2014. године, биле су довољно привлачне малопродајним трговцима са високим улозима, али превише ризичне за институције. Чак и када су ЦМЕ и Цбое у децембру 2017. лансирали своје прве фјучерс производе подржане биткоином, пријем институционалних трговаца био је млак. Толико, да је Цбое повукао своју понуду нешто више од годину дана касније.
Институције се усељавају
Дерибит је био први на тржишту са опцијама подржаним криптовалутама, али када су друге почеле да следе, деловао је као катализатор за свеукупни раст крипто деривата. Међутим, ово је тржиште које тек почиње, а стручњаци предвиђају да је пред нама још доста раста – посебно у институционалном сегменту.
То је јаз који водећа крипто берза ААКС покушава да испуни, позиционирајући се за значајан даљи раст у 2022. ААКС је прва размена дигиталних средстава коју покреће Миленијумска размена ЛСЕГ Тецхнологи, исти механизам који покреће тржишта капитала првог нивоа . Покренут 2019. године и регистрован на Сејшелима, такође је први те врсте који се придружио Партнерској платформи Лондонске берзе.
Заједно са преко 50 крипто парова, ААКС такође нуди велики избор трајних фјучерс уговора подржаних од БТЦ, ЕТХ, ЛТЦ, КСРП, ДОТ и других алтцоина са најбољим учинком. Корисници могу имати користи од високе полуге до 100к за трговање на сигурним, високо ликвидним тржиштима. Накнаде су такође ниске, са само 0.1% накнаде за примаоца која се може смањити на само 0.064% плаћањем са матичним ААБ токеном платформе.
Иако је ААКС усаглашена платформа која је спремна за институције, она такође има за циљ да привуче широку базу професионалних и малопродајних корисника криптовалута са својим широким спектром помоћних услуга, укључујући ДеФи ископавање ликвидности и шеме штедње које стварају принос.
ДеФи – Нова граница
Децентрализовано тржиште деривата је још у настајању од централизованог, али нуди огроман потенцијал. Рани учесници као што су дИдКс, Синтхетик и Миррор Протоцол отворили су пут нудећи производе засноване на токенима дизајниране да прате перформансе свих врста средстава, укључујући криптовалуте, фиат валуте, па чак и акције у стварном свету.
Међутим, као и њихове централизоване колеге, они долазе са ограничењем да корисници могу да тргују само са асортиманом производа који су у понуди. Ако се појави нови, надолазећи токен и корисник жели да тргује дериватима тог токена, мора да сачека док га постојећи ДЕКС деривата не наведе, што може укључивати пролазак кроз управљање заједницом.
СинФутурес нуди јединствену продајну тачку у поређењу са конкуренцијом – тржишта која генеришу корисници. Свако може да наведе било који трговачки пар за неколико секунди, сваки пројекат може да креира сопствено тржиште фјучерса са маргинама у токенима пројекта.
Као и многе децентрализоване берзе, СинФутурес користи аутоматизоване произвођаче тржишта како би обезбедио континуирано снабдевање ликвидношћу. Међутим, због своје понуде као размене фјучерса, а не услуге замене токена, он ради са једним моделом токена који омогућава корисницима да обезбеде ликвидност са само једним средством.
СинФутурес такође нуди јединствену функцију под називом „НФТурес“, омогућавајући корисницима да заузму дуге или кратке позиције против НФТ-а, омогућавајући им да шпекулишу на тржиштима без потребе да стварно поседују НФТ. С обзиром на то да тржишта често могу бити релативно неликвидна, ово представља значајну прилику.
Иако постоји само ограничена публика за малопродајну трговину фјучерсима са високим улозима, ААКС и СинФутурес су припремљени да искористе две највеће области раста у области крипто деривата у 2022. – институције и децентрализовано трговање. Међутим, можемо очекивати да ће се ова тржишна експанзија наставити у наредним годинама јер дигитална средства и деривати настављају да цементирају своје место на светским тржиштима капитала.
Извор: хттпс://ввв.финанцемагнатес.цом/тхоугхт-леадерсхип/алл-еиес-он-тхе-футурес-вхатс-уп-фор-црипто-деривативес-ин-2022/