Амазонове акције прекидају дугорочну подршку на графиконима, а најгоре може тек доћи

Прво, лоше вести. Амазон.цом Инц.
АМЗН,
+ КСНУМКС%
залихе су доживеле историјски удар од средине прошле недеље. И за пету сесију заредом, акције су избрисале рану унутардневну добит од најмање 1% да би потонуле у минус.

У петак је порастао за чак 3.5% средином јутра пре него што је повукао оштар преокрет да би се трговао за 0.3% у поподневном трговању, крећући се ка најдужем низу губитака у три године. Пао је за 26.1% током низа, што би био најгори учинак у било ком периоду од осам дана од периода који се завршио 14. новембра 2008.

Оштра слабост цена долази иу време негативних фундаменталних кретања, како је компанија известила прошле недеље разочаравајући приходи у трећем кварталу и лошим изгледима за период празника и рекао да јесте паузирање запошљавања за корпоративне послове док прати изгледе за привреду.

Џон Косар, главни тржишни стратег у Асбури Ресеарцх-у, рекао је да је акција пала испод кључног нивоа подршке на 102.53 долара на дугорочним недељним графиконима.

Стара изрека са Волстрита каже да се претходни отпор, једном сломљен, често претвара у подршку. Што је јачи отпор на путу према горе, то је јача подршка на путу доле.

Размишљање је да када инвеститори продају акције по одређеној цени, а акција се затим подигне изнад те цене, а затим се врати на њу, постаје вероватније да ће ти исти продавци откупити ту акцију назад.

За Амазон, подршка на коју се Косар позива долази из петогодишњег недељног тракастог графикона, са сваким траком који приказује недељни распон отварања, затварања и трговања.

Ниво од 102.53 долара је означио отпор на максимуму за недељу која се завршава 7. септембра 2018. године, што је подржано месец дана касније када су акције достигле врхунац на 101.66 долара пре него што су пале за око 36% на недељни минимум од 28. децембра од 65.35 долара. Отпор је повратио још један раст, пошто су акције достигле 101.79 долара у јулу 2019.

Отпор је коначно попустио у фебруару 2020. и, након почетног периода повлачења, изазвао је рели који је дионице довео до рекордног затварања у јулу 2021.

Након што је постпандемијски скуп избледео, претходни отпор је прошао два тешка теста подршке у мају и јуну 2022, што је довело до великог скока у августу.

Али последња распродаја се показала превише за подршку.

Са сломљеном кључном подршком, „то отвара пут за спуштање на 81.30 долара“, рекао је Косар.

То је најнижи ниво за недељу која се завршава 20. марта 2020. године, на врхунцу неизвесности и страхова у вези са пандемијом ЦОВИД-19, као и најнижи ниво повлачења пре постпандемијског таласа.

Сада за добре вести.

Додајући важност те подршке, растућа линија тренда која почиње на недељном минимуму у јануару 2015. и повезује се са најнижим нивоом из јануара 2016. протеже се на нешто изнад 81 долара.

Конвергенција две различите врсте подршке вероватно чини тај ниво још јачим подручјем подршке него да су одвојени.

Трећа тачка графикона може бити шарм. Кључно Фибоначијево повлачење узлазног тренда од 61.8% које се подиже са недељног минимума из јануара 2016. до недељног максимума свих времена из јула 2021. долази на приближно истом нивоу.

Тај ниво ретрацемента је заснован на математичком Фибоначијевом односу од 1.618, који је такође познат као златни пресек с обзиром на његову распрострањеност у природним системима. Многи Фибоначијеви следбеници на Волстриту Верују да кретање од 61.8% може деловати као важан ниво графикона, јер ако се пробије, то сугерише да претходни тренд више није нетакнут. Прочитајте више о значају Фибоначијевог односа у анализи графикона.

„Фибо“ нивои нису нужно области природне подршке, али могу деловати као путокази, који у време повећане неизвесности могу пружити удобност инвеститорима. И што се више тачака на графикону појави на сличном нивоу, то постају видљивији потенцијалним купцима - посебно, можда, када графикони показују биковско техничко одступање.

Док је цена акција Амазона опала, што је довело до нижих максимума и нижих падова, индекс релативне снаге (РСИ) је у тренду виши у последњих неколико месеци, што је довело до виших и виших падова.

РСИ је основни индикатор замаха који покушава да опише како се величина недавног пада у поређењу са недавним добицима. Када РСИ остварује виши минимум док цене падају, то сугерише да узима све више енергије од медведа да гурне цене ниже, а бикови јачају снагу.

Биковска дивергенција која се види на Амазоновом недељном графикону била би класификована као најјача, или дивергенција „класе А“, како је дефинисано од стране ЦМТ Асsоциација.

Техничка одступања нису добра алатка за одређивање времена, јер могу трајати дуго времена пре него што се коначно реше. Али они имају тенденцију да се решавају у правцу техничког индикатора.

И могу деловати као упозорење да се не продаје у одскоку, ако и када до њега дође.