Водич за власнике средстава за инвестиционе портфеље

Контролишу само фирме које воде жене и различити људи 1.4% од више од 82 трилиона долара којим управља америчка индустрија управљања имовином. Пут ка постизању разноврсног, правичног и инклузивног (ДЕИ) инвестиционог ланца вредности је дуг. Као крајњи власници капитала, власници средстава имају способност и одговорност да воде ДЕИ унутар тимова за управљање инвестицијама и портфеља и широм индустрије управљања имовином.

Прошлог лета, виши директор Института Милкен Блер Смит и ја радили смо заједно са Милкен Институтом ДЕИ у Извршном већу за управљање имовином у оквиру свог Центра за финансијска тржишта на а водич за власнике имовине да повећају расну, етничку и родну разноликост својих инвестиционих портфеља. Водич је такође намењен консултантима који их саветују и менаџерима имовине који желе да постану део њиховог инвестиционог портфолија.

Водич истиче четири компоненте на путу ка инклузивном капитализму: укључивање различитости и инклузије у управљање; проналажење различитих талената; правично осигурање; и обавезујући се на правично праћење и ангажовање.

Први стуб: Укључивање разноликости, једнакости и укључености у управљање укључује диверзификацију састава и културе инвестиционих комитета, обуку тима о разноликости, инкорпорирање ДЕИ у инвестициона уверења, додавање ДЕИ изјавама о инвестиционој политици, уметање ДЕИ клаузула у уговоре о ограниченом партнерству и пратећа писма, дизајнирање и имплементацију план за прикупљање метрике различитости, потписивање обећања о разноликости, извештавање и јавно откривање различитости и успостављање структуре и подстицаја који доприносе разноликости.

Други стуб: Соурце Диверсе Талент се састоји од изградње различитих инвестиционих тимова, проналажења различитих инвестиционих фирми и улагања у компаније различитих портфеља. Ово укључује ширење претраге изван традиционалних талената, као и извештавање о напретку запошљавања различитих талената.

Трећи стуб: Ундерврите Екуитабли разматра нову парадигму ризика која укључује смањење и/или одустајање од минималних обавеза генералног партнера (ГП) и ограниченог партнера (ЛП), минималне евиденције и паузе у накнадама приликом преузимања и преговора са различитим менаџерима у настајању. Инвеститори би требало да холистички процене инклузију на нивоу инвестиционог тима, инвестиционог портфеља и пружаоца услуга.

Стуб четири: Посвећеност праведном праћењу и ангажовању подразумева успостављање основе за управљање имовином за ЛП и мерење њиховог напретка током времена, чиме се повећава разноликост постојећих менаџера имовине и појачава њихов укупни утицај.

Пут ка постизању разноврсног, правичног и инклузивног ланца вредности инвестиција је дуг. Као крајњи власници капитала, власници средстава имају способност и одговорност да воде ДЕИ унутар тимова за управљање инвестицијама и портфеља, као и широм индустрије управљања имовином.

Механизми за убрзавање промена су доступни у индустрији. На пример, инвестициони консултанти су се традиционално састајали са менаџерима имовине и обезбедили почетну меморандуму улагања. Инвестициони службеници за власнике имовине могу размотрити преокретање традиционалног процеса тако што ће се састати са различитим менаџерима имовине за почетну проверу и дати први нацрт инвестиционог меморандума инвестиционом консултанту.

Наравно, само ограничен број институција има интерне капацитете да спроведе ову стратегију, али преокретом процеса, инвестициони саветници који нису информисани или заинтересовани за стратегије одговорног улагања, укључујући улагање са утицајем, могу да траже смернице о различитим менаџерима од других ЛП. где је већ спроведена ревност. Моћ спровођења ове стратегије и осталих постављених у индустрији лежи у надлежности и моћи власника имовине.

Како пејзаж разноликости, једнакости и инклузије наставља да се развија, отворена размена идеја о најбољим праксама за инклузивно улагање је кључна за повећање процента америчке индустрије управљања имовином коју контролишу фирме у власништву жена и различитих компанија.