Цене сирове нафте пале су преко 120 долара по барелу на највиши ниво у три месеца након Саудијске Арабије подигла званичну продајну цену своје арапске лаке сирове нафте у Азију. Трговци енергијом остају углавном оптимистични да ће залихе остати тесне и да ће наставити да подржавају високе цене нафте имајући у виду краткорочне изгледе за снабдевање.
Позивајући се на чвршће тржишне равнотеже, неколико аналитичара је подигло своје циљеве за цену нафте, уз цити рекавши да очекују да ће руска производња и извоз пасти за 1М-1.5М ббл/дан до краја 2022.
Није изненађујуће да се неколико акција нафте тргује на највишим нивоима свих времена, наиме ЦоноцоПхиллипс (НИСЕ:ЦОП), ЕОГ ресурси (НИСЕ: ЕОГ), Маратхон Петролеум Цорп. (НИСЕ:МПЦ), Валеро Енерги Цорп. (НИСЕ:ВЛО), Цивитас ресурси (НИСЕ:ЦИВИ), Вхитинг Петролеум Цорп. (НИСЕ:ВЛЛ), Оасис Петролеум (НАСДАК:ОАС) и Матадор Ресоурцес (НИСЕ:МТДР).
Али део аналитичара сада упозорава да би раст цена нафте могао бити у опасности од колапса.
"Трговци енергентима су уверени да ће ово тржиште нафте остати затегнуто с обзиром на краткорочне изгледе за снабдевање и ОПЕК+ и САД, али је у сталном порасту. Исцрпљеност би се могла смирити“, рекао је за Блоомберг Ед Моја, виши тржишни аналитичар у Оанди.
Заиста, постоји разлог да се енергетски сектор може прегрејати.
До сада ове године до 7. јуна, само један С&П КСНУМКС сектор може захтевати значајне добитке – енергију – и много је у порасту: омиљено мерило сектора, Сектор за избор енергије СПДР фонд (НИСЕАРЦА:КСЛЕ) је добио 56.3%. Комуналне услуге су једини други сектор у зеленом, али добит овог сектора од 2% од почетка године није ништа о чему треба писати. Насупрот томе, С&П 500 пролази кроз аннус хоррибилис, изгубивши 14.8% од почетка године.
Друга метрика такође сугерише да би цене нафте (и залихе) могле бити близу територије претеране куповине.
Дугорочни просечан однос злата и нафте је био да би једна унца злата купила 16.53 барела нафте. Сваки пут када би унца злата купила више од 16.53 барела нафте значило је да је или нафта јефтина или је злато скупо. Насупрот томе, нафта се сматра скупом или злато јефтином кад год би унца злата купила мање од 16.53 барела.
Сродно: Цене нафте пале на малој сировој сировини, повећању залиха бензина
Морган Станлеи'с Мартијн Ратс и Ејми Сергеант су рекли да иако је однос нафте и злата историјски био лош показатељ будућих цена нафте, и даље може бити од интереса за инвеститоре који траже смернице о правцу цена нафте. Познавање овога може помоћи инвеститорима да одреде да ли би требало да купују више нафте и продају своје злато, или обрнуто.
Тренутни однос злата и нафте од 15.61 сугерише да је тренутна цена ВТИ од 118.30 долара по барелу благо на вишој страни и да треба да падне на ~117.71 долара по барелу.
Још једна метрика сугерише да залихе нафте и гаса поскупљују.
Проф. Роберт Шилер са Универзитета Јејл је изумео Схиллер П/Е за мерење тржишне вредности. Шилер П/Е је разумнији индикатор тржишне вредности од П/Е односа јер елиминише флуктуацију односа узроковану варијацијом профитних маржи током пословних циклуса. Иако су процене лош краткорочни алат за одређивање времена, оне су одличан предиктор дугорочних цена акција. Шилер П/Е однос поуздано је предвидео перформансе акција током 10 година.
Енергетски сектор тренутно има Схиллер П/Е од 37.20, а скупљи су само некретнине (47.10), потрошачки циклус (43.90) и технологија (39.10).
Ради поређења, С&П 500 има Схиллер П/Е од 32.10, али његов редовни однос П/Е од 20.8 је нешто већи од енергетских 20.7.
Ипак, у сектору нафте и гаса још увек постоје неке велике погодбе. Ево пет.
Тржишна капитализација: 14.9 милијарди долара
П/Е однос (Фвд): 5.52
Повратак на годишњи ниво: 68.2%
Овинтив Инц.(НИСЕ:ОВВ) је енергетска компанија са седиштем у Денверу, Колорадо, која се, заједно са својим подружницама, бави истраживањем, развојем, производњом и маркетингом природног гаса, нафте и течности природног гаса.
Главна имовина компаније укључује Пермиан у западном Тексасу и Анадарко у западно-централној Оклахоми; и Монтни у североисточној Британској Колумбији и северозападној Алберти. Њена друга узводна имовина обухвата Баккен у Северној Дакоти и Уинту у централној Јути; и реку Хорн у североисточној Британској Колумбији и Витланд у јужној Алберти.
Прошлог месеца, Мизухо је унапредио ОВВ на 78 долара са 54 долара (добро за 32% навише у односу на тренутну цену), наводећи као разлог побољшање повратних ветрова.
Тржишна капитализација: 6.8 милијарди долара
П/Е однос (Фвд): 5.73
Од почетка године враћа: 100%
Још једна Е&П компанија из Денвера, Колорадо, Цивитас Ресоурцес, Инц. (НИСЕ:ЦИВИ) се фокусира на набавку, развој и производњу нафте и природног гаса у региону Стеновитих планина, првенствено у пољу Ватенберг у басену Денвер-Јулесбург у Колораду.
До 31. децембра 2021. имао је доказане резерве од 397.7 ММБое, укључујући 143.6 ММббл сирове нафте, 106.0 ММббл течног природног гаса и 888.5 Бцф природног гаса.
Бењамин Халлибуртон, главни инвестициони службеник у Буилдинг Бењаминс-у, препоручио је куповину Цивитаса рекавши да би снажан биланс компаније и повећање слободног тока готовине могли да подигну акције на 110 долара следеће године (31.7% навише), а њена годишња исплата дивиденде би могла да достигне 6 долара у односу на 1.63 долара тренутно.
Тржишна капитализација: 3.9 милијарди долара
П/Е однос (Фвд): 6.26
Повратак на годишњи ниво: 53.4%
Енерплус Цорпоратион (НИСЕ:ЕРФ)(ТСКС:ЕРФ), заједно са подружницама, бави се истраживањем и развојем сирове нафте и природног гаса у Сједињеним Државама и Канади. Нафта и природни гас компаније налазе се првенствено у Северној Дакоти, Колораду и Пенсилванији; и Алберта, Британска Колумбија и Саскачеван.
До 31. децембра 2021, компанија је доказала плус вероватне бруто резерве од приближно 8.2 милиона барела (ММббл) лаке и средње сирове нафте; 20.7 ММббл тешке сирове нафте; 299.3 ММббл чврсте нафте; 56.2 ММббл течности природног гаса; 19.7 милијарди кубних стопа (Бцф) конвенционалног природног гаса; и 1,367.9 Бцф гаса из шкриљаца.
Повезано: Притисак на цене нафте само ће расти
Јасон Боувиер, аналитичар Сцотиабанк, рекао је за Финанциал Пост је изабрао Енерплус као једна од канадских енергетских компанија са најнижим капиталним трошковима (укључујући добитке од хеџинга).
Тржишна капитализација: 65.9 милијарди долара
П/Е однос (Фвд): 6.76
Повратак на годишњи ниво: 124.1%
Са седиштем у Хјустону, Тексас, Оццидентал Петролеум Цорпоратион (НИСЕ:ОКСИ) заједно са својим подружницама, бави се аквизицијом, истраживањем и развојем нафтних и гасних некретнина у Сједињеним Државама, на Блиском истоку, у Африци и Латинској Америци. Компанија такође поседује хемијски сегмент који производи и продаје основне хемикалије, укључујући хлор, каустичну соду, хлорисане органске супстанце, хемикалије калијума, етилен дихлорид, хлорисане изоцијанурате, натријум силикате и калцијум хлорид; винил који садржи мономер винил хлорида, поливинил хлорид и етилен.
Прошлог месеца, Ецопетрол (НИСЕ:ЕЦ) најавио је договор да развити четири дубоководна блока код обале Колумбије са Оццидентал Петролеумом. Ецопетрол је открио да ће преузети 40% удјела у блоковима, док ће подружница Оццидентал-а Анадарко Цоломбиа имати 60% удјела и служиће као оператер.
Тржишна капитализација: 78.1 милијарди долара
П/Е однос (Фвд): 7.19
Повратак на годишњи ниво: 55.3%
Цанадиан Натурал Ресоурцес Лимитед (НИСЕ:ЦНК) набавља, истражује, развија, производи, пласира и продаје сирову нафту, природни гас и течности природног гаса (НГЛ).
На дан 31. децембра 2020. године, компанија је имала укупне доказане резерве сирове нафте, битумена и НГЛ-а од 10,528 милиона барела (ММббл); укупне доказане плус вероватне резерве сирове нафте, битумена и НГЛ-а износиле су 13,271 ММббл; доказане резерве СЦО биле су 6,998 ММббл; укупне доказане плус вероватне резерве СЦО биле су 7,535 ММббл; доказане резерве природног гаса биле су 12,168 милијарди кубних стопа (Бцф), а укупне доказане плус вероватне резерве природног гаса биле су 20,249 Бцф.
Прошлог месеца, ЦНК је најавио солидну зараду у првом кварталу и ток новца, упарен са раније најављеним плановима за дивиденду и откуп. Као и код већине колега, добар отисак К1 ће вероватно бити праћен још бољи резултати у К2.
Аутор Алек Кимани за Оилприце.цом
Још најбољих читања са Оилприце.цом:
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/оил-стоцкс-дуе-цоррецтион-220000479.хтмл