Како Фед подиже стопе за четвртину поена, ево где финансијски саветници говоре својим клијентима да инвестирају - и чувају - свој новац

Централни банкари Фед-а рекли су да стопа треба да пређе 5% да би се инфлација вратила на 2%. Инфлација, мерена индексом потрошачких цена, достигла је 6.5 одсто у децембру 2022, што је најниже стање од децембра 2021.

Фед најава у среду указао на потребу за „сталним повећањем“. Акције су се трговале на позитивној територији у среду поподне, убрзо након објаве Фед-а.

Саветници су све више фокусирани на то како да чувају готовину на продуктивне начине који захтевају неке супер-безбедне приносе, рекао је Андрес Гарсија-Амаја, оснивач и извршни директор Зое Финанциал, платформе која повезује финансијске саветнике са потенцијалним клијентима.

"Разговори са клијентима укључују стратегије за штедне рачуне са високим приносом, ЦД мердевине и дуг Трезора. Једна тема која се понавља у последњих шест месеци је колико улити у обвезнице."

Разговори са клијентима укључују стратегије за штедне рачуне са високим приносом, ЦД мердевине и дуг Трезора. Једна тема која се понавља у последњих шест месеци је колико улити у обвезнице, приметио је.

Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
+ КСНУМКС%,
С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%
и Насдак Цомпосите
ЦОМП,
+ КСНУМКС%
забележили су најгори учинак прошле године од тада КСНУМКС, у позадини инфлације, растућих стопа и забринутости око рецесије.

До сада у 2023. ствари иду на боље. Дов Јонес Индустриал Авераге је порастао за приближно 3% од почетка године, док је С&П 500 добио 6%, а технолошки тежак Насдак Цомпосите се попео за више од 10%.

Тако је и просечан портфолио спреман за а одскок или још годину дана опада? Покушај да се одвоји време инвестиционих потеза је увек опасан, рекла је Леана Девини, потпредседница огранка компаније Фиделити Инвестментс.

„Ватилност тржишта је за очекивати. Разумевање ваших специфичних циљева, толеранције на ризик и финансијске слике и начина на који су ваше инвестиције усклађене може вам помоћи да останете у потпуности инвестирани кроз различите тржишне догађаје“, рекла је она.

Ево шта неки саветници саветују својим клијентима да раде са својим новцем:

Обвезнице

Обвезнице су један део одбране портфеља. „Везавна страна вашег портфеља може бити активирање ваздушног јастука за заштиту ако нешто крене наопако“, рекао је Улин, извршни директор Улин & Цо. Веалтх Манагемент у Бока Ратону, Флорида.

Када каматне стопе расту, цене обвезница падају. Дакле, брзи низ пораста каматних стопа Фед-а прошле године и сви остали проблеми на тржишту отежали су обвезнице. Прошла година је била „најгора година за инвеститоре у обвезнице у основи у било ком нашем животу“, написао је Том Есеј, председник Севенс Репорт Ресеарцх-а, у истраживачкој белешци у децембру.

Са новом годином, међутим, постоји нова нада да ће обвезнице пружити одређену заштиту од пада. Више стопе значе веће отплате камата, авангарда је навео у својој прогнози за 2023. Предвиђен је принос америчких обвезница од 4.1%–5.1% годишње.

Голдман Сакс
ГС,
-0.03%
то су рекли аналитичари током јануара дошло је до прилива од 9.1 милијарде долара у фондове за мање ризичне обвезнице инвестиционог ранга, или око 2.4% њихове имовине под управљањем до почетка године.

Улин је повећао изложеност обвезницама за клијенте. Почетком 2022. смањио је обвезнице клијената на годину дана да би избегао ризик трајања — то јест ризик да обвезнице са даљим роком доспећа изгубе своју вредност док каматне стопе расту.

Сада, Улин мисли да је Фед „близу линије од једног јарда“ у циљу за довољно високе стопе, тако да „није превише забринут због ризика трајања обвезница или каматних стопа које ће значајно порасти у 2023. години“.

Већ је репозиционирао портфеље својих клијената избалансираних модела „у више краткорочних и средњорочних ЕТФ-ова општинских, америчких трезора и корпоративних обвезница инвестиционог ранга и фондова који су били дисконтовани са тржишта обвезница и који сада пружају одговарајуће приносе“.

готовина

Како каматне стопе расту, расту и годишњи процентуални приноси на штедним рачунима, потврдама о депозиту и другим сигурним местима за чување готовине.

АПИ за онлајн штедни рачун сада у просеку износи 3.31%. ДепоситАццоунтс.цом, који прати стопе. Пре годину дана просек је био мањи од 0.5%. Принос за једногодишњи ЦД из онлајн банке је у просеку 100%, у односу на 0.5% пре годину дана.

Томас Скенлон, финансијски саветник Рејмонда Џејмса са седиштем у Манчестеру, Сједињене Америчке Државе, већ је смањио изложеност клијената капиталу и повећану изложеност готовини.

Конкретно, Сцанлон види веома краткорочне ЦД-ове од 30 до 120 дана као „одрживо оруђе“ за наредних шест месеци.

То је конзервативан потез, примећује он, али Скенлон је рекао да ова стратегија доноси неки принос када има толико отворених питања о каматним стопама, дебт преговори о плафону и будућност привреде.

„Последњих 15 година, чисте штедише су кажњене“, рекао је Скенлон, напомињући када је референтна стопа Фед-а била упорно ниска како би се генерисао економски раст, посебно током Велике рецесије.

„Референтна стопа федералних фондова је на нивоу из 2007. и можда се неће вратити ни изблиза чим инвеститори помисле“, рекао је Грег Мекбрајд, главни финансијски аналитичар у Банкрате.цом.

„Комбинација раста стопа и ублажавања инфлације је добитна за штедише. Најприноснији, национално доступни штедни рачуни на мрежи зарађују преко 4% — и још увек расту — стопа која изгледа боље сваки пут када инфлација буде нижа“, рекао је он.