Како се турбуленција на берзи повећава, ова тема ЕТФ-а је до сада привукла 32% токова у 2022. години: „Ово није бљесак у тигању“

Да ли је ово почетак краја или крај почетка? Замолили смо неке професионалце у фондовима којима се тргује на берзи, као и на тржиштима, да нас проведу кроз план игре за падове у стомаку и митинге за вратове.

Не брините! Јефтини ЕТФ-ови су и даље један од најбољих начина за излагање тржиштима уз избегавање ризика од појединачних акција, али ми ћемо вас провести кроз неке стратегије и помоћи да идентификујете шта је радило, а шта није од почетка година.

Шаљите савете или повратне информације и пронађите ме на Твитеру на адреси @мдецамбре или ЛинкедИн, као што неки од вас обично раде, да ми кажете шта треба да покријемо.

Прочитајте: Шта је ЕТФ? Објаснићемо.

Лоша

5 најбољих добитника прошле недеље	%Перформансе
иСхарес МСЦИ Русија ЕТФ ЕРУС	-КСНУМКС
ВанЕцк Руссиа ЕТФ РСКС	-КСНУМКС
АРК Геномиц Револутион ЕТФ АРКГ	-КСНУМКС
АРК Инноватион ЕТФ АРКК	-КСНУМКС
АРК Финтецх Инноватион ЕТФ АРКФ	-КСНУМКС
Извор: ФацтСет, до среде, 19. јануара, искључујући ЕТН-ове и производе са левериџом. Укључује НИСЕ, Насдак и Цбое ЕТФ-ове од 500 милиона долара или вишеr

…и добро

Вредност у моди

ЕТФ Врап сустигли смо аналитичара Блоомберг ЕТФ-а Ерика Балчунаса у четвртак и прошетао нас је кроз пејзаж у фондовима, са Насдак Цомпосите Индек-ом
ЦОМП
у корекцији, и нестабилна трговина у Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
и С&П 500 индекс широког тржишта
СПКС
постаје све више норма до сада у јануару.

Његова порука је била прилично јасна: вредност је место где инвеститори ове године осећају да треба да буду, и он је предвидео да је промена која се уобличава у фактору вредности, области тржишног шешира, отишла у позадини раста и технологије високог лета. акције од финансијске кризе 2008. године, до сада у 2022. години, могу бити права ствар.

„Ово није бљесак у тигању“, рекао је Балчунас. „Вредност [инвеститори] кажу да је време и ја сам посвећен“, рекао је аналитичар Блоомберг Интеллигенце-а.  

Читати: Вредност акција је повукла испред раста последњих недеља. Да ли је то лажна глава?

И Балцхунас истиче не само учинак вредности у односу на раст. До сада је 32% нето прилива ове године, или 5.6 милијарди долара од 17.6 милијарди долара, усмерено на ЕТФ-ове фактора вредности.

А расподела је била разнолика. Више од 80 вредних ЕТФ-ова привукло је нето прилив, предвођен великим Вангуард Валуе ЕТФ-ом
ВТВ
и иСхарес С&П 500 Валуе ЕТФ
ЈА САМ.

Перформансе од почетка године до данас нису важне, али и даље приметне, са упоредивим иСхарес С&П 500 Гровтх ЕТФ-ом
ИВВ
гледајући на јаз од преко 7 процентних поена између њега и ИВЕ (погледајте у прилогу учинак иСхарес Валуе ЕТФ-а у односу на раст до сада ове године). То је највећи рекорд у првих 13 дана у години (на основу података из 2001. године), према подацима Дов Јонес Маркет Дата.

И међународна вредност, ЕТФ-ови фокусирани на фактор ван САД, такође брује. иСхарес МСЦИ ЕАФЕ Валуе ЕТФ
ЕФВ
је порастао за 4.8% до сада ове године и спада у прва три фондова који привлаче инвеститоре, рекао је Балчунас.

С друге стране, раст се успорава, али највећи део тог бола се осећа у Инвесцо ККК Труст-у
ККК,
што је пало за 6.4% до сада у 2022. и до сада је дошло до око 3.3 милијарде долара из ЕТФ-а, што представља део од 6.5 милијарди долара колико је протекло из фондова фактора раста до сада ове године.

Водич за ЕТФ трговце

Како играте на овом откаченом тржишту?

Разговарали смо са Франком Капелеријем, извршним директором и техничким аналитичарем у Инстинету и он је понудио неколико увида у покољ који је видео, као и потенцијалне могућности.

Капелери је рекао да трговци који купују-дип можда губе самопоуздање са овим недавним налетом волатилности. Рекао је да га чињеница да још нисмо дошли до такозваних услова препроданости чини опрезним да уђе на тржиште са обе ноге.

С&П 500 није званично препродат, на основу мера замаха као што је индекс релативне снаге, „од 3/12/20 – низ од 468 узастопних дана – један од најдужих низова у новијој историји,” рекао је Капелери.

Тржиште још увек тражи очитавање превелике продаје, што би могло сигнализирати здраво испирање или капитулацију бикова, што би могло заслужити улазну тачку на све нестабилније тржиште. Пад који сигнализира испирање или митинг који менаџери фондова морају јурити могао би бити један од показатеља да је време да се уђе, приметио је он. Али то је само један фактор.

„Како ја то гледам, никад не знате који ће од ових одскока имати смисла“, рекао је Капелери.

Извршни директор Инстинет-а је рекао да су шпекулативне инвестиције као што је Цатхие Воод'с АРК Инноватион ЕТФ
АРКК
и СПДР С&П Биотецх ЕТФ
КСБИ
су се „разбијали“.

Он је такође рекао да су фондови за полупроводнике, који представљају срце перспективе раста технолошког сектора, погођени.

ВанЕцк Семицондуцтор ЕТФ
СМХ
је пао за 6.8% у години до данас и иСхарес Семицондуцтор ЕТФ
СОКСКС
је од 7.6%.

„СМХ или СОКСКС изгледају слично [и заиста су] имали много напредовања и сада потенцијално распадају од двомесечне формације“, рекао је Капелери, мислећи на симболе тикета за фондове.

Дакле, о чему би инвеститори требало да размишљају док се тржиште разбија?

Капелери је рекао да потражите средства и средства за производњу нижих падова и виших максимума како бисте утврдили да ли је на снази узлазни или опадајући тренд. Он је рекао да је познавање разлике између узлазног и опадајућег тренда кључно јер желите да продате скупове у силазном тренду и купите пад у узлазном тренду. (Као страну, дугорочни инвеститори не би требало да праве праксу покушавајући да темпирају тржиште)

Постоје неке области у којима су на снази узлазни трендови, на основу Капелеријевих метрика. Материјали Изаберите сектор СПДР фонд
КСЛБ,
који реплицира сектор материјала С&П 500 и СПДР фонд Индустриал Селецт Сецтор
КСЛИ,
који прати индустријке, нису далеко од својих максимума и могли би да буду вредни куповине.

Циклични сектори као што је енергетика
КСКС: СП500

КСЛЕ
и финансије
КСКС: СП400

КСЛФ
такође су биле вруће до сада ове године, док су комуникационе услуге
КСКС: СП500

КСЛЦ
виђени су како покушавају да се стабилизују, рекао је Капелери.

…и још једна ствар

Блоомбергов Балчунас каже да појединачни инвеститори показују знаке своје посвећености овом тржишту, што може послужити као биковски индикатор за неке посматраче тржишта. Рекао је да малопродајни инвеститори виде прилику за јефтину бета верзију и користе је. Рекао је да малопродаја показује „дијамантске руке“ пута 10, што је израз који се често користи на платформама друштвених медија да се односи на инвеститора који није склон да продаје и који држи добру инвестицију на дуги рок.

Ипак, Балцхунас види да инвестиције сличне готовини такође расту у популарности како приноси трезора, као што је 10-годишњи
БКС: ТМУБМУСД10И
и 2-годишње благајне
БКС: ТМУБМУСД02И,
порасту и како турбуленције на тржишту трају. ЕТФ иСхарес Схорт Треасури Бонд
СХВ,
која прати тржишно пондерисану корпу краткорочних хартија од вредности, једна је област на коју је указао да обично привлачи токове међу инвеститорима који се окрећу готовини. ЕТФ управља преко 13 милијарди долара и носи омјер трошкова од 0.15%, што значи годишњи трошак од 1.50 долара за сваких уложених 1,000 долара. Он је такође позвао нешто дугорочније иСхарес 1-3 године Треасури Бонд ЕТФ
стидљив,
који носи исти однос трошкова и управља 21 милијардом долара.

Популарни ЕТФ чита

-То је чињеница