'Повратак тамо одакле никада није отишао': оснивач бразилске БТГ Пацтуал враћа се

Милијардер који је сам направио са 40 година и лице институције која је некада била описана као „Златни човек тропских крајева“, Андре Естевес је својевремено био вундеркинд латиноамеричких финансија.

Тада је Бразилац доживео драматичан пад. Ухапшен у вези са распрострањеним политичким корупцијским скандалом, у новембру 2015. поднео је оставку на место председника и главног извршног директора инвестиционе банке коју је основао, гурнувши је у превирања.

Скоро четири године након што је његово име ослобођено, Естевес се вратио у одбор БТГ Пацтуала. Он је, како акроним компаније наводно гласи, сада званично „вратио у игру“.

Акционари су га крајем априла одобрили за председника групе вредне 22 милијарде долара. На папиру је то био последњи корак на дугом путу једне од најистакнутијих бразилских пословних личности да поврати своју командну позицију.

Али у стварности, узвишење је само дало формални ранг ономе што је већ била де фацто ситуација, према неколико људи упознатих са послом.

Пре новог именовања, Естевесово име се није појављивало поред главних руководилаца БТГ-а у корпоративним презентацијама. Ипак, на Авенида Фариа Лима, одговору Сао Паола на Волстрит, 53-годишњак је континуирани стас и утицај унутар БТГ-а мање јавна тајна, а више призната чињеница.

„Андре се вратио тамо одакле никада није отишао“, рекао је бивши колега, који је тражио да остане неименован. „Увек је био невероватно присутан. Титула председавајућег је небитна.”

Естевес је одбио захтев за интервју.

Као највећи појединачни власник капитала БТГ-а, који индиректно контролише око 25 одсто удела, Естевес је имао статус „регулисаног лица“, дајући му право да улази у његове канцеларије и учествује у његовим активностима, према инсајдеру. Чак иако само симболичан, његов повратак биљежи узаврело расположење у инвестиционој банци која себе назива највећом у Латинској Америци.

Цена акција БТГ-а надмашила је локални берзански индекс са повећањем од 21 одсто до сада у 2022. години, што је више од петоструко повећање у последњих пет година. Компанија је прошле недеље објавила квартални приход од 4.35 милијарди Р$ (840 милиона долара) и нето приход од 1.94 милијарде Р$ - оба рекорда.

Поред тржишта дуга и акција, спајања и аквизиција и трговања, БТГ је активан у корпоративном кредитирању и управљању богатством и имовином. Такође води малопродајну инвестициону платформу.

Као почетници у финансијској технологији као што је Нубанк бум у региону где су милиони људи недовољно опслуживани од стране мејнстрим зајмодаваца, БТГ сада прави велики продор у потрошачко банкарство, при чему Естевес игра стратешку улогу.

Аналитичар УБС-а Тијаго Батиста рекао је да је пословни модел БТГ-а прошао „трансформацију” у последњих неколико година ка „некој врсти комплетне банке са свим услугама”. „Њихов П&Л имају тенденцију да буду стабилнији него сада у прошлости“, додао је он. „Биле су веома успешне у овој диверсификацији пословања, док су задржале своју профитабилност међу првим банкама у Латинској Америци.

Партнери БТГ-а држе око 70 одсто његових акција. Унутрашња култура, за коју бивши и садашњи запослени кажу да наглашава меритократију и предузетништво, обликована је по Естевесовом калупу.

„Он је заиста дао лице и дух банци [са] веома агресивним циљевима“, рекла је Клаудија Јошинага, доцентка финансија на школи пословне администрације Фундасао Гетулио Варгас. „Он је култна фигура“. 

Одгајан од своје мајке професорке универзитета у Рио де Жанеиру, Естевес је дипломирао математику и рачунарство. Каријеру је започео са 21 годином као приправник у ИТ одељењу Банцо Пацтуал-а, поставши партнер за четири године.

Они који познају Естевса описују га као паметног, полетног, вредног и харизматичног. „Он има веома дубоко техничко знање. Он је математичар са аналитичким умом, али у исто време веома комерцијалан и добар продавац“, рекао је Марсело Мескита, који је са Естевесом радио три године.

„Он зна све што се дешава у банци до детаља“, додао је Мескита, оснивач менаџера имовине Леблон Екуитиес. "На крају крајева, он је власник и управља стварима."

У Пацтуалу, Естевес је бриљирао као трговац и био је међу групом млађих партнера који су 1999. избацили оснивача да би преузели контролу над фирмом. Како се Бразил у првој деценији 21. века уздигао на глобалној сцени као једна од такозваних економија Бриц, УБС је 2.6. купио Пацтуал за 2006 милијарди долара, чиме је Естевес донео богатство.

Он је напустио швајцарску банку две године касније да би основао инвестициону групу БТГ са бившим Пацтуал партнерима и другима. Након глобалне финансијске кризе, Естевес је навалио да откупи своју стару одећу за нешто мање него што је првобитно продато.

Спојени БТГ Пацтуал имао је послове са Петробрасом, државним произвођачем нафте у центру огромне операције против калемљења која је потресла Бразил, познате као Лава Јато, или „Аутопраоница“.

Под сумњом да је ометао истрагу, Естевес је провео три недеље у озлоглашеном затвору Бангу у Рију пре него што је пребачен у кућни притвор.

Иако БТГ није био под истрагом, цена његове акције је пала за око трећину у једном дану. Док су инвеститори извлачили новац из фондова, зајмодавац је прибегао распродаји имовине, отказао послове и искористио хитна средства из фонда за гарантовање депозита.

Након што је пуштен из кућног притвора у априлу 2016, Естевес се вратио у банку као виши партнер и саветник. Оптужбе су касније одбачене и судија га је ослободио. Полицијске рације на Естевесов дом и канцеларију БТГ-а 2019. године, повезане са аквизицијом удела у афричким нафтним пољима од Петробраса, нису ишле даље.

Крајем прошле године Естевес се званично поново придружио контролној групи партнера након низа регулаторних одобрења.

Малопродајно банкарство ће понудити следећи велики тест његовог Мидасовог додира. Али конкуренција у овом сектору је јака и пет традиционалних зајмодаваца који доминирају бразилском главном улицом се модернизују. У међувремену, двоцифрене каматне стопе централне банке земље могле би умањити нето нове токове новца ка инвестиционим платформама као што је БТГ, кажу аналитичари, и изгледе за поларизовани председнички избори у октобру може потрести инвеститоре.

Додатно извештавање Каролине Ингице