Банк оф Америца и Веллс Фарго: Ево како тргујем овим банковним нередом

Инвеститори желе да знају.

Колико добро је садржан овај конкретни банкарски проблем? Да ли ће депоненти тежити ка перцепцији сигурности великих америчких банака са центрима новца, без обзира да ли је то реалност?

Како ће се нето каматна маржа, која је већ постајала проблем, понашати даље?

Крива приноса америчког трезора остаје јако изокренута упркос изненадној снази и сигурности (опет, перципиране) америчких папира.

Распон између америчких десетогодишњих и двогодишњих новчаница је у петак напредовао:

Али распон приноса између десетогодишњих обвезница и тромесечних државних записа вратио се ка дубоко негативним најнижим вредностима средином јануара:

Ово вероватно значи тешко санкање, чак и за традиционалне банкаре који би могли бити мање зависни од трговања или инвестиционог банкарства како би остварили профит. Ово ће натерати предузећа у услуге засноване на накнадама, као што је управљање богатством.

Појава било које надолазеће економске рецесије, наравно, одлаже све опкладе, јер финансије имају тенденцију да се боре (заједно са свима осталима) како се брзина успорава.

Шта ово све значи

По том питању, економисти Голдман Сакса ( GS) очекујте да цео овај еволуциони циклус – прекомерни подстицај повећању инфлације до мехурића имовине/инвестиција до агресивног заокрета у монетарној политици доведе до проширених инверзија строжих стандарда позајмљивања, завршавајући рецесијом – да повеже ФОМЦ на месту. Из белешке за клијенте коју је током викенда написао главни економиста Голдман Сацхса Јан Хациус: „У светлу недавног стреса у банкарском систему, више не очекујемо да ће ФОМЦ на састанку 22. марта доставити повећање каматних стопа са значајном неизвесношћу у вези са том путањом. после марта.”

Фед фондови фјучерси су се брзо мењали управо по цени. У понедељак ујутро, сада видим профил вероватноће 60/40 за повећање стопе од 25 базних поена 22. марта да би се стопа Фед фондова повећала на 4.75% до 5%, Онда, то је то. То је терминална стопа, барем за сада, која је пала са 5.5% на 5.75% прошле недеље. Ова тржишта фјучерса сада одређују цене у снижењу стопа до састанка 20. септембра.

Традинг Тхис Месс

Једна кључна ствар коју треба запамтити је да не морате тренутно да тргујете финансијама осим ако већ нисте дубоко ушли у акцију.

Као што редовни читаоци добро знају, био сам у две банке са новчаним центрима које су познате по традиционалном домаћем банкарском пословању. Већ неко време нисам дирао регионалне, што звучи паметније него што је било. Заиста једноставно нисам успео да пронађем онај који ми се допао.

То знају и читаоци Продао сам 50% своје дуготрајне експозиције у Велс Фаргу ( ВФЦ) и Банк оф Америца ( БАЦ) прошле недеље уочи каснонедељних вести јер банке нису деловале добро. Укратко, лоше су мирисале. Мислио сам да се цени надолазећа рецесија и очекиване потешкоће у генерисању нето каматне марже.

Питали су ме прошле недеље, у петак, да ли сам спреман да откупим порције које сам продао у те две банке. Нисам предузео ту акцију у петак, срећан што сам скинуо половину експозиције и несрећан што нисам продао више.

С обзиром да је ово место где још увек имам извесну изложеност и с обзиром на то да обе ове акције добијају кључну подршку, оне ће остати мој фокус. Чак и ако поново додам неке акције, у ствари успешно извлачећи капитал (трговање) око неповољног догађаја, не видим себе да поново изградим ове позиције у пуној снази неко време.

Ниво подршке за Банк оф Америца је око 29 долара. Овај спот је тестиран и задржан у октобру и јулу. Вероватно бих додао једну четвртину онога што сам продао прошле недеље за или око 29 долара.

Моја тачка панике за БАЦ је 27.25 долара јер ће то бити место где ћу бити у паду од 8% у односу на салдо своје позиције (направио сам 8% на ауту прошле недеље) и оставиће ми свеукупну трговину без рентабилности.

Веллс Фарго ( ВФЦ) пронашао помоћ од 38 долара у јануару и око 36.50 долара у октобру. Спреман сам да додам једну четвртину онога што сам продао прошле недеље за 38 долара и још једну четвртину за 36.50 долара ако стигне тамо. Прошле недеље сам зарадио 7% на свом ауту.

37 долара је оно што ми је крај, али мислим да морам дати шансу за 36.50 долара ако дође до тога. Ако тај ниво пропадне, ја сам у историји на 36 долара и поднећу мали губитак.

Добијте упозорење путем е-поште сваки пут кад напишем чланак за Реал Монеи. Кликните на „+ Прати“ поред мог упутства за овај чланак.

Извор: хттпс://реалмонеи.тхестреет.цом/инвестинг/финанциал-сервицес/банкс-16118151?пуц=иахоо&цм_вен=ИАХОО&иптр=иахоо