Дионице банака се опорављају у уторак као што инвеститори траже

Кључне Такеаваис

• Инвеститори банака су били у лудилу, јер је колапс Силицијумске долине банке и Сигнатуре банке изазвао широку распродају у понедељак
• Повлачења су била посебно велика у мањим регионалним банкама, при чему су инвеститори и власници депозита журили да пређу у веће банке
• Уторак је доживео донекле преокрет, јер су многе од ових акција опоравиле

Почетком прошле недеље, наши Слацк канали су расправљали о чињеници да је претходна недеља била тиха у погледу финансијских вести. Затим су се у року од неколико дана срушиле две банке и изгледало је да ће их уследити још.

Пази шта желиш!

И док банке Силицијумске долине и Сигнатуре банке више нема, регулатори су се умешали и осигурали да ће депоненти тих банака моћи да приступе свом готовини. То значи да компаније могу правити плате и плаћати добављаче, након догађаја који је био забринут због потенцијалне заразе у шири банкарски систем.

Чак и након безбедносних мера које су објавиле Федералне резерве и ФДИЦ, трговање у понедељак је довело до пада цена акција широм банкарског сектора. Регионалне банке су биле најтеже погођене, са Фирст Републиц Банком у паду од 61.83% и Вестерн Аллианце Банцорпом за 47.06%, а велике банке попут Банк оф Америца (-5.85%) и Веллс Фарго (-7.13%) нису имуне на нестабилност.

Док су инвеститори у СВБ-у видели да њихове акције иду на нулу, ваш портфолио не мора да доживи исту судбину. К.аи'с Инвестициони комплети користите вештачку интелигенцију за анализу и предвиђање учинка у широком спектру акција, ЕТФ-ова, роба и других средстава, аутоматски их ребалансирајући сваке недеље на основу ових предвиђања.

Не само то, већ и наше Комплети за темељ дозволити да додате Заштита портфеља, који користи вештачку интелигенцију да процени осетљивост вашег портфеља на различите облике ризика, а затим аутоматски примењује софистициране стратегије хеџинга за заштиту од њих.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.

Зашто банке пропадају?

Проблеми са банком Силицијумске долине (СВБ) и Сигнатуре банком могу се приписати кризи ликвидности. СВБ је била банка избора за стартапове и њихове осниваче, док се Сигнатуре Банк последњих година окренула да се увелико укључи у пружање банкарских услуга крипто компанијама.

Као што можете очекивати, то значи да база клијената ових банака има потребан приступ готовини. Пошто је технолошки сектор доживео масовна отпуштања и смањење трошкова, а криптовалуте у још лошијој позицији, новац је текао брзо и притицао много спорије.

Ово постаје проблем за сваку банку, јер начин на који банкарски систем функционише је кроз процес који се назива банкарство са фракцијским резервама. То значи да банке немају приступ свим својим депозитима у било ком тренутку.

Начин на који остварују профит је да позајмљују овај новац или га улажу.

У случају СВБ-а, ова средства су уложена у дугорочне хипотекарне хартије од вредности. Ове инвестиције су саме по себи високог квалитета, али су купљене у време када су стопе биле на историјски ниским нивоима.

Цене обвезница се крећу обрнуто од стопа, што значи да када стопе расту, цене обвезница падају.

Важно је разумети како ово функционише.

Рецимо да је СВБ купио 10 милијарди долара 10-годишњих хипотекарних обвезница по 1.5%. У исто време, рецимо да је 10-годишња стопа америчког трезора 0.25%. То значи да хартије од вредности покривене хипотеком плаћају маржу од 1.25% изнад стопе Трезора, јер иако су хипотеке прилично сигурне, нису тако безбедне као америчка влада.

Сада реците да Фед повећава стопе у наредних 12 месеци, а СВБ сада може да купи 10-годишњи амерички трезор са приносом од 2%.

Замислите сада да је СВБ хтео да прода њихове хипотекарне обвезнице. Зашто би их неко купио за 10 милијарди долара за принос од 1.5 одсто, када би могли да купе сигурнију инвестицију (америчке трезорске обвезнице) са истим приносом?

Наравно, не би.

Дакле, да би СВБ продао своје обвезнице, требало би да их продате по цени која држи ту маржу изнад америчких трезора на 1.25%. То значи да би ове хипотекарне обвезнице имале тржишну вредност од 4.61 милијарду долара како би инвеститору дале принос од 3.25%.

За СВБ то значи да седе на великом губитку папира. И управо се то догодило, али у још већем обиму.

Оно што треба имати на уму је да ће ови власници обвезница добити свој капитал назад на крају рока, тако да да је СВБ могао да држи своју имовину на дуги рок, наставили би да примају своје камате и на крају би добили све своје инвестиција назад.

Трчање банке значило је да нису имали тај луксуз.

Шта се дешава са акцијама банака?

Био је то апсолутни роллерцоастер. Крајем прошле недеље иу понедељак су забележени огромни падови у целом свету, али посебно у мањим регионалним банкама сличне величине као СВБ и Сигнатуре Банк.

Инвеститори и власници депозита прешли су у веће банке, забринути за стабилност мањих играча као што су Фирст Републиц Банк (-61.83%), Вестерн Аллианце Банцорп (-47.06%) и Зион Банцорп (-25.72%).

Чак су и акције великих банака повукле назад јер је забринутост због последица пропасти банака изазвала притисак на страни продаје. ЈПМорган Цхасе је у понедељак завршио пад од 1.8%, Банк оф Америца је пао 5.81%, Веллс Фарго је повукао 7.13%, а Цити је пао 7.47%.

Али у уторак је дошло до великог преокрета јер су трговци навалили да покупе јефтине акције, уверени да ће нове мере регулатора одржати банкарски сектор стабилним и сигурним.

Највећи губитници од понедељка постали су једни од највећих добитника у уторак.

Прва републичка банка порасла је за 26.98 одсто, док је Вестерн Аллианце банка забележила раст од 14.98 одсто. Али нису све банке завршиле дан у зеленом. Зион Банцорп је завршио са падом од 3.34% упркос томе што је трговање на отварању порасло за 21.65% на отварању тржишта, а Цомерица је порасла за 5% рано поподне пре него што је завршила са падом од 0.81%.

Вероватноћа је да ћемо наставити да видимо волатилност током остатка недеље. У зависности од тога да ли око СВБ-а дође до нових информација или да ли се неке друге банке нађу под притиском, то би могло трајати знатно дуже од тога.

Данас је објављено да је агенција за кредитни рејтинг Мооди'с ставила под контролу америчке банке, с обзиром на висок ниво неизвесности у овом сектору.

Суштина

За инвеститоре то може значити да и даље постоји изазовно окружење. Нико не жели да буде на погрешном крају банкарских акција које су двоцифрене у једном дану. За инвеститоре, кључни начин управљања овим ризиком је диверзификација.

И то није само диверзификација између банака, већ и између сектора, земаља и класа имовине.

То значи да без обзира да ли је у питању банкарска криза, недостатак микрочипа, технолошки крах или проблеми у ланцу снабдевања супермаркета, на ваш портфељ неће у великој мери утицати ниједан проблем или проблем.

А ако заиста желите да побољшате управљање својим портфељем, АИ би могла бити ваше ново тајно оружје. У К.аи-у, наш АИ-поверед Инвестициони комплети пружају значајну диверсификацију за свакодневне инвеститоре.

Узми нас Валуе Ваулт Кит, на пример, који користи вештачку интелигенцију за анализу широког спектра инвестиција како би пронашао компаније које су потцењене са јаким билансима и новчаним токовима. То је вриједно улагање, по узору на чувени Ворен Бафет, са модерном АИ ивицом.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.