Водич за медвеђе тржиште са вертикалним кршењима

Да ли бисте волели да будете на удару и да знате шта се спрема? Такав увид чини сву разлику у бејзболу - и улагању.

X

Колико бисте лакше могли да управљате медведјим тржиштем ако га брзо уочите и знате како ће се опадајући тренд вероватно одиграти? Када корекција на берзи почне са „вертикалним кршењем“, имате добар план игре заснован на историјском преседану. То вам даје унутрашњу предност у заштити свог капитала.

Студије тржишта медведа

Имамо много студија о дну тржишта медведа. Тхе пратећи дан је наш преферирани сигнал да знамо када поново ући на берзу након казнене корекције. Док је сигнал рано присутан на сваком биковском тржишту, не раде сви накнадни дани. Желели смо да разумемо шта разликује продужене и изазовне корекције од краћих и уздржаних повлачења. Да ли су постојали фактори који би могли да нас упозоре када је вероватно да ће се нова корекција одуговлачити месецима са вишеструким неуспешним праћењем?

Гледајући неуспеле дане праћења, приметили смо нешто о берзански врхови која им је претходила. Знамо шта је типично за врх берзе.

Дани дистрибуције продаја већег обима почиње да се гомила. Имаћете неколико добрих дана, али они ће бити у сенци лоших дана. Губици су већи од добитака. Кључни покретни просеци расту због претходног тренда раста, али индекс пада довољно да их испуни. На крају, корекција на берзи постаје стрмија и може чак довести до медвеђег тржишта. Вертикално кршење је, међутим, другачије.

Дефинисано вертикално кршење

Дефинишући фактор вертикалног кршења је стрмина пада који долази са врха берзе. Број неактивних дана није само нешто већи од дана раста. Они су неодољиви. Можда ћете видети неколико дана продаје са само једним слабим покушајем добити. Најмање један од недавних дана ће се издвојити међу недавним акцијама. Много је већи од било ког дана који га окружују. Дан великог пада често ће се приближити паду од 3% или више.

Коначно, пад се не спушта само на 50-дневни или 200-дневни покретни просек. Пресече линију. Када видите овај сигнал, можете очекивати најмање неколико месеци нестабилне акције и могуће медвеђе тржиште.

Узмите тржиште медведа из последњег квартала 2018. године прекид 50-дневног покретног просека није било необично (1). Са падом од 1.8% 4. октобра, то је било дубље од недавне акције. Али Насдак композит је углавном ишао напред-назад пре тога. Ипак, било је довољно да ИБД промени своје тржишне изгледе на „узлазни тренд под притиском“.

До 10. октобра изглед је био веома другачији. Док је индекс пролазио кроз 200-дневни покретни просек (2), дневни пад је био много гори од 4.1%. Међутим, није само тај дан био забрињавајући. Од претходних пет трговачких дана, само један је био позитиван. Чак је и тај један дан једва прошао. Овако изгледа вертикално кршење.

Тржишни изгледи ИБД-а су отишли ​​на „тржиште у корекцији“ и то је била половина у првом од три таласа пада ().

Беар Маркет Плаибоок

Једном када имате вертикално кршење, постоје одређене ствари које можете очекивати од медвјеђег тржишта. Озбиљност вертикалног кршења обично треба времена да се излечи. Очекујте бар неколико месеци пре него што тржишни скуп поново завлада. То значи да су ваша прва један или два дана праћења склонија неуспјеху након вертикалног кршења.

У одређеном тренутку продаје, требало би да очекујете скок. Почели смо да се окупљамо крајем октобра и 7. новембра смо добили дан за наставак (3). Ништа није изгледало необично јер се Насдак композит вратио изнад своје линије покретног просека од 200 дана.

Међутим, само два дана касније (4), индекс се затворио испод најнижег нивоа следећег дана. Ово је рани знак неуспеха. на СвингТрадер Банер, били смо изложени светлости и брзо смо се повукли. Пошто је напредак одмах застао, било је лако заштитити капитал. Како се продаја интензивирала, видели смо други талас пада на тржишту медведа (Б).

Још један неуспели дан праћења

28. новембра добили смо још један потврђен покушај релија са наредним даном (5). Овај дан је имао већи проценат повећања и чинило се да је више акција напредовало након тога. Уместо тренутног знака неуспеха, Насдак композит је напредовао до своје 50-дневне линије (6). Затим је на драматичан начин одбијен са падом од 3.8%. (7). То је покренуло трећи талас на тржишту медведа (Ц) како се продаја интензивирала.

Имали смо три таласа доле, образац који се понавља на медвеђим тржиштима, и скоро три месеца корекције берзе до Божића. Када смо видели снажан митинг дан са дна (8), имали смо више самопоуздања да ће наш следећи дан у наставку радити. Зашто? Историјски преседан.

Историја се можда не понавља, али се римује

Вертикално кршење је визуелно јасно. Дакле, гледање на примере из прошлости је корисно. Као што изрека која се често приписује Марку Твену каже: „Историја се никада не понавља, већ се римује.

Суседна табела приказује 10 примера вертикалног кршења за проучавање из Насдак композита. Неки су довели до медвеђег тржишта. Други су можда били плитки, али су ипак имали доста времена пре него што су почели да се враћају.

Примерима се може приступити помоћу функције промене датума на МаркетСмитх. Линкови су укључени на неколико недавних датума који имају приче, неке од њих у реалном времену, са означеним графиконима који указују на вертикална кршења. Насупрот томе, можете погледати повлачења из априла и октобра 2014. Ови примери нису вертикална кршења. Продаја није тако немилосрдна по својој озбиљности. А број дана пауза без покушаја митинга не приближава се примерима вертикалних прекршаја.

Дан праћења који је завршио медведје тржиште

Наоружани историјским преседаном, полагали смо велике наде почевши од Божића (8). у ИБД Леадербоард, изложеност је била слаба на дну медвеђег тржишта, само 11% инвестираних. Један ризик од излагања светлости је да вас снажан раст берзе може брзо оставити иза себе. Да бисмо то спречили, додали смо двоструку позицију Просхарес Ултрапро С&П 500 ЕТФ (УПРО). Изложеност С&П 500 са троструком левериџом би нам помогла да будемо у току са тржиштем док смо додали пробојне акције.

Дана 4. јануара, Федералне резерве су промениле свој став о пооштравању стопа и катализатор је довео до накнадног дана на С&П 500 (9). Обим је био мањи на Насдак композиту, тако да је пао на том индексу, али вам је потребан само један индекс да потврдите раст. За јануар 2020., Леадербоард је порастао за 11.0% у односу на 7.9% за С&П 500 због агресивне куповине након окончања медведјег тржишта.

Крах на берзи корона вируса

Разумевање како вертикално кршење изгледа и како се одиграва може бити од кључног значаја у заштити вашег портфеља током медвеђег тржишта. Са корона вирус берзански крах, препознали смо вертикални прекршај. СвингТрадер је завршио први квартал са 10% добитком у односу на губитак од 20% за С&П 500. Леадербоард је пао само 3.2%, што је лако надмашило губитак С&П 500.

Играло се у реалном времену на ИБД Ливе и наши други производи како смо видели рани знаци упозорења о краху берзе због корона вируса. Искрено, нисмо знали колико ће исправка бити лоша. И још не знамо колико ће трајати медвеђе тржиште. Али историјски преседан нам је омогућио да заштитимо наш капитал.

Овај чланак је првобитно објављен 3. априла 2020. и ажуриран је.

МОЖДА ТИ СЕ ТАКОЂЕ СВИЂА:

Излагање светлости током медвеђег тржишта довело је до снажних перформанси

Желите да брзо формирате своју листу за праћење? Проверите ову листу кључних залиха

Почните да правите своју листу за праћење одмах: најбоље акције на листи лидера данас

Основе Свинг Традер стратегије за краткорочне трговине

Како одабрати, купити и продати дионице с највећим растом: 7 најважнијих ријечи на Валл Стреету