Берксхире, примењени материјали и две друге куповине акција које комбинују раст и вредност

По мом искуству, акције које показују и карактеристике раста и вредности су често обећавајуће акције за држање.

Управо сада, верујем у то Берксхире Хатхаваи (БРК.Б), Примењени материјали АМАТ
, Регенерон ПхармацеутицалсРЕГН
Лабораторија Цорп. из Америке (ЛХ) одговара.

Да ли би требало да купујете ове акције сада, када бесни медведје тржиште? По мом мишљењу, да. Можда нисмо дотакли дно, али осећам да су ове хартије од вредности по атрактивној цени.

Да би се квалификовала као акција вредности у мојој анализи, акција мора да се прода за 15 пута зараду по деоници или мање. Што се тиче раста, он мора да је повећао зараду по акцији у просеку за 12% или више у последњих пет година.

Међу неколико десетина компанија које могу да испуне ове критеријуме, ево четири које препоручујем.

Чак и у својој 91. години, Ворен Бафет, председник Беркшир Хатавеја, наставља да ме импресионира својом мудрошћу, одлучношћу и разумевањем нијанси.

Беркшир је велики конгломерат. Поседује око 70 компанија, укључујући Бурлингтон Нортхерн Санта Фе Раилваи, Цлаитон Хомес, Дурацелл, Фруит оф тхе Лоом, ГЕИЦО, ПацифиЦорп и Прецисион Цастпартс.

Такође поседује значајне уделе у десетинама других, посебно у Америцан Екпресс-уАКСП
, АпплеААПЛ
, Банк оф АмерицаБАЦ
, Кока-колаKO
и Крафт Хајнц. (КХЦ).

Берксхире се лако квалификовао за данашњу листу. Њена петогодишња стопа раста зарада износила је око 33%. Акције се продају за само осам пута већу зараду.

Мислим да ниска вишеструка одражава страх инвеститора да је Бафет само смртан; једног дана мора умрети или отићи у пензију. Али верујем да има способне поручнике (посебно Грег Абел, Ајит Јаин, Тодд Цомбс и Тед Весцхлер) да га наследе када умре или се пензионише.

Главни добављач опреме за индустрију полупроводника, Апплиед Материалс са седиштем у Санта Клари, Калифорнија. Њена петогодишња стопа раста зараде је изнад 17%, а акције се продају за мање од 14 пута веће зараде.

Као и скоро све технолошке акције, Апплиед Материалс је поражен у великој корекцији технолошких залиха 2022. Пао је за 36% и сада се продаје за око 102 долара по акцији.

Не знам да ли је дебакл технолошких акција завршен, али знам да је Апплиед Материалс показао профит у 14 од последњих 15 година. Њен принос на уложени капитал ове године ће девету годину заредом бити изнад 20 одсто.

Регенерон Пхармацеутицалс су неки инвеститори видели као понија са једним триком, који зависи од лека за очи Еилеа. По мом мишљењу, та критика више није тачна. Еилеа је остао највећи произвођач прихода компаније у 2021, са продајом од 9.4 милијарде долара. А један од кључних патената тог лека истиче 2023.

Регенерон има још два лека са великом продајом, Реген-Цов (за Цовид-19) са продајом од 7.6 милијарди долара и Дупикент (који лечи неколико стања, укључујући екцем и езофагитис) са 6.2 милијарде долара. Дупикент је заједничко предузеће са Санофијем.

Регенерон такође има неколико одобрених лекова, од којих сваки има продају мању од милијарду долара.

Мислим да је Регенерон на тезги, спустивши се са више од 700 долара по акцији у априлу на око 586 долара сада. Њена петогодишња стопа раста зараде је 24%, а акције се продају за нешто више од осам пута веће зараде.

Цовид тестирање је у последње време заокупило компаније које се баве медицинским тестирањем. То је допринело да Лаборатори Цорп. оф Америца Холдингс забележи петогодишњу стопу раста зараде од скоро 23%. Али чак и ако се ова пандемија смањи, мислим да смо ушли у свет у којем ће више људи чешће имати више медицинских тестова.

По цени нешто више од 11 пута више од зараде, мислим да је ЛХ сада привлачан. То би такође могло дати мало стабилности вашем портфељу ако се пандемија настави и нове варијанте Цовид-19 наставе да муче свет.

Рекорд

Почевши од 2001. године, написао сам 16 колона о акцијама које поседују и карактеристике раста и вредности. (Ово је 17.) Просечан 12-месечни повраћај мојих препорука је 18.6%.

Поређења ради, индекс укупног приноса Стандард & Поор'с 500 у истим периодима је у просеку износио 11.2%.

Од 16 сетова препорука, 12 је било профитабилно, док је 11 надмашило индекс.

Опрез: Моји резултати у колони су хипотетички и не треба их мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

Мој избор од пре годину дана пао је за 0.7%, док је индекс изгубио 8.4%. Хомебуилдер Пулте Гроуп (ПХМ) био је највећи губитник са падом од 15.4%. Супернус Пхармацеутицалс (СУПН) је забележио највећи раст од 13.9%. Између су били АллстатеСВЕ
, пад од 8.1% и Америцан Бусинесс Банк (АМБКС), раст од 6.7%.

Откривање: Поседујем Берксхире Хатхаваи лично и за скоро све своје клијенте. Неки од мојих клијената поседују Аллстате.