Најбоље дивиденде за поуздан приход: март 2023

Које добре дивиденде треба купити? Тачан одговор зависи од ваших финансијских циљева.

Код акција дивиденди обично постоји компромис између приноса и поузданости. Другим речима, они који плаћају дивиденде који генеришу максималан приход за ваш инвестициони долар нису увек најпоузданији. И најпоузданије дионице за дивиденду, па, можда неће исплаћивати највеће исплате.

Ииелд Вс. Поузданост

Овај компромис има смисла. Дивиденде троше много новца. Да би компанија деценијама поуздано исплаћивала дивиденде – кроз добре и лоше економије – њено коришћење капитала мора бити дисциплиновано. Агресивне стратегије раста или агресивне исплате акционара могу угрозити програм дивиденди.

На срећу, ви сте инвеститор, а не извршни директор. Не морате правити потпуни компромис између приноса и поузданости. Можете уравнотежити то двоје кроз диверсификацију.

Да бисте пронашли баланс који одговара вашем нивоу удобности, читајте даље за ближи поглед на акције са већим приносом на дивиденде, након чега следи преглед најпоузданијих исплатилаца дивиденди. Одатле ћемо проћи кроз кључне показатеље дивиденде који ће вам помоћи да одаберете своје најбоље инвестиције.

Са инфлацијом на високом нивоу од 40 година од више од 7%, дионице дивиденди нуде један од најбољих начина да се победи инфлација и генерише поуздан ток прихода. Кликните овде да бисте преузели „Пет акција дивиденди за борбу против инфлације“, специјални извештај Форбсовог стручњака за дивиденде Џона Добоша.

Највећи принос дивиденде

Подсећања ради, принос од дивиденде је годишња исплата дивиденде подељена са ценом акција. Ако купите акцију за 100 долара и годишња исплата дивиденде је 5 долара, принос је 5%.

Дивиденде и фондови са највећим приносом исплаћују се у распону од 5% до 12% или више. Генерално, што је већи принос, већа је вероватноћа да ће бити недоследан или неодржив.

Зим: Пример високог приноса

Компанија за транспорт контејнера Зим интегрисане услуге отпреме (ЗИМ) је занимљив пример исплатиоца дивиденде са високим приносом. Зимова цена акција у четвртом тромесечју ове године остала је између ниских и средњих 20 долара. Укључујући дивиденду у децембру, Зим ће платити 27.55 долара по акцији дивиденди у 2022. То је астрономски (и неодрживи) принос изнад 100%.

Зимове исплате акционара за 2022. укључивале су посебну дивиденду од 17 долара по акцији у марту. Захваљујући растућим трошковима испоруке и обима, готовина компаније је порасла у поређењу са претходном годином. Акционари су били корисници. Од тада, Зимове дивиденде су биле:

• 2.85 долара у мају
• 4.75 америчких долара у августу
• 2.95 долара у децембру

Можете видети да је компанија посвећена враћању вредности акционарима. Али, те исплате варирају у великој мери.

Такође је вредно напоменути да је цена Зимових акција била променљива. У марту 2022. Зим је трговао на ниским ценама од 70 долара. У четвртом кварталу, Зимова цена је остала испод 30 долара.

На шта треба обратити пажњу са високим приносима од дивиденди

Можете да преузмете прорачунати ризик за акције са високим приносом као што је Зим, али је паметно прво поставити неколико питања. Теме на које се треба фокусирати су тренд цена акција и иницијативе за раст компаније.

1. Пад цене акција

Пад цене акција математички гура принос од дивиденде на виши. Сећате се наше акције од 100 долара која доноси 5%? Ако цена те акције падне на 75 долара, а дивиденда остане иста, принос расте на 6.7%.

Цене акција падају када инвеститори изгубе поверење у сталну способност компаније да ствара вредност. Основни фактори могу бити повезани са привредом, индустријом или самом компанијом.

Ако видите тренд пада цене акција, погледајте зашто. Привремена емисија можда неће променити привлачност акција, али дугорочни проблем би.

2. Недостатак прихватљивих иницијатива за раст

Компанија има два главна избора за коришћење свог вишка готовине. Може да финансира иницијативе за раст, као што су географско ширење, аквизиције или развој производа. Или, може вратити вишак готовине својим акционарима кроз дивиденде или откуп акција.

Ако се вишак новца у потпуности усмери ка акционарима, то може значити да компанија нема прихватљиве могућности за раст. То не слути добро за дугорочне изгледе акција.

Чак и на ниским нивоима, инфлација уништава богатство, али по садашњим стопама је заиста смртоносна. Браните се акцијама дивиденди које подижу своје исплате брже од инфлације. Кликните овде да бисте преузели „Пет акција дивиденди које ће победити инфлацију“, специјални извештај Форбсовог стручњака за дивиденде Џона Добоша.

РЕИТс Вс. Традиционалне акције

РЕИТ је скраћеница за инвестициони фонд за некретнине; то су компаније које поседују и управљају непокретностима и повезаном имовином. Док истражујете исплатиоце дивиденди, можда ћете приметити да РЕИТ-ови често имају веће приносе од традиционалних акција.

Два су главна разлога за то. Прво, РЕИТ-ови по закону морају расподелити 90% или више свог прихода акционарима. Друго, РЕИТ пословни модел има тенденцију да произведе много поузданог новца, путем ренте или плаћања хипотеке.

РЕИТ-ови и акције са високим приносом од дивиденди

Табела у наставку приказује осам популарних акција и РЕИТ-а који доносе 5.5% или више.

Двоцифрени принос овде долази од хипотекарних РЕИТ-ова. Можете видети и нафтне и гасне компаније и телекомуникационе компаније. Иако неке индустрије могу да подрже веће приносе боље од других, запамтите да свој портфолио дивиденди треба да буде диверсификован. Дугорочна, широка изложеност индустрије ће вам боље служити.

Најбоље компаније које нуде дивиденде

Ако дајете приоритет одрживости дивиденди у односу на приносе, ваша анализа би требало да иде другачијим путем. Не тражите највећи принос са прихватљивим нивоом ризика. Уместо тога, тражите најбоље свеобухватне компаније које такође исплаћују дивиденде. Ове акције ће генерално имати солидне пословне основе плус дугу евиденцију повећања исплата дивиденди.

Краљеви дивиденди и аристократе

Можете да скратите своје истраживање тако што ћете почети са Дивиденд Кингс и Дивиденд Аристоцратс. Дивиденд Кингс је повећао своје исплате акционарима годишње у последњих 50 узастопних година. Аристократе су повећавале своје исплате у свакој од последњих 25 година.

Вишедеценијска историја готовинских исплата акционарима је информативна. То вам говори да лидери компаније знају како да постигну раст, док финансирају дивиденде. Руководећи тим је такође био ефикасан у управљању економским падовима, без ометања исплата акционара.

Значајно је да су Дивиденд Кингс и Аристоцратс такође компаније С&П 500. То значи да испуњавају С&П 500 стандарде за капитализацију, ликвидност и профитабилност.

Најбољи краљеви дивиденди

Могли бисте претпоставити да краљеви дивиденди и аристократе имају ниске приносе широм света. На срећу, то није случај. Иако не видите много високих приноса у овој групи, постоје изузеци, укључујући дуванску компанију Алтриа, која је такође укључена на горњу листу високог приноса.

У табели испод је истакнуто осам популарних краљева дивиденди и аристократа који дају приносе изнад 2.5%.

Ово, наравно, није ваш једини избор. Има много солиднијих компанија са краћим искуством које дају лепе приносе. Листа метрика испод може вам помоћи да их пронађете.

Како одабрати најбоље дионице за дивиденду: 5 метрика које треба провјерити

Постоји више у одабиру најбољих дионица за дивиденду од приноса и резултата дивиденди. Док истражујете потенцијалне дивиденде и РЕИТ-ове, погледајте колико је дивиденда порасла последњих година, заједно са укупним годишњим приносима акција, растом зараде, токовима готовине и ликвидношћу.

1. Тренд раста дивиденди

Желите да видите доследну историју мерљивог раста дивиденди. У идеалном случају, акције ће показивати редовна повећања дивиденди која, у просеку, прате инфлацију. То вам говори да куповна моћ дивиденде иде у корак са економијом.

2. Тотал Ретурн

Укупан принос акција узима у обзир капиталне добитке и дивиденде. Ако акција од 100 долара порасте у вредности за 10 долара у једној години, принос је 10%. Ако друга акција од 100 долара поскупи за 8 долара плаћа дивиденду од 3 долара, принос је 11%. На другој акцији, нећете добити целу слику ако сте проценили само апресијацију или дивиденде. Морате узети у обзир обоје.

Можете користити укупан проценат приноса да бисте упоредили учинак исплатитеља дивиденди са индексима и вашим другим могућностима улагања.

3. Трогодишњи раст зарада

Раст дивиденди током времена захтева раст зараде. Прегледајте историју зараде компаније и проверите да ли је позитивна и доследна.

Можда ћете видети привремене поремећаје због економских или финансијских трендова на тржишту, посебно у 2022. Процените те поремећаје упоређујући их са блиским конкурентима у индустрији и целокупним тржиштем.

Неки падови се не могу избећи. Али, компаније које су добре у управљању кроз падове често боље улажу.

КСНУМКС Новчани токПРОТОК2
trendovi

Готовина плаћа дивиденде. Способност компаније да генерише све већи новчани ток током времена је критична за дуговечност њеног програма дивиденди. Прегледајте трендове слободног новчаног тока компаније у последњих неколико година.

Такође можете погледати коефицијент исплате готовине компаније. Ово је дивиденда као проценат новчаног тока.

Метрика је повезана са чешће цитираним односом исплате, а то је дивиденда као проценат зараде. Стандардни однос исплате може бити проблематичан јер на зараду могу утицати једнократна, неготовинска рачуноводствена прилагођавања.

5. Однос дуга/активе

Однос дуг/актива вам показује колико дуг финансира имовину компаније. Ово је мера финансијске снаге и показатељ способности компаније да измири своје обавезе.

Да бисте израчунали коефицијент, поделите укупне обавезе са укупном активом. Ако је добијени број 0.75, на пример, то значи да је 75% средстава финансирано дугом. Преосталих 25% финансира се из капитала. Што је овај број већи, то је финансијска позиција компаније слабија.

Диверзификујте своје дивиденде

Најбоље акције дивиденди производе растући принос, подржан дугорочним растом цене акција, растом зараде и токова готовине и финансијском снагом. На срећу, ово су све метрике које можете проценити пре него што инвестирате.

Ипак, постоји шанса да се ситуација у компанији изненада промени. Зато је важно диверзификовати појединачне акције и индустрије. Стручњаци препоручују држање 20 до 30 појединачних акција. Алтернативно, можете инвестирати у фондове дивиденди који су за вас разноврсни.

Последњи савет. Пре него што кренете на пут улагања у дивиденде, уверите се да разумете и планирате пореске последице прихода од дивиденди. На тај начин можете уживати у свом новом приходу без лоших изненађења од Ујка Сема.

Пет највећих дивиденди које ће победити инфлацију

Многи инвеститори можда не схватају да су од 1930. године дивиденде давале 40% укупног приноса на берзи. А оно што је још мање познато јесте да је његов огроман утицај још већи током инфлаторних година, импресивних 54% добитака акционара. Ако желите да додате висококвалитетне дивиденде за заштиту од инфлације, Форбсов инвестициони тим је пронашао 5 компанија са јаким основама које ће наставити да расту када цене расту. Кликните овде да преузмете извештај.