Најбољи узајамни фондови и ЕТФ-ови завршавају 2021. годину на високом нивоу, вођени средњом вриједношћу

Упркос повећаној волатилности, акције су завршиле 2021. и децембар са снажним приносима док су се инвеститори припремали за годину више инфлације и растућих каматних стопа. Неки од најбољих заједничких фондова и ЕТФ-ова укључивали су мидцап, вредност, некретнине и друге цикличне фондове.

X

Како су предвиђали многи стручњаци, камате су годину завршиле више него у којој су почеле. Десетогодишњи принос америчког трезора порастао је за 10 базних поена у децембру, и за целих 9 базних поена на годишњем нивоу, закључно са 59. на 2021%.

„Верујемо да је Цовид-19 и даље наратив инвеститора“, рекао је Грег Басук, извршни директор компаније АКСС Инвестментс, компаније за управљање алтернативним инвестицијама. „Када се осврнемо на ову календарску годину, док бисмо генерално, историјски посматрано, гледали корпоративне зараде и корпоративне податке, видели смо да тржишта имају своје највеће потезе када изађу вести, позитивне или негативне, у вези са Цовидом. И ово поново видимо у децембру са најновијом варијантом.

Најбољи узајамни фондови и ЕТФ-ови добијају у децембру

Амерички фондови диверзификованог капитала напредовали су у просеку за 3.69% у децембру, добивши 6.35% и 21.34% за К4 и 2021, респективно, према подацима Липпер Рефинитива. Међу главним берзанским индексима, С&П 500 је био најбољи у овој години, са растом од 28.71%, затим Насдак са 22.18% и Дов са 18.73%. За децембар, међутим, редослед је био другачији, са Дов-ом који је скочио за 5.38%, С&П-ом за 4.48%, а технолошким тешким Насдаком за само 0.74% пошто су цикличне акције преузеле вођство.

Остали чланци и табеле у овом посебном извештају:

„Децембар је био веома јак месец за већину фактора“, рекао је Кристофер Хуемер, виши потпредседник и виши инвестициони стратег за ФлекСхарес ЕТФс, пододељење Нортхерн Труст Ассет Манагемент. „Фактори као што су квалитет, вредност, ниска волатилност и принос од дивиденди су сви били веома позитивни, као и замах, још један од шест главних фактора.

У САД фондови са средњом капитализацијом и фондови са више капитала били су међу најбољим заједничким фондовима у децембру, са растом од преко 6%. Испоручили су принос од 7% плус у К4 и порасли су за 29.82% и 26.22% у односу на претходну годину, респективно. Фондови са великим капиталом и приходи од капитала су такође добро прошли.

У оквиру сектора, међу најуспјешнијим у децембру били су фондови некретнина, роба, енергетика, комунални и основни материјали. Они су порасли између 17% и 77% у 2021.

Глобал, Индија фондови нагомилавају добитке

На међународном плану, слична слика се развила, са глобалном вредношћу велике капитализације и глобалним фондовима прихода од капитала који су прошлог месеца и у К6 остварили принос од 4% плус. Прошле године су порасли за више од 17 одсто. Међутим, највећи добитници у години били су фондови региона Индије, који су порасли за 25.85%.

Што се тиче обвезница, општи домаћи опорезиви фондови обвезница су у децембру и К4 у просеку остварили позитиван принос, упркос порасту стопа. Они су порасли за 2.25% у односу на годину дана. Неки од најбољих обвезничких фондова у 2021. били су обвезнице заштићене од инфлације, фондови са високим приносима и учешће у кредитима. Средства краткорочних обвезница распродата су у децембру, што је резултирало негативним приносима.

Неки од најбољих ЕТФ-ова су пратили упоредив пут са својим колегама из заједничких фондова. Међу америчким диверзификованим ЕТФ-овима акција, Инвесцо С&П 500 Лов Волатилити (СПЛВ) и Фирст Труст Морнингстар Дивиденд Леадерс (ФДЛ) били су прва два фонда у децембру, са растом од 8.84% и 9.71% респективно. Обојица су вратила више од 24% у 2021.

За годину, Инвесцо С&П СмаллЦап Валуе витх Моментум, Пацер Лунт Ларге Цап Алтернатор (АЛТЛ) и Пацер УС Цасх Цовс 100 (ЦОВЗ) били су најбољи амерички диверзификовани фондови акција, са растом од 56.39% и 45.3% сваки.

ЕТФ-ови сектора, вредности, дивиденди завршавају годину са добицима

ЕТФ-ови највећег сектора у децембру укључивали су Инвесцо КБВ Премиум Ииелд Екуити РЕИТ (КБВИ), Цонсумер Стаблес Селецт Сецтор СПДР (КСЛП), Пацер Бенцхмарк Индустриал РЕ Сецтор (ИНДС) и Реал Естате Селецт Сецтор СПДР (КСЛРЕ) са приносом од 10% плус.

Директорка квантитативне тржишне стратегије Фиделити Денисе Цхисхолм истакла је три теме које покрећу тржишта у овом циклусу: висок страх, инфлацију и технолошке препреке.

Она је рекла да зато што су распони вредновања упорно веома високи, што указује на повећане страхове инвеститора, то значи да је тржиште већ попустило много ових препрека. Као резултат тога, она задржава биковске изгледе за 2022.

„Морате бити свесни као инвеститор да упркос страховима које видимо у насловима, да постоји математика иза тог механизма попуста који вам показује конструктивну перспективу у 2022. години“, објаснила је она. Што се тиче инфлације, Чисхолм верује да смо „у процесу достизања врхунца у смислу да задњи ветар који смо видели за инфлацију током прошле године не само да се распршује већ се окреће супротном ветру 2022.

Фиделити'с Цхисхолм је биковски у 2022

Чисхолм ове године очекује просечно успоравање инфлације у односу на прошлу. Поред горе наведеног распршивања инфлаторних ветрова, апресијација долара би додатно обуздала инфлацију. Она такође верује да ће залихе вероватно сустићи продају 2022. године, што је још један позитиван ефекат за успоравање инфлаторних притисака.

Међутим, инвеститори могу очекивати ротацију лидерства на тржиштима далеко од технолошких акција, напоменула је она. „Прича иза технологије је јединствена из историјске перспективе, по томе што су током пандемије њихове акције заправо појефтиниле на релативној основи у односу на тржиште.

Али сада, додала је, „ми смо у суштини поништили сву ту процену. Дакле, први пут од 2005. налазимо се у врхунском квартилу релативне вредности технологије. То је обично када видите, у просеку, слаб учинак." Други фактори који играју против технолошких акција укључују крај експанзије марже и инфлацију.

Финансије, енергетика би могли да воде најбоље заједничке фондове и ЕТФ-ове у 2022

Чисхолм види да се лидерство помера ка вредним акцијама, а посебно енергији и финансијама. „За акције вредности, оно на шта се инфлација успорава је веома критично“, додала је она. Она је објаснила да ако инфлација остане изнад историјског просека од 3%, „постоје много веће шансе за финансијске акције и много ниже шансе за технолошке акције (да надмаше), и обрнуто.

Према недавном извештају Метјуа Бартолинија, шефа СПДР Америцас Ресеарцх-а у Стате Стреет Глобал Адвисорс-у, „амерички циклични сектори су поново били фаворизовани (+4.4 милијарде долара) у децембру — као и целе године. … Финансије, енергетика и некретнине водили су цикличне токове у децембру и током целе 2021. године, и били су три од четири највећа секторска прикупљања средстава (у 2021.).“

Бассук из АКСС-а каже да ће се волатилност и неизвесност наставити ове године: „Мислимо да ће 2022. бити веома јака година за ликвидне алтернативне стратегије. Ово су фондови акција који пружају потенцијал за повећање, али са одређеном заштитом од пада.”

РЕИТ-ови и акције осетљиве на инфлацију су у порасту

Он је такође бик по питању акција осетљивих на инфлацију: „Не само да пружају заштиту од тенденција девалвације инфлације, већ такође омогућавају инвеститорима да профитирају од раста цена. Некретнине и РЕИТ-ови су такође његов избор за диверзификаторе у портфељу.

Недавно лансирани АКСС Асториа Инфлатион Сенситиве (ППИ) је активно управљани, широко диверзификовани ЕТФ који улаже у цикличне акције, робе и ТИПС како би обезбедио приносе прилагођене инфлацији.

Виши потпредседник ФлекСхарес-а Хуемер је оптимистичан по питању квалитетних акција ниске волатилности за 2022. Поред тога, он такође воли капитал у природним ресурсима као заштиту од инфлације у тренутном окружењу.

ФлекСхарес Морнингстар Глобал Упстреам Натурал Ресоурцес (ГУНР) је највећи ФлекСхаресов фонд са 6.7 милијарди долара имовине. „То је добар пример уласка у узводни део ланца снабдевања“, рекао је он. „Још један разлог зашто волимо удео природних ресурса у односу на робу је добијање наменског приступа дрвеној земљи и води.

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И:

Најбољи заједнички фондови за 2021. који су стално на врху тржишта

Погледајте ИБД листе залиха и добијете оцене пропусница / неуспеха за све ваше акције са ИБД Дигитал

877 узајамних фондова који су надмашили своје стандарде за 1, 3, 5 и 10 година

Погледајте ИБД-ову нову расправу о ИБД уживо

Које се акције пробијају или су у близини тачке осовине? Проверите МаркетСмитх