Лако је добити вртоглавицу када се тржишта покрећу у неколико праваца одједном. Луде струје које смо видели последњих недеља били су рецепт за конфузију – медвед се претворио у биковски раст, инфлација је достигла врхунац од 40+ година, а затим се повукла, Федералне резерве су направиле нека од најагресивнијих повећања каматних стопа у својој историја пре него што звучи као голубљика.
За просечног инвеститора, зацртати курс кроз ове воде је застрашујући задатак. У оваквом времену неки стручни савети могу дати јаснију слику. Тешко да је неко на Улици цењенији од милијардера Стива Коена.
Легендарни берач акција уградио је Поинт72 у гиганта индустрије хеџ фондова, са преко 26 милијарди долара укупне имовине под управљањем. Користећи оно што је познато као приступ са више стратегија који укључује улагања на берзи, као и глобална улагања у неколико класа имовине одједном на основу макроекономских трендова, Цохен се сматра једним од најбољих у послу.
Имајући ово на уму, отворили смо ТипРанкс база података да добијете оцену о две Цохенове недавне нове позиције. Ово су акције са рејтингом куповине – и што је можда још занимљивије, обе су јаке исплате дивиденде, са годишњим приносима који прелазе 5%. Можемо се обратити аналитичарима Волстрита да сазнамо шта је још могло да привуче Цохенову пажњу на ове акције.
Хигхвоодс Пропертиес (ХИВ)
Почећемо са неизненађујућим чланом 'клуба са високим приносима', Хигхвоодс Пропертиес. Ова компанија је инвестициони фонд за некретнине (РЕИТ), са седиштем у Ралеигху, Северна Каролина, има портфељ некретнина у најбољим пословним окрузима (ББД) у успону урбаних подручја широм сунчаног појаса: Атланта, Цхарлотте, Насхвилле, Орландо, Ралеигх, Ричмонд и Тампа. Поред тога, Хигхвоодс такође има некретнине у Питсбургу, Пенсилванија. Компанија поседује, развија, изнајмљује и управља својом имовином, и има више од 27.4 милиона квадратних метара корисног простора са 91.1% попуњености.
Ове некретнине су генерисале константно солидне приходе за Хигхвоодс. Компанија је пријавила 203.8 милиона долара на највишој линији у другом кварталу 2. године, у последњем извештају, уз повећање од 22% у односу на претходну годину. Та линија прихода подржавала је нето зараду од 9.8 милиона долара, или 50.5 центи по разводњеној акцији. Хајвуд је држао нето имовину у вредности од 48 милијарди долара на крају тромесечја, заједно са готовином и ликвидном имовином од 4.9 милиона долара.
Зарада и имовина заједно су одржавали дивиденду компаније. Хигхвоод је крајем јула прогласио дивиденду обичних акција од 50 центи по акцији, за исплату 13. септембра. Ово је пети квартал заредом са дивидендом на овом нивоу, која на годишњем нивоу износи чак 2 долара и даје изнад- просечан принос од 5.6%. Тај принос је скоро троструко већи од просека међу компанијама које се налазе на листи С&П-а и довољно је висок да пружи одређену заштиту од инфлације.
Све ово чини занимљиву залиху, у време када дефанзивне игре постају све популарније, и јасно је да би се Коен сложио. Његова фирма је отворила своју позицију у ХИВ куповином 103,061 акције. Овај удео сада вреди 3.56 милиона долара.
На шта се све ово своди, сумирао је аналитичар Баирда Даве Родгерс, који пише: „Очекујемо да ће акције ХИВ-а дати бољи учинак у односу на Ундервеигхт Оффице групу с обзиром на ограниченију изложеност компаније технолошки оријентисаним закупцима за проширење, солидну видљивост према потребама за поновном закупом и здрав биланс стања. Лизинг за 3К22 добро напредује за компанију, а њен развојни цевовод има ограничен ризик или, у најмању руку, премошћује јаз у испоруци који превазилази наше виђење времена рецесије. Надоградње портфеља и стратешке трансакције би требало да ограниче бољи раст ФФО, али ХИВ би требало да обезбеди солидне краткорочне приносе прилагођене ризику.
Роџерс даље даје ХИВ-у оцену надмашује (тј. Купи), заједно са циљном ценом од 43 долара која подразумева ~25% једногодишњег потенцијала раста. (Да бисте гледали Роџерсов рекорд, кликните овде)
Док је Роџерс отворено биковски настројен, Стреет генерално има помешано – иако донекле позитивно – виђење ове акције. 10 недавних анализа аналитичара подељено је у средини, са 5 куповине и 5 задржавања за консензусну оцену умерене куповине. Акције се тргују за 34.53 долара, а њихова просечна циљна цена од 38.78 долара сугерише око 10% пораста у наредној години. (Погледајте ХИВ прогнозу акција на ТипРанкс)
РАДОСТ (YY)
За други Цохенов избор, окренућемо се кинеском дигиталном тржишту. Познато сложен језик и ауторитарна влада, удружили су се да држе кинески дигитални свет изолованим од Запада – али земља има урбану популацију од 800 милиона, укупну популацију од 1.4 милијарде и „дигиталну“ популацију повезаних корисника интернета од више од 1 милијарде. По скали, кинеска интернет сцена је вредна другог погледа од стране инвеститора.
Унутар те интернет сцене, ЈОИИ је велика компанија друштвених медија, која управља више брендова који повезују кориснике путем видео формата. Брендови компаније укључују Биго Ливе који се емитује уживо, провајдер кратких видео записа Ликее и платформу за умрежавање друштвених игара за више играча Хаго.
ЈОИИ ће извести своје бројке за 2К22 крајем овог месеца, али можемо добити представу о трендовима компаније гледајући бројеве за 1К22. На врху, ЈОИИ је донео 623.8 милиона долара, што је пад од 3% у односу на претходну годину. Међутим, нето приход, на бази не-ГААП, достигао је 20.9 милиона долара, што је огроман преокрет у односу на нето губитак од 24.1 милиона долара пријављен у првом кварталу претходне године. Овај преокрет је приписан побољшању бруто марже, дисциплинованијим маркетиншким напорима и општем побољшању оперативне ефикасности.
Уз побољшану оперативну ефикасност, ЈОИИ је акумулирао готовински „ратни ковчег“ у укупном износу од више од 4.47 милијарди долара. Компанија је такође позитивна у пословању, генеришући 592 милиона долара готовине из операција током К1.
Пошто је постао профитабилан и акумулирао много новца, ЈОИИ сада има солидну основу за исплату дивиденде. Компанија исплаћује 51 цент по обичној акцији, а последња исплата је послата 6. јула. Годишња исплата од 2.04 долара даје снажан принос од 7.25%, што је знатно више од 3к просечног приноса од дивиденде.
Стив Коен је показао да је импресиониран атрибутима ЈОИИ, и то је учинио уз велику куповину. Његова фирма је покупила 198,000 акција ИИ, постављајући почетну позицију која сада вреди 5.3 милиона долара.
Аналитичар са 5 звездица Фавне Јианг, из Бенцхмарк-а, такође себе сматра обожаватељицом. Јианг види компанију са јасном привлачношћу за вредне инвеститоре. Аналитичар каже да је ИИ 'снажна игра за готовину' и пише: „ИИ тренутно има готовински салдо од 43 долара по акцији и могао би да повећа свој готовински салдо на ~70 долара по акцији по завршетку ИИ Ливе продаје (очекује се регулаторно одобрење). Компанија је издала укупне планове откупа акција у износу од 1.2 милијарде долара у 2021. (са откупом од 316 милиона долара који је извршен у првом кварталу 1.). ИИ исплаћује тромесечне дивиденде са годишњим приносом од дивиденде од 22%. Група је постала профитабилна у фискалној 5. години, што је ефективно смањило забринутост због потенцијалног сагоревања новца.”
То је биковско држање, а Јиангов рејтинг на акцији је Куповина. Јианг то подржава са циљаном ценом од 62 долара која указује на поверење у снажан једногодишњи раст од 131%. (Да бисте гледали Јиангов рекорд, кликните овде)
Свеукупно, ЈОИИ има 4 недавне анализе аналитичара, укључујући 3 куповине и 1 задржавање, што чини његов консензус аналитичара за снажну куповину. Циљна просечна цена од 57.67 долара сугерише да акције имају ~115% потенцијала за раст у односу на цену од 26.81 долара. (Погледајте ЈОИИ прогнозу акција на ТипРанксу)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/биллионаире-стеве-цохен-пуллс-триггер-001233408.хтмл