Стамбене некретнине су вероватно највреднији и најприступачнији сегмент класе имовине некретнина. Његова популарност довела је несразмерну количину капитала у стамбене некретнине — посебно из институционалних фондова — повећавајући процене и снижавајући приносе.
Гиганти за улагања у некретнине настављају да купују куће - нешто што ће вероватно остати овде, чак и са вишим хипотекарним стопама. У ствари, Блацкстоне је близу финализације онога што би могао бити највећи традиционални приватни инвестициони фонд за некретнине у историји, наводи Валл Стреет Јоурнал.
У регулаторном поднеску прошлог месеца, Блацкстоне је рекао да је обезбедио 24.1 милијарду долара обавеза за свој најновији фонд за некретнине под називом Блацкстоне Реал Естате Партнерс Кс. У комбинацији са Блацкстонеовим фондовима за некретнине у Азији и Европи, компанија ће имати преко 50 милијарди долара на располагању за опортунистичке инвестиције.
У случају пада тржишта, Блацкстоне ће имати довољно капитала да прикупи неке атрактивне понуде за некретнине.
Али зарадити добар принос није лако у данашњој економској клими. Бруто принос од најма за типичан стан у Њујорку је само 2.9%. Принос од дивиденде на стамбене РЕИТ-ове је такође осредњи.
Ниске једноцифрене приносе је тешко прогутати у окружењу у којем каматне стопе расту, а инфлација износи 9.1%.
Инвеститори морају да гледају даље од стамбених некретнина. Ево неких нишних РЕИТ-ова који нуде боље приносе.
Не пропустите
Здравствена својства
Здравство је најодбрамбени сектор. Рецесије и кредитни циклуси немају много утицаја на хитну здравствену помоћ, што чини болнице и клинике идеалним метама за некретнине.
Омега Хеалтхцаре Инвесторс (ОХИ) фокусира се на домове за старије и немоћне особе широм САД и Велике Британије. Компанија се фокусира на троструки закуп са 64 оператера у ове две земље.
Брзо старење становништва широм западног света значајан је ветар у леђа за Омегу. Компанија очекује консолидацију на тржишту и органски раст у догледној будућности.
Ова ниша РЕИТ нуди принос од дивиденде од 8.6% и тргује по 1.9 пута књиговодственој вредности по акцији.
Складишта канабиса
Легални канабис је био нестабилни сектор. То је још увек високо регулисана и интензивно конкурентна индустрија. Све у свему, залихе канабиса су разочарале инвеститоре. Поређења ради, давање складишног простора у закуп произвођачима канабиса био је бољи пословни модел.
Иновативна индустријска својства (ИИПР) поседује и управља једном од највећих мрежа складишта канабиса широм САД. Од јуна 2022. године, компанија је имала 111 некретнина које су се састојале од приближно 8.4 милиона квадратних метара за изнајмљивање, са 100% издатим у закуп оператерима канабиса са државном лиценцом.
РЕИТ нуди принос од дивиденде од 7.1% и тргује по 1.7 пута књиговодственој вредности.
Хипотека РЕИТс
Већина РЕИТ-а се фокусира на део имовине коју стекну. Другим речима, они улажу новац да купују некретнине, плаћају камату на хипотеку и прикупљају кирије - традиционални модел станодавца.
Међутим, неки РЕИТ-ови се фокусирају на куповину хипотека и прикупљање закупнина. Ово је капитално лаган модел који би могао довести до бољих приноса ако се њиме правилно управља.
Старвоод Проперти Труст (СТВД) је највећи хипотекарни РЕИТ у земљи. Компанија Греенвицх, Цонн. специјализована је за комерцијалне хипотеке. Од свог оснивања, распоредио је преко 83 милијарде долара инвеститорима за више породица, произвођачима нафте и гаса, менаџерима хотела, малопродајним објектима и предузећима за куповину имовине.
Хипотекарни РЕИТ као што је Старвоод су рањивији на растуће каматне стопе. То је зато што пословни модел зависи од нето каматне марже — јаза између позајмљивања и позајмљивања новца. Како каматне стопе расту у 2022., Старвоод би могао да види да се његова нето маржа смањује. Његов портфолио неотплаћених кредита такође би могао да има ниже вредности.
У овом тренутку, РЕИТ нуди принос од дивиденде од 8.1% и тргује по само 1.15 пута књиговодственој вредности по акцији. Очигледно је да сада није наклоњено, али би могло да донесе изузетан принос ако каматне стопе падну на плато следеће године.
Старвоод је идеална мета за инвеститоре са апетитом за опкладе са високим ризиком и високим наградама.
Шта даље читати
Пријавите се да би наш билтен о инвестирању МонеиВисе добијао сталан прилив делотворне идеје из најбољих фирми Волстрита.
САД су само неколико дана удаљене од 'апсолутне експлозије' инфлације — ево их 3 сектора отпорна на ударце како бисте заштитили свој портфељ
„Увек негде постоји бикова пијаца“: познате речи Џима Кремера сугеришу да можете зарадити новац без обзира на све. Овде су 2 снажна леђна ветра да искористим данашњи дан
Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/блацкстоне-препаринг-рецорд-50-биллион-120000092.хтмл