(Блумберг) — Блоомберг Инвест конференција је настављена у четвртак са неким од најутицајнијих лидера у области финансија који су се окупили у Њујорку ради разговора о широком спектру тема, укључујући вештачку интелигенцију, криптовалуте и ризични капитал.
Најчитаније са Блоомберга
За цео дневни ред кликните овде. За резиме догађаја у среду, укључујући разговоре са главним извршним директором Цоинбасе Глобал Инц. Брианом Армстронгом и извршним директором Банк оф Америца Цорп. Брианом Мојниханом, кликните овде.
Блацкстоне'с Перри види да инвеститори ПЕ немају новца за нова средства (3:50 ЕТ)
Инвеститори приватног капитала се боре да преузму нове обавезе према фондовима јер су се већ нашли превише алоцирани на класу имовине и са мање расположивог капитала у својим рукама, према Вердун Перри-у из Блацкстоне Инц.
Прошлогодишњи пад на јавним тржиштима „скоро вештачки“ је повећао алокације њихових портфеља на приватни капитал, отежавајући и мање вероватним да ће уложити додатни новац, рекао је Перри, глобални шеф стратешких партнера у компанији, у четвртак на конференцији за новинаре. Блоомберг Инвест конференција. Инвеститори са циљем од 10% за класу имовине могли би се наћи на 17% или 20% издвајања, рекао је он.
„Тешко је наставити да склапате нове послове, нове обавезе, када сте већ превише додељени приватном капиталу и премашите своје циљеве“, рекао је Пери.
Истовремено, дистрибуције су смањене за 40% или 50% у 2022. у односу на 2021. годину, рекао је он.
„Оно што имамо јесу велики инвеститори у фондове приватног капитала који желе да се посвете новим фондовима, али немају расположив капитал,“ рекао је Пери.
Инвеститори у уметност треба да траже прилике на тржишту средњег нивоа (3:10 ЕТ)
Оснивачки партнер Арт Интеллигенце Глобал очекује да ће тржиште уметности средњег нивоа, које износи од 2 до 10 милиона долара, понудити могућности за улагања.
„Тамо где ствари једноставно нису на тржишту, а не тако вруће као што смо мислили“, рекла је Ејми Капелацо на конференцији, говорећи о резултатима аукције од прошлог месеца и уметницима који су проверавали имена Виллема де Кунинга, Лија Краснера и Дејвида Хокнија.
Цаппеллаззо је наставио да би могло бити ограничено снабдевање плавим чиповима јер имања не долазе на тржиште тако често као раније због промене ставова у наплати и нових пореских стратегија. У међувремену, све је веће интересовање за прикупљање.
„Ствари које су биле закључане у колекцијама 30 година, ово је све веома, веома пожељно“, рекла је она. „Тако да је конкуренција трговине да јој се добије приступ, да се прода и, наравно, добију провизије итд., врућа, што на неки начин повећава укупну жељу за тим.
Посматрајући растуће области на тржишту уметности, она је рекла да одређени делови света који нису добили толико пажње за своју уметност сада добијају своје, као што су јапанска дела из 1950-их и 1960-их. Жене и уметници у боји су такође сегменти за гледање.
Пантерин Морехеад види 'Позитивног црног лабуда' за Црипто (2:25 ЕТ)
Дан Морехеад, оснивач и извршни директор Пантера Цапитала, рекао је да би јасноћа прописа могла бити следећи догађај „црног лабуда“ за крипто индустрију.
„Јасноћа прописа је једина ствар коју нико не очекује, а постоји неколико начина да се то деси“, рекао је Морехеад на конференцији. "То би могао бити позитивни црни лабуд."
Џеј Клејтон, бивши председник Комисије за хартије од вредности, рекао је да не жели да се преиспитује „са стране“ када су га питали да ли се слаже са потезом садашњег председника Герија Генслера да тужи Бинанце и Цоинбасе.
„Мислим да водимо веома отворен разговор о нечему што захтева нијансе“, рекао је Клејтон, сада саветник у компанији Сулливан & Цромвелл, на конференцији. „Крипто је заиста технологија. Употреба блоцкцхаин технологије у свим врстама аспеката нашег финансијског система не би требало да буде контроверзна.”
Царлиле види улагања у нафту као критичну за енергетску транзицију (2:XNUMX ЕТ)
За Царлиле Гроуп Инц., кључ енергетске транзиције није одустајање од пословања са интензивним угљиком, што је у супротности са неким инвеститорима који су се одрекли индустрије нафте и гаса.
„Одустајање од инвестиција које интензивно користе угљеник је само питање алокације портфеља“, рекао је на конференцији Пооја Гоиал, главни инвестициони службеник компаније за инфраструктуру. "То заправо не елиминише ни један молекул угљеника из атмосфере."
Инвестициона фирма види „потцењен потенцијал“ тако што улаже у постојеће компаније које стварају „заиста интересантне приносе“ док радите на њиховом декарбонизацији током времена, рекла је она.
Цхарлес Баиллие, копредседник Куантум Енерги Партнерс, рекао је на конференцији да су цене у сектору нафте и гаса толико ниске због недостатка капитала да би инвеститори могли да купе постојеће пословање, учетвороструче приносе током једне деценије, а затим затворе посао прекинут.
Компаније из шкриљаца којима се јавно тргује убиру историјски профит захваљујући дисциплини потрошње без преседана, јер инвеститори захтевају веће приносе. У међувремену, блиско држане америчке нафтне компаније генерално убрзавају раст како би ухватиле пажњу својих јавних колега и изашле из приватних улагања.
Вие Вест каже да би играчи требали имати гласнији глас на ЛИВ-у (1:30 ЕТ)
Пензионисана играчица ЛПГА голфа Мишел Ви Вест рекла је да је шокирана уговором о партнерству између ПГА Тоура и ЛИВ Голфа који подржава Саудијска Арабија.
„Ми једноставно немамо праву количину информација да бисмо донели одлуку о томе“, рекао је Ви Вест на конференцији. „Играчи су морали да имају најгласнији глас и мислим да нажалост у овој ситуацији то није био случај. Биће потребно наредних неколико месеци да схватимо како ће се ово тачно одиграти."
Ви Вест је седео поред Марка Патрикофа, оснивача Патрицоф Цо., инвестиционе и саветодавне платформе за спортисте, на конференцији. Осим бившег ЛПГА голфера, Патрицоф саветује спортисте као што су Двиане Ваде, Цармело Антхони, Блаке Гриффин и ЈЈ Ватт.
„Мисаоно вођство треба да долази од људи који заправо граде спорт“, рекао је Патрицоф.
Стифелов Донлин види више инвеститора који користе опције (12:40 поподне ЕТ)
Шеф стратегије за опције и деривате капитала компаније Стифел Ницолаус & Цо види да се више инвеститора који традиционално не користе опције, како малопродајних тако и институционалних учесника, укључе у инструменте.
„Менаџер технолошког портфолија дугог кратког рока не покушава да предвиди политику каматних стопа, али је приморан да има макро поглед из перспективе ризика“, рекао је Брајан Донлин из Стифела на конференцији. „Коришћење опција је заиста добар начин да будете тамо, а да не будете превише експонирани и да се превише не укључите у области које нису ваша основна стручност.
Опције са нула дана до истека такође дају већем броју инвеститора могућност да заштите ризик од догађаја усред питања око макроекономских изгледа, рекао је Донлин.
Јое Маззола, директор трговине и образовања у Цхарлес Сцхваб & Цо., поновио је да опције пружају флексибилност, али је упозорио да трговци морају бити сигурни да разумију ризике који су укључени ако не затварају позиције прије истека.
Гугенхајмов Волш види могућности у кредиту (11:35 ЕТ)
Када је у питању тренутно распоређивање готовине на тржиштима, Анне Валсх из Гуггенхеим Партнерс Инвестмент Манагемент је оптимиста у погледу кредита.
„Добра ствар је што ће вероватно бити, у кратком року, прилично добар учинак од кредита“, рекао је главни инвестициони службеник компаније на конференцији. Она је додала да постоје „вриједне прилике“ у дугу инвестиционог ранга, приватним кредитима и дијеловима структурираног кредитног тржишта са вишим рејтингом.
Она избегава кредите са најнижим рејтингом, посебно оне без заштите уговора.
У међувремену, Сонал Десаи, главни инвестициони директор компаније Франклин Темплетон Фикед Инцоме, за сада је неутралан у погледу трајања или ризика, наводећи „когнитивну дисонанцу“ на тржишту високих приноса.
Десаи очекује успоравање привреде, али „можда неће бити тако драматично и оштро као страх од рецесије“, рекла је она. Волш такође не очекује рецесију тако озбиљну као успоравање из ере пандемије или глобална финансијска криза.
Кох из ТЦВ-а види потенцијално тешко слетање (11:10 ЕТ)
Извршни директор ТЦВ Гроуп Инц. очекује да ће се у САД појавити потенцијално озбиљна рецесија која ће створити прилике у приватним кредитима и некретнинама.
„Мислим да постоји 100% сигурност да ћемо доживети рецесију“, рекла је Кејти Кох на конференцији. "Имаћемо средње до тешко слетање."
„Што је опоравак дужи“, додала је, „дужи вишак морамо да радимо из система.
Док ТЦВ има забринутост за судбину тржишта канцеларија, Кох је рекао да ће пад створити прилике у одређеним деловима некретнина. Ипак, канцеларијске некретнине ће морати да се прилагоде новој реалности хибридног рада смањењем квадратуре, рекла је она.
„Мораће да се прилагоди као што је то учинила малопродаја“, додао је Кох, који је такође рекао да ће приватни кредити створити „епску прилику“ за инвеститоре.
ТЦВ је такође оптимистичан у погледу секјуритизованих некретнина, посебно стамбених, због недовољног снабдевања тржишта и велике вероватноће да ће власници кућа остати у својим кућама због растућих каматних стопа.
Универза Талеб каже да су веће стопе ту да остану (10:25 ЕТ)
Инвеститори ће морати да живе са вишим каматним стопама без обзира на путању инфлације, рекао је на конференцији Насим Николас Талеб, угледни научни саветник у Универза Инвестментс ЛП.
„Централне банке су забрљале ствари због недостатка разумевања колико је свет реактиван. Нису видели да долази инфлација“, рекао је он. „Они не би требало да мењају каматне стопе у будућности ако будете имали кризу тако брзо као они 2008.
Са генерацијом трговаца која није навикла на више стопе, накнадни потреси изненадног пооштравања и даље се шире тржиштима, каже Талеб. Као најугроженије издвојио је некретнине и оно што је назвао „псеудо технологију“.
„Чак и предузећа са негативним новчаним токовима су вам продавала будући новчани ток“, рекао је он. „Продају вам финансирање. Подсећа на Понци.”
Талеб је такође узео замах у Битцоин, назвавши га „тумором на мозгу“ који није чак ни добар за прање новца јер су трансакције превише следљиве.
Медвеђи и повремено провокативни ставови су прави за Талеба. Универса је хеџ фонд са ризиком од репа, који ефективно купује осигурање портфеља које се исплати у тржишним катастрофама.
Бивши шеф НСА Роџерс каже да би компаније требало да се ангажују са САД у вези са Кином (10:XNUMX ЕТ)
Амерички пословни лидери требало би да америчкој влади изнесу забринутост због растуће геополитичке тензије са Кином, рекао је на конференцији бивши директор америчке Агенције за националну безбедност Мајк Роџерс.
„Важност разговора и дијалога између владе и приватног сектора биће важнија“, рекао је Роџерс, адмирал са четири звездице. „Укључите се са владом, помозите влади САД да разуме шта вас брине, немојте претпостављати да Вашингтон има дубоку експертизу у вашем конкретном тржишном сектору.
Ова примедба долази усред растућих геополитичких тензија између Кине и САД, посебно око бизниса и технологије.
„Однос није на добром месту и није оно што желимо да буде“, рекао је Роџерс.
Кинеске власти објавиле су крајем маја да је амерички произвођач чипова Мицрон Тецхнологи Инц. пао на прегледу сајбер безбедности и упозориле оператере критичне инфраструктуре у земљи да не купују Мицрон производе. Министарство трговине је такође проширило своју црну листу како би истакло више од 600 кинеских ентитета, укључујући велике компаније као што су произвођач рачунарских сервера Инспур Гроуп и произвођач чипова Семицондуцтор Мануфацтуринг Интернатионал Цорп.
Роџерс је виши саветник у Брунсвик групи, саветодавној фирми за критична питања која има канцеларије широм света, укључујући и Пекинг.
Лиу из Цити-а каже да Ген З жели да инвестиције чине добро (9:30 ЕТ)
Инвеститори миленијума и генерације З више су фокусирани на добро са својим новцем, рекла је Ида Лиу, глобални шеф приватне банке Цитигроуп Инц.
„Верујем да у будућности нећемо говорити о ЕСГ-у или улагању утицаја као засебној класи“, рекао је Лиу на конференцији, мислећи на улагање у животну средину, друштво и управљање. „То неће бити посебан производ – само ће бити део основног портфеља.”
На пример, млађи клијенти Цитигроуп-а улажу у зелене и стамбене обвезнице, рекла је она. „Имали смо клијента који је рекао да мисли да је пластика нуклеарни отпад века – око тога смо изградили портфолио.
Фирме за управљање богатством раде на пружању услуга млађој генерацији и да их задрже као клијенте. Трансфери богатства наследницима износиће скоро 73 трилиона долара у САД до 2045. године, према проценама истраживачке и консултантске фирме Церулли Ассоциатес.
Саира Малик, главни инвестициони службеник у ТИАА-иној компанији за управљање инвестицијама Нувеен ЛЛЦ, рекла је на конференцији да би индустрија требало да побољша разноликост међу својим запосленима. Мање од трећине Латиноамериканаца, на пример, користи финансијски производ или рачун, рекла је она.
Голдманов Валдрон каже да је могућа 'мини стагфлација' (9 ујутро ЕТ)
САД би још могле да избегну рецесију, али се и даље суочавају са могућношћу „мини стагфлације“, рекао је на конференцији председник Голдман Сацхс Гроуп Инц. и главни оперативни директор Џон Волдрон.
„Ово је најбоље предвиђена рецесија која се још није догодила и можда се неће догодити“, рекао је Валдрон. „Често се касно увече питам, можемо ли заиста имати рецесију са 3.5% незапослености? Изгледа мало вероватно.”
Један од исхода за који се фирма припрема је „мини стагфлаторни сценарио“, рекао је он. „То се неће назвати рецесијом, али то се неће осећати сјајно“ јер би „могло да потраје неко време где ћете само имати спор раст“.
Многи економисти предвиђају да долази рецесија јер Федералне резерве агресивно подижу каматне стопе како би успориле економију и супротставиле растућу инфлацију. Америчке компаније најавиле су више отпуштања у првих пет месеци 2023. него током целе прошле године, а захтеви за америчку накнаду за незапослене скочили су прошле недеље на највиши ниво од октобра 2021. године.
– Уз помоћ Сонали Басака, Сридхар Натарајан, Таназ Мегхјани, Каилеи Леинз, Аманда Олбригхт, Давид Ветхе, Јустина Лее, Диана Ли, Рандалл Виллиамс, Јое Царролл, Аллисон МцНеели, Иикин Схен, Аллисон Ницоле Смитх, Давид Пан, Иуеки Ианг и Ксинии Луо.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/стифел-донлин-сеес-море-инвесторс-183604464.хтмл