Банкрот БлоцкФи-а прати пад ФТКС-а

Кључни одводи

• У понедељак, крипто зајмодавац БлоцкФи поднео је захтев за заштиту од банкрота из поглавља 11 након ФТКС-ова имплозија
• Иронично, БлоцкФи наводи ФТКС као свог кредитора број 2 након значајног спасавања раније ове године
• Банкроти у домену домина откривају ране опасности међусобне повезаности платформи за крипто позајмљивање

У понедељак, крипто зајмодавац БлоцкФи је најавио да је званично поднео захтев за банкрот у поглављу 11 како се ФТКС распад шири. То је само посљедња жртва у неизвјесној индустрији опкољеној текућом „крипто зимом“ на врхунцу без преседана из 2021. И, ако извештаји Близанаца и Постанка указују на то, таласи ће још даље путовати.

Шта је БлоцкФи?

БлоцкФи је платформа за крипто позајмљивање са седиштем у Њу Џерсију коју је 2017. основао извршни директор финтецх-а и крипто предузетник Зац Принце. Компанија себе сматра „мостом“ између криптовалута и традиционалних финансијских производа.

Од 2017. године, ова фирма високог профила прикупила је стотине милиона инвестиција од великих инвеститора и хеџ фондова. Како су крипто вредности порасле 2021. године, БлоцкФи је тврдио да управља имовином од преко 15 милијарди долара. (Процена која је сигурно погођена усред крипто зиме.)

Али БлоцкФи-јева клијентела од хлеба и путера били су мали малопродајни инвеститори. Крипто зајмодавац је понудио скоро тренутне кредите са криптовалутом без провере кредита. Инвеститори би такође могли да депонују крипто средства на депозитне рачуне са високим каматама.

БлоцкФи-јева прва веза са ФТКС-ом

Нажалост, управо је овај финансијски модел довео БлоцкФи на пут невоље.

Пошто се БлоцкФи производи вреднују на основу крипто вредности, његово пословање зависи од здравих цена криптовалута. Дакле, када је тржиште криптовалута пало 2022. године, приходи БлоцкФи-ја су отишли ​​са њим… и почеле су финансијске невоље.

Да би спречио најгоре од крипто зиме, БлоцкФи је овог лета отворио кредитну линију од 400 милиона долара са крипто зајмодавцем ФТКС. Фирма је унапред позајмила 275 милиона долара како би прешла кроз тежак период док су инвеститори паничили и цене су падале. Као део уговора, ФТКС је задржао опцију да откупи БлоцкФи за 240 милиона долара – опција која се никада није остварила.

У то време, на кредитну линију се гледало као на сигурносну мрежу коју је бацила једна од најдоминантнијих и најстабилнијих крипто фирми у индустрији. Извршни директор БлоцкФи-ја Зац Принце поздравио је прилику, напомињући да нуди „приступ капиталу који додатно јача наш биланс стања“.

Ипак, кредитна линија је била само застој: БлоцкФи је такође отпустио око 20% своје радне снаге, смањио компензацију руководиоцима и успорио ново запошљавање. Неко време се чинило да је крипто зајмодавац био јасан.

Све док није било.

БлоцкФи-јева пријава за стечај

У понедељак, БлоцкФи је званично поднео захтев за заштиту поглавља 11 у Њу Џерсију, први банкрот који је званично повезан са банкротом ФТКС-а од 11. новембра.

Извршни директор БлоцкФи-ја окривио је „значајну“ изложеност компаније ФТКС-у, уз бурно крипто тржиште, за кризу ликвидности. Захваљујући замршености кредитне линије од 275 милиона долара, када је ФТКС пао усред оптужби за грубо корпоративно и финансијско лоше управљање, БлоцкФи је такође почео да се бори.

У данима након колапса ФТКС-а, БлоцкФи је затворио повлачење депозита и трговинске активности због сталних забринутости за стабилност. Компанија је такође замолила купце да се за сада уздрже од више депозита.

100,000 кредитора – укључујући америчку владу

Према пријави банкрота БлоцкФи-ја, крипто зајмодавац дугује новац више од 100,000 поверилаца. Нажалост, неки од ових дугова су значајни.

Први највећи кредитор БлоцкФи-ја је Анкура Труст, компанија која, иронично, управља кредитима за компаније у невољи. БлоцкФи дугује Анкури око 729 милиона долара.

ФТКС холдинг Вест Реалм Схирес је други највећи кредитор БлоцкФи-ја, који дугује 275 милиона долара из БлоцкФи-јеве кредитне линије.

БлоцкФи такође наводи америчку комисију за хартије од вредности и берзу од 30 милиона долара. Стање произилази из поравнања од 100 милиона долара прошлог фебруара повезаног са оптужбама да БлоцкФи није успео да се правилно региструје и производом зајма са криптовалутом. СЕЦ је такође открио да је БлоцкФи дао лажне и погрешне изјаве у вези са нивоима ризика у вези са криптовалутом.

Досадашњи планови за банкрот БлоцкФи-ја

Очекује се да ће се БлоцкФи појавити на стечајном суду у уторак како би почео да разрађује ране планове. Фирма је наводно ангажовала адвоката да помогне у процесу.

У поднеску, БлоцкФи је изразио намеру да тражи овлашћење да испуни одређене захтеве клијената за повлачење. Према Марку Ренцију, једном од предложених финансијских саветника БлоцкФи-ја, циљ је да клијенти БлоцкФи-ја „на крају поврате значајан део својих инвестиција“.

БлоцкФи је такође затражио овлашћење да настави да исплаћује запослене и да предузме мере за наставак свакодневног пословања како процес реструктурирања буде у току.

Наравно, да ли ће се нешто од тога заиста и десити, остаје да се види.

У документацији од понедељка, БлоцкФи је тражио око 257 милиона долара у готовини како би подржао стечајни поступак. Навела је своју имовину и обавезе између 1 милијарде и 10 милијарди долара сваки.

Убудуће, БлоцкФи се нада да ће користити процес реструктурирања из поглавља 11 како би значајно смањио трошкове. Предлози укључују отпуштање особља, враћање обавеза према компанији и плаћање одређеним купцима мешавине криптовалута, готовине и нових акција. План укључује и опцију продаје компаније.

Међутим, БлоцкФи је упозорио да би враћање имовине и спровођење планова могли потрајати дуже због финансијских заплета са ФТКС-ом. ФТКС је такође у јеку стечајног поступка. Ако рани извештаји указују на то, та ситуација би се могла повући месецима, па чак и годинама.

Ипак, БлоцкФи је изразио позитивност за своју невољу. У а блог пост, БлоцкФи је рекао да се нада да ће његов случај из поглавља 11 помоћи компанији да се стабилизује и максимизира вредност за заинтересоване стране. „Поступање у најбољем интересу наших клијената је наш главни приоритет и наставља да води наш пут напред“, наводи се у посту.

Кратка реч о ФТКС-у

Поменули смо ФТКС доста пута, па хајде да се на кратко освежимо.

ФТКС је крипто зајмодавац и берза коју је основао Сам Банкман-Фриед. Пре подношења захтева за банкрот 11. новембра, ФТКС је виђен као својеврсни крипто зајмодавац. Одговорна „банка“, ако хоћете, је извукла спас и стекла брзо растућу листу крипто фирми.

Први значајни знаци невоље појавили су се почетком новембра. Извештај ЦоинДеск-а је открио да је Аламеда Ресеарцх, још једна фирма Банкман-Фриед-а, имала позицију од 5 милијарди долара у изворном токену ФТКС-а. Инвестиција није била заснована на фиат валути или спољној криптовалути, што је изазвало забринутост у вези са солвентношћу и задуженошћу две компаније.

Вест је изазвала налет на крипто благајну компаније, укупно 6 милијарди долара повлачења за три дана. Ривалска фирма Бинанце такође је одустала од потенцијалног споразума о спасавању, цементирајући финансијске проблеме ФТКС-а.

Да би се изборио са последицама, стручњак за банкрот и ликвидацију Џон Џеј Реј ИИИ, који је водио Енрон кроз поступак ликвидације, преузео је мантију као извршни директор ФТКС-а.

После само две недеље на послу, он је идентификовао „невиђене“ нивое корпоративне дисфункције и лошег управљања финансијама. У свом 40-годишњем искуству, каже он, никада није видео „такав потпуни неуспех корпоративних контрола и тако потпуно одсуство поузданих финансијских информација као што се овде догодило“.

Правни стручњаци тврде да би могле потрајати године да се уђе у траг и поврати имовина ФТКС-а, с обзиром на недостатак одговарајуће папирологије и комплексне заплете ФТКС-а. Процењује се да ФТКС има око милион поверилаца.

Остали крипто зајмодавци под притиском

БлоцкФи није прва крипто компанија која је банкротирала ове године – али је то прва жртва која може пратити своје подношење директно до банкрота ФТКС-а.

Убрзо након колапса ФТКС-а, позајмљива рука крипто брокерске куће Генесис такође је показала слабост. Компанија је обуставила откупе и нова одобравања кредита након што су захтеви за повлачење нагло премашили нивое ликвидности.

Гемини, партнер Генесиса, убрзо је следио њихов пример, упозоравајући да ће неки откупи из програма за камату бити одложени.

Раније овог лета, БлоцкФи конкуренти Воиагер Дигитал и ЦелсиусЦЕЛ
Обе компаније су поднеле захтев за банкрот због екстремних тржишних услова који су довели до значајних губитака у обе компаније. У то време, БитцоинBTC
сама пала за преко 20% у једној недељи.

Иронично, БлоцкФи је приметио да је и он претрпео губитке од укупно 80 милиона долара и смањење особља за 20% у том периоду – али његов ФТКС зајам га је одржао на површини.

Све док, наравно, сам ФТКС није пропао.

Шта ово значи за инвеститоре

Заплетени падови ФТКС-а и БлоцкФи-ја откривају растућу забринутост у крипто индустрији: климав темељ који почива на променљивим дигиталним валутама. Изнад тога је, међутим, откриће да крипто компаније могу да расту тако испреплетене да један посрнуће може покренути домино реакцију невоља у билансу стања и пада валута.

Замислите крипто зајмодавце и берзе као што су ФТКС и БлоцкФи као де фацто „банке“ крипто света. Многе од ових компанија доживеле су процват током налета крипто пандемије, привлачећи милијардере, хеџ фондове, „крипто браће“ и малопродајне инвеститоре.

Али пошто се крипто индустрија налази у својим почетним фазама, прописи су неуједначени и недоследни, када уопште постоје. Зајмодавци и банке засноване на криптограму често не морају да поштују исте прописе или заштиту потрошача уобичајене у традиционалним банкама.

Дакле, када се један крипто зајмодавац са неадекватним нивоом ликвидности суочи са кризом, они се нађу веома изложени. Узмите у обзир ФТКС: када је овај наводно стабилан крипто гигант пао, срушио је огроман 130 повезани са њим. Штета је тек почела да се шири на одвојене – али повезане – компаније одатле.

И до сада се чини да су купци ти који сносе терет губитака.

Ова реалност је повећала ризике својствене криптовалуте за многе инвеститоре. На страну крипто зиму, берзе и зајмодавци који би требало да обезбеде стабилност у нестабилној индустрији су доказали да и сами представљају ризик.

Као инвеститора, то вас ставља у несигурну позицију. Не само да морате да бринете о вредности свог портфеља, већ је вероватно да ће се индустрија суочити са регулаторним обрачуном у наредним месецима.

Узмите АИ покупити ме када вас БлоцкФи банкрот повуче

Као инвеститор, криптовалуте у најбољем случају остају ризична понуда. Док је историја показала да се новац може зарадити у свемиру, новији догађаји су открили да ти профити могу доћи на огромном нивоу ризика.

Зато саветујемо да криптовалути приступате веома опрезно и са очекивањем да можете изгубити сваки новчић који уложите.

Међутим, неки инвеститори нису потпуно искључени криптовалуте – на крају крајева, то је потпуно нови свет обећања. За те инвеститоре, К.аи'с Црипто Кит нуди изложеност дигиталној валути подржаној вештачком интелигенцијом преко регулисаних јавних фондова. Не, не елиминише у потпуности волатилност – али нуди мало додатне заштите у експлозивној индустрији.

Али ако желите да минимизирате или избегнете криптовалуту, К.аи такође има много других комплета за разматрање. Љубитељи технологије задовољавају свој апетит за ризиком и наградом (плус мало криптовалута) нашим Емергинг Тецх Кит. И наш други Комплети за темељ понудите здраву мешавину основних фондова да бисте започели – са мало или нимало укључених криптовалута.

То је улагање у хеџ фонд без хеџ фонда, све подржано снагом вештачке интелигенције.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.