Прошла седмица је завршена најгорим даном за дионице банака од финансијске кризе 2008. Колапс банке Силицијумске долине, 16. највеће банкарске фирме у земљи и зајмодавца првог мјеста за покретање калифорнијског технолошког свијета, изазвао је страх од веће банкарство, или чак понављање системских финансијских проблема.
То су најгоре бриге – али према речима главног кредитног стратега Голдман Сакса, Лотфија Каруија, ови страхови су можда претерани.
„Сматрамо да је ризик од заразе од малих до великих банака мали, с обзиром на низак удео регионалних банака на тржишту ИГ. Слично томе, ризик од капиталног или ликвидног догађаја међу великим банкама је такође мали. Понављамо нашу претерану препоруку за сектор и искористили бисмо сваку велику распродају као прилику да додамо ризик“, сматра Кароуи.
У том контексту, аналитичари Голдмана препоручују банкарске акције које виде као потенцијалне добитнике за инвеститоре који користе предност пада цена. Поближе ћемо погледати два од ових избора акција.
Чарлс Шваб (СЦХВ)
Прва банкарска институција коју ћемо погледати је познато име, Цхарлес Сцхваб. Ово је највећа америчка компанија за инвестиционе услуге којима се тргује на јавном тржишту и држала је 7.05 билиона долара у имовини клијената на крају 2022. Фирма се може похвалити са укупно 34 милиона брокерских рачуна, што одговара њеној репутацији да инвестирање у акције чини доступнијим маси малопродаје инвеститори. У тој ниши, Сцхваб послује и као инвестициони менаџер и као дисконтни брокер, и нуди својим клијентима читав низ банкарских и инвестиционих услуга.
Прошлог јануара, Сцхваб је пријавио мешовите финансијске резултате за последњи квартал 2022. и целу годину. За квартал, нето највиша линија од 5.49 милијарди долара порасла је за 17% у односу на претходну годину, али су пропуштене консензусне процене за 60 милиона долара. Прилагођена зарада по акцији од 1.07 долара порасла је за 24% у односу на претходну годину, али испод консензусне процене од 1.09 долара.
На годишњем нивоу, Сцхваб је остварио нето приход од 20.7 милијарди долара, што је повећање од 12% на годишњем нивоу. Кориговани нето приход је порастао 19% на годишњем нивоу и достигао 7.9 милијарди долара, а прилагођени ЕПС је порастао за 20% на годишњем нивоу и достигао 3.90 долара. Сцхваб је прикупио нова средства у укупном износу од 428 милијарди долара у 2022. и додао преко 4 милиона нових корисничких рачуна. У једном од компанија које се баве смањењем вредности, наводи се да је нова додата имовина надокнађена нижим тржишним вредностима у прошлогодишњем медведу, што је резултирало међугодишњим падом укупне имовине.
Као показатељ поверења менаџмента, Сцхваб је објавио своју последњу дивиденду на обичне акције. Исплата, која је изашла 24. фебруара, повећана је за 14 одсто у односу на претходни квартал, на 25 центи по обичној акцији. По овој стопи, исплата од 1 долара на годишњем нивоу даје 1.7%. Компанија има историју поузданих исплата дивиденди, која сеже до 1990. године.
Акције у Сцхваб-у показале су снажну реакцију на колапс СВБ-а, пали су за 23% у протекле две трговачке сесије.
Голдманов аналитичар са 5 звездица Александер Блоштајн фокусира се на Швабове изгледе, напомињући да фирма има „довољно ликвидности да задовољи потребе купаца без присиљавања на продају свог АФС портфеља.
„Процењујемо да су одливи основних депозита у јануару били незнатно лошији у односу на месечни просек 2022. године, са кумулативним падом од 1К22-јан од ~25%. Иако мислимо да ће СЦХВ-ово недавно издавање средстава са већим трошковима вероватно утицати на НИР у првој половини 1. године, менаџмент је потврдио своја очекивања о привременом коришћењу ових објеката, и не видимо забринутости у вези са финансирањем/ликвидношћу које су постале акутније са неким финансијским институције како је овде оправдано. Са падом залиха [23]% од почетка године, ризик/награда остаје привлачна, по нашем мишљењу“, сматра Блостеин.
Блостеин квантификује свој став са рејтингом за куповину акција и циљаном ценом од 98 долара која показује поверење у једногодишњи потенцијал раста од 67%. (Да бисте гледали Блостеинов рекорд, кликните овде)
Све у свему, Сцхваб тврди да је 15 недавних анализа аналитичара, укључујући 11 куповине, 3 задржавања и једну продају, за консензусну оцену умерене куповине. Акције се тргују за 58.70 долара, а њихова просечна циљна цена од 90.13 долара имплицира једногодишњи добитак од 53.5%. (Види Прогноза акција СЦХВ)
Банк оф НТ Буттерфиелд & Сон (НТБ)
Следеће је мање познато име у банкарској индустрији, Бермудска банка НТ Буттерфиелд. Ова банка, чија је тржишна капитализација од 1.5 милијарди долара сврстава у категорију мале капитализације, опслужује добростојеће клијенте у Швајцарској, Великој Британији и Сингапуру, као и на Бермудима, Кајманским острвима, Бахамима и Каналским острвима. Банка нуди широк спектар специјализованих финансијских услуга и услуга управљања имовином, као и стамбене кредите у Великој Британији.
Батерфилд је успео да направи солидан извештај за 4К22, надмашивши прогнозе и на највишој и на крајњој линији. Приход је порастао за 17.7% у односу на претходну годину и достигао 148.5 милиона долара, надмашивши консензусну процену за 5.24 милиона долара. Не-ГААП ЕПС од 1.27 долара такође је био изнад прогнозе аналитичара од 1.14 долара.
Узимајући 2022. у целини, Батерфилд је забележио нето приход од 549.3 милиона долара, што је повећање од 10% на годишњем нивоу, док је компанија имала крајњи нето приход од 214 милиона долара, за још импресивније повећање од 31% на годишњем нивоу. Разређени приход по акцији за целу годину показао је исто побољшање од 31% на годишњем нивоу.
Интересантно за инвеститоре, Батерфилд одржава редовну исплату дивиденде од 44 цента по кварталу од лета 2019. Следећа исплата је одређена за 14. март, а годишња исплата, од 1.76 долара, даје натпросечних 5.85 %.
Као и Сцхваб изнад, чини се да је ово суштински здрава банка коју је погодила изненадна криза прошле недеље. До затварања у петак, Батерфилдове акције пале су за више од 14.5% у односу на нивое од среде.
То је пад који би Голдман Сацхс препоручио – и то мишљење је подржано недавним извјештавањем аналитичара Вилла Нанцеа о овој дионици.
„Видимо неколико разлога да будемо позитивни овде са 1) управљањем који указује на наставак експанзије НИМ-а у наредних неколико квартала пошто компанија распоређује вишак ликвидности у хартије од вредности са већим приносом 2) компанија се сада приближава свом циљном нивоу на ТЦЕ/ТА, и вероватно ће наставити откуп акција, додајући већ атрактивној дивиденди од 5% и 3) приход од накнада који ће бити много већи него што се очекивало, и иако ће то вероватно имати користи од неког поновног отварања леђа на тржиштима компаније, верујемо да је ово један од први знаци 'нормалније' стопе прихода од накнада након неколико година ограничења путовања на острвским тржиштима компаније”, написао је Нанце.
„Верујемо да је НТБ атрактиван холдинг за инвеститоре оријентисане на приход, који нуди солидне ~[6]% дивиденде и атрактивне могућности алокације капитала из откупа акција“, резимирао је аналитичар.
Пратећи ово напред, Нанце оцењује да НТБ акције купује, са циљном ценом од 41 долара да сугерише добитак од 36% у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Ненсов рекорд, кликните овде)
Све у свему, изгледа да је улица у линији са биковима на овој. Постоје 4 недавне анализе аналитичара за Буттерфиелд, и сва четири се слажу да је то акција коју треба купити, што чини да је консензус за јаку куповину једногласан. Просечна циљна цена је 41.50 долара и подразумева једногодишњи потенцијал раста од ~38% од тренутне цене трговања од 30.09 долара. (Види Прогноза акција НТБ)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, алатка која обједињује све ТипРанксове увиде у капитал.
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/буи-дип-банк-стоцкс-саис-013508390.хтмл