Сви знамо како су тржишта почела ову годину падом у територију корекције. Акције електричних возила (ЕВ) нису биле изузетак, иако није било јасног тренда у сегменту. Главни електрични аутомобили су пали између 5% и 50% од почетка године, у поређењу са падом С&П 500 од 6%.
Инфлација је кључ за разумевање тог учинка. ЕВ ће захтевати нове фабричке процесе у њиховој производњи и нове сетове сировина – а те сировине нису јефтине. Комбинација све веће потражње, уских грла у производњи и затегнутог дистрибутивног ланца подигла је цене литијума, никла и кобалта, виталних метала за батерије, са 16% на 70%. Поред метала, аутомобилске компаније тешко набављају све, од полупроводничких чипова до прозорског стакла до тепиха за подове. Резултат је пораст цена електричних возила, које у просеку сада коштају око 10,000 долара по јединици више од возила са унутрашњим сагоревањем.
Али ово није једино поглавље у причи. ЕВ-ови такође показују брза технолошка побољшања, при чему се ефикасност батерије и домет возила приближавају просецима бензинских возила, а инфраструктура за пуњење шири свој отисак и додаје новије станице за „брзо пуњење“. Не знамо какав ће бити коначни изглед тржишта електричних возила; јасно је да се још увек развија, а ми смо у раним фазама промене – али консензус међу секторским стручњацима је да је будућност електрична.
И то је основна чињеница која ће пружити подршку акцијама електричних возила. Ако постоји потражња за производом, онда ће та потражња бити испуњена – и то ће отворити могућности за инвеститоре. Да бисмо добили слику о тим приликама, како сада стоје, користили смо ТипРанкс база података да одредимо три акције ЕВ које инвеститорима дају шансу да 'купе пад', барем према заједници аналитичара.
Лион Елецтриц Цомпани (ЛЕВ)
Почећемо са канадском компанијом Лион Елецтриц са седиштем у Квебеку. Овај произвођач аутомобила се фокусира на неке специфичне нише - потпуно електричне школске аутобусе, аутобусе за градски превоз и комерцијалне камионе. Компанија је један од највећих произвођача електричних возила у Северној Америци, а поред своје линије од 7 возила, Лион купцима нуди додатне услуге као што су делови и услуге, инфраструктура за пуњење и финансирање. Компанија фактурише своја возила – посебно водеће школске аутобусе – као решења по систему „кључ у руке“ и укључује обуку техничара и возача у пакет. Лион се хвали да сва његова возила, којих је око 550 тренутно на путу, немају емисију штетних гасова.
Одвојивши нишу – школске аутобусе и комерцијалне камионе – са основним потребама, Лион се позиционирао да се лако такмичи за продају и доживео је недавне успехе. У последња два месеца 2021, Лав је имао поруџбине од две компаније, обе у Канади, за школске аутобусе, укупно 255 јединица. Ове поруџбине ће почети да се испоручују ове године и настављају се до 2025. и 2026. Недавно, 4. априла, Лион је најавио још једну наруџбу школских аутобуса са седиштем у Квебеку, за 50 јединица, са испоруком која ће почети у првом кварталу 1. године.
Што се тиче комерцијалних камиона, Лион је раније овог месеца лансирао нови лагани, потпуно електрични камион за тешке услове рада за урбано тржиште испоруке „последње километре“. Урбана достава последње миље је ниша која је погодна за електрична возила, јер камиони могу остати у лаком домету своје базе за пуњење. Лионово ново возило има шасију и кутију која је 40% у односу на претходне моделе.
Лион ће објавити своје бројеве за 1К22 у мају, али можемо добити осећај за позицију компаније ако погледамо њен последњи извештај, за 4К21. Компанија је у том кварталу испоручила 71 возило, што је за 25 јединица више од 46 испорука у 4. кварталу 20. године. Највећи приход је износио 22.9 милиона долара, што представља раст од 69% у односу на претходну годину – и највећи квартални приход у 2021. Компанија је имала нето губитке у К1 и К2 прошле године, али је постала профитабилна у К3 и К4, са ЕПС-ом у К4 долази по 14 центи. Упркос овим добитцима, акције су ове године пале за 29%.
У очима Цанаццорд-овог аналитичара са 5 звездица Џеда Доршајмера, Лион је произвођач електричних возила са много потенцијала за напредовање. Он пише: „Лион Елецтриц има предност на тржишту електричних школских аутобуса… Са књигом наруџбина од 2000+ јединица, Лион Елецтриц је у доброј позицији да искористи електрификацију овог сегмента… Лион користи свој успех на тржишту школских аутобуса финансирати изградњу ширег портфеља шасија како би се повећао продор у низ ЦЕВ сегмената…”
„Са скоро 600 јединица камиона класе 4-8 које се продају годишње у Северној Америци, верујемо да је Лион Елецтриц позициониран као један од првих који ће на тржишту имати флексибилну производну платформу која може да служи неколико апликација за комерцијалне возне паркове. Успех у школским аутобусима пружа платформу за друге кључне ЦЕВ сегменте са великим и растућим ТАМ-овима“, додао је аналитичар.
Све горе наведено даје до знања зашто Доршајмер сада стоји са биковима. Најбоље оцењени аналитичар даје ЛЕВ-у оцену за куповину заједно са циљном ценом од 12 долара. Ова цифра одражава његову веру у ~74% раст у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Дорсхеимеров рекорд, кликните овде)
Све у свему, ЛЕВ је добио оцену умерене куповине са улице, на основу 6 недавних анализа аналитичара који укључују 4 куповине и 2 задржавања. Акције се продају за 6.91 УСД, а циљна просечна цена од 13 УСД указује на простор за раст од 88% у наредној години. (Погледајте прогнозу акција ЛЕВ на ТипРанкс)
Луцидна група (ЛЦИД)
Следећа је Луцид Гроуп, компанија са седиштем у Калифорнији која улази у сегмент луксузних електричних возила. Луцид има неколико модела у производњи и у процесу је изградње својих производних погона како би се прилагодили резервацијама купаца, којих тренутно има више од 25,000. Возила компаније имају високе перформансе, крећу се између 400 и 500 миља, а цене су између 95,000 и 169,000 долара.
Луцид је изашао на берзу прошлог лета, кроз СПАЦ трансакцију са Цхурцхилл Цапитал Цорпоратион. Након спајања, ЛЦИД је ушао на НАСДАК 26. јула. Акције су од тада променљиве, међутим, Луцидове акције су пале за 45% од почетка године до данас.
Од изласка на берзу, Луцид је објавио два извештаја о заради, за К3 и К4 2021. У К4 извештају, компанија је забележила преко 125 испорука возила до краја 2021, а укупно 300 до 28. фебруара 2022. Производња је премашио 400 возила, а компанија предвиђа укупно 14,000 произведених јединица до краја ове године.
Повећање производње и испоруке укључило је ток прихода компаније. Луцид је пријавио 26.4 милиона долара на највишој линији у К4, што је повећање од 626% у односу на претходну годину. Компанија је до краја 6.2. имала више од 2021 милијарде долара готовине.
Покривајући ове акције за БНП Парибас, аналитичар са 5 звездица Јамес Пицариелло објашњава зашто ће Луцид-ов почетак у луксузном сегменту довести до проширених могућности у већем ЕВ универзуму: „ЛЦИД неће имати проблема да се такмичи у много хиперконкурентнијем ЕВ окружењу, јер комплетан, интерни, вертикално интегрисани систем погона говори све. За компанију са тржишном капитализацијом од око 36 милијарди долара, наш осећај након неколико разговора са Цо. и неколико инвеститора је да се снага ЛЦИД-а може много боље разумети.”
„Такође верујемо да је 'на папиру' његово позиционирање у луксузној вертикали мање привлачно. Једном када се његова јединствена, водећа глобална ефикасност погонског склопа исправно цени, тада би требало да се деси прекретница за све инвеститоре, садашње и нове, у акцији да схвате колико је ЛЦИД ТАМ заиста велики, као и колико је обиман Цо. може надмашити друге ОЕМ произвођаче било по перформансама или по цени, а типично, ОБА“, додао је аналитичар.
У том циљу, Пицариелло оцењује ЛЦИД као надмашнији (тј. Купи), заједно са циљном ценом од 45 долара. Инвеститори би могли да остваре добит од ~116%, ако Пицариеллова прогноза достигне циљ у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Пицариеллов рекорд, кликните овде)
Пројекција међу Пицариеловим колегама је такође добра. Просечна циљна цена износи 40.50 долара и сугерише 94% добитака акција у наредних 12 месеци. Све у свему, акција има консензусну оцену умерене куповине, засновану на 3 куповине и 1 продаје. (Погледајте прогнозу акција ЛЦИД на ТипРанксу)
Фискер, Инц. (ФСР)
Последња акција коју ћемо погледати је Фискер, произвођач електричних возила са седиштем у Калифорнији који је основао познати дизајнер аутомобилског луксуза – и БМВ ветеринар – Хенрик Фискер. Фискер ради на промоцији свог потпуно електричног СУВ-а Оцеан, који је дебитовао на сајму аутомобила у Лос Анђелесу 2021. Возило има кров од соларних панела и на путу је да уђе у редовну производњу касније ове године.
Поред океана, Фискер сада прихвата и резервацију за своје друго возило, ПЕАР (Персонал Елецтриц Аутомотиве Револутион). Овај ЕВ са 5 седишта почеће од 29,900 долара, а испорука је заказана за 2024. ПЕАР ће се производити у Охају, а компанија предвиђа стопу производње од 250,000 јединица годишње.
Тренутно, Фискер послује са минималним приходима, што чини акције веома шпекулативним. Акције добијају подршку од укупне вере индустрије да Хенрик Фискер може да оправда своју репутацију за резултате. Иако је у прошлости давао резултате, а његова компанија има дисциплинован план потрошње готовине, акције су и даље подложне нестабилности тржишта – а ФСР је пао за 27% од почетка године до данас.
Инвеститори могу пронаћи неке додатне добре вести у недавном извештају компаније за 4К21. Фискер је крајем 1.2. имао на располагању 2021 милијарде долара у готовини, што се сматра довољним да финансира покретање производње Океана у новембру. То лансирање је, заузврат, подржано резервацијама купаца које тренутно премашују 40,000. До сада је темпо резервација за Океан за 2022. порастао за 400% у односу на прошлу годину. Фискер тренутно води производну линију за 2 прототипа Оцеан возила дневно, која се користе у глобалном програму тестирања и валидације компаније.
Хајде да се поново јавимо Џејмсу Пикаријелу из БНП Парибаса, пошто је стручњак за ЕВ покрио и ФСР. Аналитичар напомиње ПЕАР као вредан 'други чин' за Фискера, али указује на океан као кључни фактор који инвеститори морају узети у обзир.
„Ако ће постојати потражња за Фискер Оцеаном, сигурни смо у његову понуду и квалитет израде. С обзиром на веома приступачне цене Океана и намерне покушаје да се он одвоји од старе гарде кроз понуде као што је доживотна Флек-Леасе опција, мислимо да Океан има све предуслове за рад“, сматра Пицариелло.
Аналитичар је резимирао: „Сматрамо да је ФСР интригантан начин да се ЕВ простор игра на мањи начин и стекне изложеност компанији која доноси намерне стратешке одлуке довољно далеко од ОЕМ маинстреама, не само да буде интересантна, али и да скинем неке ризике са листе, за разлику од додавања више.”
По Пицариелло-овом мишљењу, ово даје оцену надмашује (тј. Купи), а његова циљна цена од 22 долара имплицира раст од ~90% у наредних 12 месеци.
Све у свему, Фискер је покупио 7 недавних рецензија аналитичара у последњих неколико недеља, са 6 куповине и 1 задржавање што је дало консензусну оцену за јаку куповину. Циљна просечна цена акција од 22.17 долара сугерише да има ~92% навише у односу на тренутну цену трговања од 11.55 долара. (Погледајте прогнозу акција ФСР-а на ТипРанкс-у)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама електричних возила по атрактивним проценама, посетите ТипРанкс' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/буи-3-елецтриц-вехицле-стоцкс-005750597.хтмл