После ужасне прве половине 1. године која је представљала најгори учинак на берзи од 22. године, и друга половина ће бити помало разочаравајућа. Након што је повратио неке губитке, поново је у паду са С&П 1970 скоро назад на најниже вредности средином јуна.
Лоша вест, према инвеститору милијардеру Карлу Икану, је да би ствари могле да се погоршају одавде.
„Мислим да су многе ствари јефтине, и да ће појефтинити“, рекао је Икан, указујући на економску слабост и сваливши кривицу на Фед, чију вишегодишњу брзу и лаку монетарну политику Икан види. као главни разлог велике инфлације 2022.
„Одштампали смо превише новца и само смо мислили да се забава никада неће завршити“, рекао је он пре него што је објавио да је „журка сада готова“. За већину, сигурно, али изгледа да га је Ицахнов ноус одржао далеко испред чопора и ове године. Током првих шест месеци 2022. нето вредност имовине компаније Ицахн Ентерприсес порасла је за 30%.
Дакле, можда би било мудро да инвеститори следе Иканово вођство управо сада и то учине тако што ће се ослањати на класичну дефанзивну игру – акције дивиденди.
Имајући ово на уму, хајде да погледамо пар акција дивиденди које чине део портфеља инвеститора активиста; Обе акције су ове године значајно надмашиле тржиште - истичући њихову одбрамбену снагу у тренутном медведом окружењу. У тандему ћемо отворити ТипРанкс платформа и видите како се аналитичарски корпус Волстрита осећа према ова два избора.
ФирстЕнерги Цорп. (FE)
Почећемо са ФирстЕнерги, електричном компанијом чијих десет оперативних компанија чине један од највећих електричних система у земљи у власништву инвеститора. Компанија обезбеђује електричну енергију милионима клијената у регионима средњег запада и средњег Атлантика – све од границе Охајо-Индијана до обале Њу Џерсија. То је главни хлеб и путер за ФЕ, али има и операције преноса; ово укључује око 24,000 миља линија и пар регионалних оперативних центара за пренос.
У протеклих неколико година приходи су остали прилично стабилни - у распону од 10.61 до 11.06 милијарди долара годишње. У последњем низу резултата – за 2К22 – приход је управо надмашио тај тренд, порастао је за 7.7% у односу на претходну годину на 2.8 милијарди долара, док је такође надмашио позив улице за 70 милиона долара. Компанија је такође надмашила очекивања на крајњој линији, са адј. ЕПС од 0.53 долара долази за 0.01 долара изнад прогнозе од 0.52 долара.
Што се дивиденде тиче, она је остала стабилна на кварталној исплати од 0.39 долара, пружајући принос од 3.85%, изнад просека сектора од 2.74%.
Све ово чини занимљиву залиху, у време када дефанзивне игре постају све популарније, и јасно је да би се Царл Ицахн сложио. Његов хеџ фонд Ицахн Цапитал тренутно поседује 18,967,757 акција вредних 748 милиона долара.
Међутим, у ФЕ се дешавају неке велике промене. Компанија је недавно објавила пензионисање председника и извршног директора Стивена Страха.
Ово не зауставља Морган Станлеи'с Давид Арцаро од оцене акције као прекомерне тежине (тј. Купи). Са ценом од 53 долара, аналитичар верује да би акције могле порасти за 33% у наредних дванаест месеци. (Да бисте погледали Арцаров рекорд, кликните овде)
Подржавајући свој биковски став, Аркаро пише: „Сматрамо да закључак ревизије менаџмента и транзиција менаџмента која је у току заједно почињу да решавају кључни проблем на деоници око неизвесности генералног директора.
Аналитичар је додао: „Потенцијал за повећану продају мањинског интереса у пословању и резултирајуће побољшање биланса стања подржавају већу процену и могли би доћи у наредних неколико месеци. Извршење зараде током године ће помоћи да се изгради рекорд компаније и мислимо да би смернице за 2023. следеће фебруара могле помоћи да се смањи забринутост инвеститора у вези са пензионим ветром ЕПС-а следеће године. Коначно, акције би могле да почну да цене у могућности М&А с обзиром на транзицију управљања."
Дакле, то је став Морган Станлеиа, хајде да сада погледамо шта остатак Улице има на уму за ФЕ. На основу 4 куповине и задржавања, свака акција има консензусну оцену умерене куповине. Акције се продају за 39.75 долара, а циљна просечна цена од 45.38 долара имплицира раст од ~15% у односу на тај ниво. (Погледајте прогнозу акција ФЕ на ТипРанксу)
Соутхвест Гас Холдингс (СВКС)
За следећу деоницу ће прећи земљу до Соутхвест Гас-а, холдинг компаније за енергетску инфраструктуру са седиштем у Лас Вегасу, Невада.
Као део својих регулисаних операција, компанија обезбеђује природни гас и има више од 2 милиона стамбених, комерцијалних и индустријских клијената у Невади, Аризони и Калифорнији. Компанија такође поседује МоунтаинВест Пипелинес, власника 2,000 миља међудржавних гасовода за пренос природног гаса. Они се налазе у Јути, Вајомингу и Колораду.
Нерегулисану грану пословања чини Центури, компанија за услуге комуналне инфраструктуре која опслужује северноамеричка комунална, енергетска и индустријска тржишта.
Соутхвест је капитализовао растуће цене енергената, што је видљиво у његовом последњем финансијском извештају – за 2К22. Приходи су порасли за 40% у односу на претходну годину на 1.15 милијарди долара. Међутим, на компанију су утицали трошкови већи од очекиваних и застоји у ланцу снабдевања који су утицали на крајњи резултат. Као такав, ЕПС од -0.10 долара пао је на извесној удаљености од 0.54 долара очекиваних на Волстриту.
Међутим, то није имало утицаја на дивиденду, која износи 0.62 долара на кварталној стопи, што даје принос од 3.15%.
Неће бити изненађујуће сазнати да је велики део Икановог успеха ове године био подршка енергетском сектору – с обзиром на глобалну кризу изазвану инвазијом Русије на Украјину, то је један сегмент тржишта који је наградио инвеститоре. СВКС акције су обезбедиле принос од ~12% од почетка године, далеко боље од било ког од главних индекса, који сви чврсто стоје на негативној територији.
Ицахн је очигледно уверен да ће СВКС наставити да надмашује. Након учитавања акција у К2, Ицхан је извршио још једну куповину у августу и сада поседује ~5.8 милиона СВКС акција у вредности од око 445 милиона долара. Са 8.6% удела, Икан је трећи највећи акционар компаније.
Као Икан, Аргусов аналитичар Кристина Руггери свиђа му се изглед СВКС-а и види како К2 чеони ветар јењава.
„Компанија је у овом кварталу била погођена вишим трошковима рада и одржавања од планираних, вишим трошковима камата од аквизиције МоунтаинВест-а, трошковима проки поравнања и изазовима у ланцу снабдевања који су ометали инфраструктурне пројекте“, прокоментарисао је Руггери. „Југозапад би требало да превазиђе ове изазове касније ове године. Повољно гледамо на његов дугорочни потенцијал и дивиденду која доноси око 3%. Напомињемо да је компанија у процесу решавања случаја стопе која би требало да дода преко 50 милиона долара годишње олакшице и најмање 9.3% приноса на капитал.
Сходно томе, Руггери оцењује акције СВКС као куповину, док њена циљна цена од 100 долара подразумева 12-месечну апресијацију акција од ~31%. (Да бисте гледали Руггеријев рекорд, кликните овде)
Све у свему, СВКС добија оцену умерене куповине на основу консензуса аналитичара. Акције имају 5 недавних прегледа, укључујући 2 куповине и 3 задржавања. Међутим, након надмашивања акција, просечан циљ од 76.01 долара сугерише да већина мисли да су тренутно поштено процењене. (Погледајте прогнозу СВКС акција на ТипРанкс)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама дивиденди по атрактивним проценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изнета у овом чланку искључиво су мишљења представљеног аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно урадити сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цоулд-ворсе-гетс-беттер-царл-140139702.хтмл