„Готовина је кул клинац у блоку“: штедни рачуни са високим приносом, трезорски записи, фондови тржишта новца и ЦД-ови — ево где ваша готовина може да заради до 4.5%

Као супер-безбедна алтернатива тржиштима капитала, ови инвестициони инструменти су позиционирани да убиру веће приносе од виших каматних стопа. Они могу звучати као умирујућа места за паркирање новца док бриге о рецесији и даље трају, и док се акције и обвезнице покушавају опоравити од удара из 2022.

Високоприносни онлајн штедни рачун у просеку даје 3.3% годишњих процентуалних приноса (АПИ), што је више од мање од 0.5% годину дана раније, према ДепоситАццоунтс.цом. Једногодишњи онлајн ЦД у просеку има АПИ од 4.4%, у односу на скоро 0.6% пре годину дана, рекао је сајт.

Просечан седмодневни принос за 100 највећих фондова на тржишту новца износи 4.34% и није био овако висок више од деценије, према Подаци о дизалици, који прати индустрију. Са роком доспећа испод годину дана, трезорски записи доносе приносе на или изнад 4.5%.

Наравно, ови бројеви не превазилазе инфлацију. Децембарска годишња стопа инфлације је била 100%, што је пад у односу на највиши ниво из пандемије од 9.1% у јуну 2022.

Али узмите у обзир ове приносе готовине у поређењу са перформансама на берзи. Чак и са снажним почетком јануара, индустријски просек Дов Јонес-а
ДЈИА,
+ КСНУМКС%
пала је за више од 4% у односу на претходну годину. У то време, С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%
пада 9% и Насдак Цомпосите
ЦОМП,
-0.66%
изгубио скоро 17%.

Највећи део притиска на смањење била је брза повећања референтне каматне стопе Федералних резерви. Фед је повећао своју кључну стопу за 25 базних поена, четвртину једног процентног поена, рекао је прошле недеље и председник Џером Пауел потребна су још повећања да помогне да се пробије инфлација.

„Постоји више радозналости у вези са готовином“, рекла је Меаган Дов, виши стратег за истраживање потреба клијената у Едварду Џонсу. „Сваки пут када видимо нестабилност тржишта и улагања почну да изгледају мање извесно, готовина почиње да се осећа угодније и сигурније као место за улагање новца.

Финансијски саветник Риан Греисер рекао је да је изненађен колико неактивног новца од клијената чека на продуктивнију употребу. Он не смањује алокацију акција и обвезница, али ставља додатни новац у краткорочне ЦД-ове и државне записе. „Кеш је тренутно кул клинац у блоку“, рекао је Греисер, сертификовани финансијски планер компаније Опулус, са седиштем у Дојлстауну, Пенсилванија.

Узми то од Реја Далија. „Готовина је некада била смеће“, рекао је оснивач огромног хеџ фонда Бридгеватер Ассоциатес у интервјуу за ЦНБЦ прошле недеље. „То је атрактивно у односу на обвезнице. То је заправо атрактивно у односу на акције.”

Јохн Боид, оснивач МДРН Веалтх у Скотсдејлу, Аризона, се не слаже. Новац за њега није смеће. То је замка."

„Једна од највећих грешака коју видим да инвеститори праве сада је прелазак са депресираних акција и фондова обвезница како би искористили веће приносе на [штедним рачунима са високим приносом], фондовима тржишта новца, па чак и краткорочним ЦД-овима“, рекао је он. .

Искористите веће стопе за фондове и резерве за кишне дане, рекао је Бојд - само не претерујте. Готовина још увек нема „двоцифрени потенцијал раста као што то имају акције“, додао је Бојд.

Постоје четири разлога за задржавање готовине као ликвидне имовине, рекао је Дов. То је за свакодневну потрошњу, хитну штедњу, велики предстојећи трошак, као што је учешће на кући, и за део инвестиционог портфеља.

Дов је рекао да Едвард Џонс генерално препоручује да нема више од 5% готовинске изложености у инвестиционом портфељу, рекао је Дов. „Не желиш премало, али не желиш ни превише“, рекла је.

„План управљања готовином“ је важан део финансијског и инвестиционог планирања, рекао је Роб Вилијамс, генерални директор финансијског планирања, прихода у пензији и управљања богатством у Сцхваб центру за финансијска истраживања, одељењу Цхарлес Сцхваб & Цо.
СЦХВ,
+ КСНУМКС%

Уобичајено је чути финансијске стручњаке како готовинска улагања описују као спектар избора где постоји компромис између приноса и ликвидности.

Уз то, ево места за паркирање додатног новца:

Чековни и штедни рачуни

Неки текући рачуни носе више интереса од конвенционалних текућих рачуна. Али постоје упозорења, објаснио је Кен Тумин, виши аналитичар индустрије у ЛендингТрее и оснивач ДепоситАццоунтс.цом.

Многи текући рачуни са високим приносом захтевају минималан број трансакција да би се АПИ активирао, обично између 8 и 20, рекао је он. Често постоје ограничења у готовини за високе АПИ, обично између 10,000 и 25,000 долара, додао је он. Дакле, ако желите да паркирате новац изнад тих ограничења, то неће генерисати исти износ камате као штедни рачун са високим приносом, приметио је.

„У многим случајевима, предност у стопи за проверу високог приноса у односу на штедни рачун са високим приносом можда није вредна труда“, рекао је он. Међутим, приметна је предност у стопи између штедних рачуна у „физичким“ банкама и онлајн банкама, рекао је он.

Тумин цит ФДИЦ подаци, што показује да је просечна стопа у земљи за штедне рачуне била 0.33% до средине јануара. Без режијских трошкова конкурената, Тумин је рекао да онлајн банке нуде до 4.20% камата на неке штедне рачуне док траже предност у односу на конкуренте.

Брокерске куће такође нуде услуге „пометања“, које чисте неуложени новац и зарађују камату док се чека за следећу трговину.

На пример, Робинхоод
ХООД,
-1.14%
преноси неуложени новац квалификованих клијената на депозитни рачун у мрежи банака, са АПИ од 4.15% почетком фебруара. Фиделити Инвестментс аутоматски ставља новац у фондове тржишта новца који су почетком фебруара давали 4.14% седмодневних приноса, напоменула је портпаролка.

У Интерацтиве Брокерс
ИБКР,
-0.15%,
неактивна готовина преко 10,000 долара може остати на рачуну и акумулирати камату. Формула се заснива на стопи федералних фондова минус 50 базних поена, рекао је Стив Сандерс, извршни заменик цена маркетинга и развоја производа. За сада, то је стопа од 4.08%.

Фондови на новчаном тржишту

Фондови тржишта новца заузимају средину, рекао је Вилијамс. Приноси могу бити већи од штедних рачуна, иако је обично потребно један дан да се искупе ваша средства, приметио је.

Ови заједнички фондови се састоје од састојака као што су краткорочни, висококвалитетни савезни државни и општински дуг, заједно са високим корпоративним дугом који брзо долази на наплату.

До краја прошле године, фондови тржишта новца су имали 5.2 билиона долара имовине под управљањем, према подацима Канцеларија за финансијска истраживања Министарства финансија. То је далеко више од 4 билиона долара у имовини фондова под управљањем до фебруара 2020, показују подаци.

Проћи ће неколико недеља пре него што се последње повећање од 25 базних поена у потпуности одрази на просечне приносе, каже Питер Крејн, председник Цране Дата.

Последњи пут када су највећи фондови на тржишту новца са просечним седмодневним приносима премашили 4% било је у децембру 2007. године, према статистици Цране Дата. „Њихова највећа слабост је сада њихова највећа снага. Они прате Фед“, рекао је Крејн за МаркетВатцх.

Како се ширење приноса са многих штедних рачуна и фондова тржишта новца повећава, потрошачи би било добро да обрате више пажње на ова возила, рекао је Кајл Симонс, оснивач и водећи финансијски саветник компаније Симмонс Инвестмент Манагемент у области Денвера.

Ултра краткорочни ЕТФ-ови су још једна опција, додао је он. Као и фондови тржишта новца, они дају изложеност државном и висококвалитетном корпоративном дугу који брзо доспева.

Али немојте бркати фондове тржишта новца са рачунима тржишта новца. То двоје су потпуно различити, рекао је Тумин. Рачун на тржишту новца банке је сличан штедном рачуну, приметио је.

ЦД-ови и трезорски записи

Трезорски записи и ЦД-ови леже на другој страни спектра готовине. Имају рокове доспећа од 4 до 52 недеље. Приноси могу бити већи од фондова на тржишту новца, али морате дуже чекати да бисте добили свој новац назад.

Тржишни принос на једномесечне државне записе тренутно премашује 4.6%, према подацима Фед-а. Последњи пут када је принос на текућем основу премашио 4% на једномесечне записе био је октобар 2007. Подаци ФЕД из Ст. Лоуиса.

Инвеститори могу купити дуг Трезора различите дужине преко свог брокера или на ТреасуриДирецт.гов. (ТреасуриДирецт је такође место за куповину популарних И-обвезница, али оне се не могу купити на секундарном тржишту.)

Камата од државних записа је подлеже федералном порезу на доходак, али су изузети од државних и локалних пореза, рекао је Грајзер. То може пружити „предност у односу на ЦД-ове, у зависности од разлика у каматним стопама и пореске ситуације појединца“, рекао је он.

Секундарно тржиште државних записа је веће него за ЦД-ове, а то олакшава рани излазак ако вам је потребан новац пре доспећа, приметио је он.

Једна тактика за ЦД-ове и државне записе са дужим роком доспећа: Купујте их са ставом да ће каматне стопе пасти док је новац везан. („По нашем мишљењу, тренутно нисмо у таквој клими“, рекао је Вилијамс. У Фед-у, Пауел је рекао да ће стопе морати да буду “више за дуже.”)

Наравно, новац паркиран у Т-Билл или ЦД-у привремено остаје по страни у добру и злу. „Ако тржиште полети као ракета док паркирате свој новац, па, можда ћете се осећати мало заосталим. То је цена коју можете да платите за низак ризик“, додао је Грејзер.

Било каква врста маневрисања новца на ЦД-овима или другде не би требало да замагли општи циљ за овај део нечијег новчаника и портфеља, рекао је Вилијамс. "Готовина је на крају за принос и стабилност, најсигурнији део вашег финансијског живота."

Прочитајте такође: Поштовани порезници: Могу ли да одбијем казну за превремено повлачење ако пређем на ЦД са вишом стопом?