Смеле опкладе на високолетеће технолошке акције компаније АРК Инвест Кети Вуд уништиле су процењено 1.3 милијарде долара богатства акционара током протекле деценије, а Морнингстар анализа објављено ове недеље пронађено.
А ови губици не узимају у обзир оштар пад који је уочен у АРК-овом пакету инвестиционих понуда до сада ове године.
Према Морнингстару, највећи део ових губитака долази првенствено од два АРК-ова возила којима се активно управља прошле године: АРК Геномиц Револутион ЕТФ (АРКГ) и АРК Финтецх Инноватион ЕТФ (АРКФ).
Фонд АРК Геномиц Револутион – са отприлике 2.4 милијарде долара имовине под управљањем – пао је за отприлике 34% у 2021. Иахоо Финанце подаци, чак и током године на којој је берзанско тржиште доживело неуспех када је референтни С&П 500 принос од 28.7%, а технолошки тежак Насдак 100 27.5%.
АРК Финтецх Инноватион ЕТФ, са 817 милиона долара нето имовине, изгубио је око 18% прошле године.
Од године до 2022. средства су смањена за 49% и 62%, респективно — губици који се не одражавају у Морнингстаровим подацима.
АРК-ови ЕТФ-ови су се нашли на петом месту међу Морнингстаровој листи 10 највећих фондова који уништавају богатство коју је саставила портфолио стратег Ејми Ц. Арнот, и рангирани су одмах испод инвестиционих средстава Цредит Суиссе-а, АЛПС-а, Кранесхарес-а и Барцлаиса.
„У већини случајева, богатство породица фондова са најлошијим учинком је производ њиховог фокуса улагања“, рекао је Арнотт у анализи, напомињући да је већина фирми које виде највеће губитке за клијенте имале фондове који су били фокусирани на категорије као што су роба, природни ресурси, и тржишта у развоју.
У случају АРК-а Кети Вуд, компанија за управљање инвестицијама користи стратегију капитала којом се активно управља са фондовима фокусираним на реметилачке иновације у пет инвестиционих тема — вештачка интелигенција, аутономна возила, финтецх, секвенцирање ДНК и роботика и 3Д штампање.
Компаније у овим индустријама су посебно тешко погођене од краја прошле године, јер су се Федералне резерве удаљиле од политике лаког новца која је подстакла ентузијазам инвеститора за шпекулативне, високо летеће џепове тржишта у настојању да укроти инфлацију.
„Увек када имате стил улагања оријентисан на раст, те акције ће бити веома осетљиве на било какво повећање каматних стопа јер се велики део вредности тих акција заснива на новчаним токовима у будућности“, рекао је Арнотт у интервјуу. са Иахоо Финанце.
„Свако континуирано повећање каматних стопа било би стално негативно за врсту акција на које се Арк фокусира“, рекла је она, додајући, међутим, да акције неће бити посебно оштећене рецесијом.
АРК-ов водећи фонд којим се тргује на берзи, АРК Инноватион ЕТФ (АРКК) — који се често посматра као заменик америчких шпекулативних технолошких акција — пао је за више од 60% ове године. АРКК има око 8 милијарди долара нето имовине. АРКК је стекао популарност након запањујућег поврата од пандемије од 150% у 2020. који му је помогао да привуче 20.6 милијарди долара процењених прилива у 2021, према Морнингстару.
Дрво раније ове године обећао АРКК ЕТФ инвеститорима 50% сложену годишњу стопу повратка у наредних пет година.
У интервјуу у априлу, Вуд је рекао да је пад АРКК-а од 36% од почетка године у то време сугерисао да су се очекивања поврата повећала на 50% годишње са 15%. Од тада, АРКК је пао за још 44% и пао је за око 64% ове године од затварања у среду.
„Да ли ове акције могу да испуне Кетине пројекције је знак питања, али мислим да би људи дефинитивно требало да схвате да тип приноса који смо видели 2020. године када је неколико фондова АРК-а имало троцифрени принос – мало је вероватно да ће се то поновити у било које будуће године“, рекао је Арнотт.
Инвеститори у АРКК који су ушли на почетку 2014. и даље би били у зеленилу. У прорачунима достављеним Иахоо Финанце-у, Арнотт је рекао да би инвестиција од 10,000 долара у тренутку покретања фонда износила 18,951 долара од затварања у сриједу на 34.35 долара - али већина инвеститора у возило није ушла до посљедњих година.
Неко ко је купио пре пет година са инвестицијом од 10,000 долара био би скоро безначајан, према Арнотовој математици. Али инвеститор који је упао у АРКК пре три године са тим износом био би пао на 7,176 долара.
Чак и усред оштрог пада, Блоомбергови подаци показују да је АРКК до сада привукао отприлике 1.5 милијарди долара прилива.
-
Александра Семенова је репортерка Иахоо Финанце-а. Пратите је на Твитеру @алекандраандниц
Кликните овде за најновије трендовске акције на Иахоо Финанце платформи
Кликните овде за најновије вести о берзи и детаљну анализу, укључујући догађаје који покрећу акције
Прочитајте најновије финансијске и пословне вести компаније Иахоо Финанце
Преузмите апликацију Иахоо Финанце за јабука or Android
Пратите Иахоо Финанце на Twitter, фацебоок, инстаграм, Флипбоард, ЛинкедИн, и ИоуТубе
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цатхие-воод-арк-инвест-биллион-доллар-лоссес-193437144.хтмл