Графикони сугеришу да је раст за нафту ограничен упркос краткорочним опоравцима, каже Јим Црамер

Јим Црамер са ЦНБЦ-а рекао је у уторак да, иако би цена сирове нафте могла да доживи неке добитке, она ће бити ограничена у трајању и обиму, ослањајући се на анализу робног стратега ДеЦарлеи Традинга Карлија Гарнера.

„Графикони, како их тумачи Карли Гарнер, сугеришу да би добре вести за нафту могле бити углавном испечене, што значи да је раст ограничен. ... Само имајте на уму да, док се нафта окупља, обично се дешава у трен ока, распродаје нафте су једнако брзе,“Мад Монеи“, рекао је домаћин.

Пре него што се упустио у Гарнерову интерпретацију, Црамер је изнео две фундаменталне чињенице којих би инвеститори требало да буду свесни да би разумели анализу.

• Амерички фјучерси за сирову нафту Вест Текас Интермедиате је главно мерило за укупну цену нафте. Такође је „међу најздравијим, најмање нестабилним енергетским будућностима на свету“, рекао је Црамер. 
• Тешко је предвидети цене нафте у ратној ситуацији. „Имамо много политичких и економских превирања, са крајњим резултатом огромна волатилност на енергетским тржиштима, заједно са шокантним тренуцима неликвидности… док трговци реагују на ограничене залихе нафте и гаса док покушавају да се заштите од инфлације“, он рекао.

Крамер је своје објашњење Гарнерове анализе започео испитивањем недељног графикона Средњи сирови западни Тексас. 

Нафта ВТИ је у уторак пала за 1.80 долара, или 1.58%, на 112.40 долара по барелу.

Гарнер каже да мерење тржишта бикова и медведа за 20% замаха показује да је графикон већ имао кретања цена у вредности од годину дана, према Црамеру. „Почетком марта виђали смо промене од 20% практично сваког дана. Од тада, волатилност је постала мање” интензивна, али је и даље дивља у поређењу са историјом, рекао је Црамер.

Он је такође рекао да је цена ВТИ сирове нафте пробила свој плафон отпора када је Русија напала Украјину, док је пре тога имала „ширење клинастог узорка“, према Гарнеру.

„Ако нафта Западног Тексаса падне испод 102 долара, што је око 10 долара у односу на место где се тренутно тргује, онда се потенцијално можемо вратити на клин. Ако се то догоди, Гарнер сматра да би то потенцијално могло да доведе до масовне ликвидације која враћа нафту на 70 долара“, рекао је он, додајући да ће високе цене и глобални напори да се смањи инфлација на крају успорити тражњу.

Црамер је такође испитао индекс релативне снаге, индикатор моментума, на дну графикона. „Иако тренутно показује више, такође се приближава нивоима претеране куповине. Краткорочно, Гарнер сматра да би сирова нафта могла да има више напона, али на крају види да се цене враћају на нивое које бисмо видели пре него што је Русија напала Украјину. Само не знамо колико ће то трајати“, рекао је он.

Затим, месечни графикон ВТИ сирове нафте показује да је од широко распрострањеног прихватања фрацкинга, нафта имала плафон од 120 долара по барелу – са ценама које су накратко порасле када је Русија напала Украјину – али није успела да се затвори изнад тог нивоа на месечном нивоу. Гарнер не верује да ће нафта моћи да пробије горњу границу од 120 долара у свом другом покушају, рекао је Црамер.

Месечни индекс релативне снаге је већ прескуп, додао је он. „То говори да су цене нафте Гарнер већ повећане и подложне брзом паду ако трговцима икада буде дат разлог да промене курс.”

Затим је Црамер погледао дневни ВТИ графикон, за који је рекао да показује да су цене нафте изгубиле образац троугла.

„То је катапултирало нафту више, и док би Гарнер могао да види мало више нагоре у блиској будућности, постоје и два плафона отпора, један на 115 долара и други на 120 долара. Осим тога, како време одмиче, она очекује да ће се фокус Волстрита померити са ограничења понуде на страну једначине на страни потражње“, рекао је он, додајући да се не слаже са њеном проценом.

„У овом тренутку, мислим да нафта и даље изгледа добро. … Докле год је Русија парија, нафта има јаку подлогу испод себе“, рекао је он.

Пријавите се сада да ЦНБЦ Инвестинг Цлуб прати сваки покрет Џима Кремера на тржишту.

Одрицање од одговорности