Јефтини, досадни савети за пензионере: минимизирајте порезе, редовно ребалансирајте

Одгајана у Евансвилу, Индија, Елсер је од детињства била заинтересована за новац. Била је дипломирана економија на Универзитету Индијана, почела је као корпоративни аналитичар у банци, а затим је постала берзански посредник. Она је постала финансијски саветник пре 21 годину након што је открила да је више заинтересована за давање савета у вези са личним финансијама него да ставља клијенте у вруће акције.

Елсер, 58 година, фокусира се на помагање клијентима да смање своје пореске рачуне. Она верује да ће порези порасти у будућности због растућег савезног дуга и позива клијенте у нижим заградама да доприносе Ротх 401(к)с, ако их понуди њихов послодавац, док раде и да изврше Ротх конверзије након што оду у пензију . 

Недавно смо разговарали са Елсером о порезима, Ротх ИРА конверзијама и још много тога. Наш разговор је измењен.

Баррон је: Шта је лоше у томе да сав свој новац буде на рачуну са одложеним порезом?

Сусан Елсер: Само морате да схватите да сте са новцем на рачуну пре опорезивања на милост и немилост било које обичне пореске стопе у будућности. Често имамо адвокате и докторе који нам долазе са 100% своје пензионе штедње, рецимо 5 милиона долара, на рачуну за пензионисање пре опорезивања. И апсолутно нису изградили диверзификацију да би се заштитили од виших пореских стопа у будућности, да би могли да се повуку из других група које их не гурају ка вишим маргиналним пореским разредима. 

Да ли су велики рачуни са одложеним порезом увек проблем?

Не. Многи наши клијенти са веома великим рачунима пре опорезивања имају значајну другу имовину. Тај рачун за пензионисање пре опорезивања постаје њихов добротворни фонд. Дакле, са 70½, почињете да дајете 100,000 долара годишње својим омиљеним добротворним организацијама.

Говорите о квалификованим добротворним дистрибуцијама, зар не?

Да. Поседовање великог рачуна пре опорезивања није само по себи негативно ако сте склони доброчинству и ако имате другог новца за живот. 

Са квалификованом добротворном дистрибуцијом, дозвољено вам је да издате чек директно из ваше ИРА-е квалификованој добротворној организацији или цркви. Када напуните 72 године, то се рачуна у вашу потребну минималну дистрибуцију за ваше рачуне пре опорезивања. 

Шта људи могу да ураде да избегну високе порезе у пензији док још раде? 

Ако сте у једном од три или четири најнижа пореска разреда, до 22% и 24%, апсолутно бих дао допринос Ротх 401(к) уместо традиционалног 401(к) са одложеним порезом. Знамо да ће пореске стопе расти у 2026. када истекну смањење пореза из 2017. и имамо савезни дуг од 30 трилиона долара. 

Шта је са Ротх конверзијама? Када имају смисла?

Постоје два времена у вашем животу када су најкориснија. Рано у 20-им и 30-им годинама када сте можда у нижим пореским разредима.

А онда у пензији. Рецимо да се пензионишете са 60 година и имате 10 година пре него што започнете социјално осигурање и 12 година пре него што почнете да захтевате минималну дистрибуцију, где ћете бити у ниском пореском разреду и можете да обављате мале Ротх конверзије сваког године. 

Након што сте поставили више пореских корпуса, како да одредите које инвестиције где иду?

Желим да мој Ротх буде скоро све акције јер је то моја канта без пореза и желим највећи раст тамо. Каква год да је моја алокација обвезница, желим то у својој традиционалној ИРА. Желим да моја средства која спорије расту у мојој канти са високим порезима.

Кажете да улагање не би требало да буде забавно. Зашто? 

Две негативне емоције које се напајају гледањем 24-часовног циклуса вести су узбуђење и анксиозност. Трудимо се да обојицу избацимо из разговора када разговарамо са нашим клијентима о инвестицијама.

Да ли саветујете људима да не гледају вести?

Ја лично имам ЦНБЦ укључен цео дан у својој канцеларији јер постоји много занимљивих информација које можете да добијете, али чим се пређе на одабир акција, време на тржишту, мислим да су и једно и друго глупи послови.

Не волите егзотичне инвестиције попут хеџ фондова?

Клијенти мисле да су хеџ фондови нешто посебно за богате. То су само велика лоша ликвидност, веће накнаде, непрозирност и пореска неефикасност. Ако Ворен Бафет каже да не улажете у њих, зашто бисте? 

Зашто сте студирали економију на факултету?

Почео сам као смер новинарство и почео сам да похађам часове економије и то је једноставно изгледало веома занимљиво, веома интуитивно. Прочитао сам „Случајна шетња Волстритом“ Бартона Малкила, вероватно најупечатљивију књигу о инвестицијама коју сам икада прочитао.

Та књига се противи покушајима да се победи тржиште. 

Да, прошли образац било које појединачне акције није показатељ њеног будућег обрасца. Ако се сетите почетка 2021. и када бисте могли да купите само једну акцију од Цлорок-а, Пелотон-а, Зоом-а или

Еккон Мобил
,
који би то био? Нико не би рекао Еккон Мобил пре годину дана када је ваш ауто био у гаражи, а ви нисте возили. Ипак, Еккон Мобил им је прегазио панталоне.

Некада си био берзански мешетар. Зашто сте прешли на финансијско планирање?

Било је веома трансакцијско. Људи су ме звали и говорили 'Да ли да купим овај фонд?' И увек сам желео да кажем: 'Па, шта још имаш? А који су ваши циљеви? Да ли је то краткорочно, краткорочно? Да ли је за куповину куће, за пензију?' То је било тако веће питање за мене.

Наплаћујете мање од многих саветника. Зашто?

Апелујемо на онога што ја зовем мултимилионера у комшилуку који је штедљив, цени ниже накнаде, потребан му је висок ниво услуге, и зато смо избацили сваку унцу масти коју многи моји конкуренти заиста играју: вечере са бифтецима, голф чланство на курсевима, изнајмљени Мерцедес, истраживачко особље суочено са статистиком да 80% активног менаџмента не успева да победи индексни фонд. 

Наведите своје накнаде.

Ми пишемо финансијске планове уз фиксну накнаду без икаквог захтева да користите наше услуге управљања инвестицијама, а то ће се обично кретати од 3,500 до 8,000 долара у зависности од сложености. 

А за оне који желе управљање имовином, ваше накнаде почињу од 0.65% уместо уобичајених 1%?

Тачно, на првих 2 милиона долара. То је 0.35% за све преко 5 милиона долара. 

Мислите ли да се накнаде на крају смањују за све?

Не знам одговор на то. Изненађује ме. Ја сам прилично штедљива особа. Мислим да не бих желео да платим 1%. 

Нисте мерач времена на тржишту, али верујете у опортунистичку куповину и продају. 

Дисциплиновано ребалансирање каже да шта год да је мој циљ—рецимо да су то 70% акција и 30% обвезница—за последње две године, док је тржиште наставило да расте, само бих наставио да смањим мало профита да избегнем прекорачење тих 70% у акцијама . 

Поновно балансирање је један од ретких документованих начина да мало повећате свој принос. То је вероватно ствар број 1 коју појединци не раде у управљању сопственим портфолиом. Они нерадо купују акције када цене падну, а више су жељни да купују акције када расту.

Чујете како људи кажу да чекају да се тржиште побољша пре него што се врате.

Најгора ствар коју можете учинити. Имали смо неколико клијената у њиховим 401(к)с, које ја не контролишем, продали су све своје акције када је Доналд Трамп победио на председничким изборима, а затим је друга група људи продала све своје акције када је победио Џо Бајден. И ниједна од тих група није имала користи.

Како структурирате портфеље са обвезницама које доносе тако мали принос?

Заиста верујем да ваша алокација обвезница није функција каматних стопа на обвезнице. Питање је колико баласта и стабилности портфеља желите. А ми имамо клијенте са 55% свог новца у обвезницама. А ми имамо клијенте са 25% свог новца у обвезницама. 

Шта мислите да је добар баланс између акција и обвезница за пензионера?

То је врло специфична толеранција ризика за сваког појединца. Имамо неколико клијената који немају залихе јер не би могли да толеришу пад. 

У чему су они?

Ох, само разни ЦД-ови и обвезнице, зарађују врло мало новца, а не држе корак са инфлацијом. Али најважније је да одговара њиховој толеранцији на ризик.

Један од највећих страхова пензионера је да ће завршити на дуготрајној нези. Како се носите са тим?

Планирање дугорочне неге укључујемо у сваки финансијски план који напишемо и разговарамо о њему са сваким клијентом. Вероватно 25% наших клијената има осигурање за дуготрајну негу, а осталих 75% је одлучило да се самоосигурава. Фактори укључују да ли имате вишак у штедњи за пензију? Да ли ћете вероватно наследити новац? Да ли желите да оставите новац својој деци? Колико капитала имате у примарној и можда кући за одмор?

Ми не продајемо осигурање. Али надам се да сваки агент који продаје осигурање за дуготрајну негу има исте разговоре са клијентима. 

Хвала ти, Сусан.

Пишите [емаил заштићен]