Кина и САД у сукобу како глобализација посустаје и стратешка аутономија расте

2022. је била драматична година на тржиштима, економијама и геополитици. 2023. може донети више истих и још веће промене. Дејвид Скилинг и ја смо писали да би се следеће године(е) могле окарактерисати Клаузевицовом изреком да политика може бити 'рата другим средствима' у смислу да ће стратешка конкуренција између великих региона бити доминантна тема у међународној политичкој економији. У овој напомени фокусирамо се на кључни елемент тога – глобализацију и помак ка стратешкој аутономији.

Глобализација је претрпана и оспоравана у последњих неколико година, али смрт глобализације је преувеличана. Период интензивне глобализације се завршава, али светски трговински токови су били отпорни – померајући се у страну као удео у БДП-у од глобалне финансијске кризе. Изгледи за глобалне токове у 2023. су слабији због успоравања глобалне економије, али ово није деглобализација.

Међутим, глобализација се мења, убрзана 2022. последицама руске инвазије на Украјину. Глобална економија се фрагментира, са више политичким и регионалним моделом глобализације.

Ланци снабдевања

Део овога је због економских фактора, пошто су ланци снабдевања компримовани као одговор на растуће ризике у ланцу снабдевања и могућности арбитраже смањених трошкова рада. Фирме постепено преусмјеравају активности и скоро их затварају, а то ће се убрзати 2023. чак и када се притисци на глобални ланац снабдијевања након пандемије смањују.

Али елемент који више омета је политика. У унутрашњој политици постоји све већи притисак на стратешку аутономију и независност у кључним секторима. Посебно велике економије више нису спремне да буду ограничене СТО и другим међународним правилима; мултилатералне институције ће наставити да пропадају.

Индустријска политика је прешла у протекционизам. Закон о смањењу инфлације и ЧИПСХИПС
и Закон о науци у САД су два примера, са широким одредбама о локалном садржају. ЕУ и бројне националне владе ће вероватно одговорити сопственим пакетима индустријске подршке до 2023. Кина ће наставити да јача свој развој националних шампиона.

Полупроводници

С тим у вези, растуће геополитичко ривалство између САД/Запада и Кине снажно ће обликовати глобалне токове. САД су увеле ограничења и санкције Кини, посебно полупроводницима, и настоје да раздвоје делове своје економије (иако су билатерални трговински токови САД/Кине и даље близу рекордних нивоа). Слично томе, Европа и други ће наставити да смањују економску изложеност Кини, али на постепенији начин. Кинеска политика такође иде у истом правцу – ојачана посматрањем економских санкција Русији које предводи Запад.

Недавни састанци Г20 поставили су неке заштитне ограде око односа САД и Кине, уклањајући неке од репова ризика, али логика стратешке конкуренције остаје нетакнута. Праћење пријатеља ће постати све очигледнија стварност 2023. године и касније, пошто се трговински и инвестициони токови обликују геополитичком усклађеношћу. Фирме, инвеститори и владе ће морати да донесу теже изборе, посебно у вези са Кином – због захтева владе, као и притиска заинтересованих страна.

Међутим, ово је много компликованије од бинарне поделе – крећемо се у флуидан, мултиполарни аранжман. Постоје економске поделе унутар Запада јер земље желе да очувају стратешки простор, а не бирају између САД и Кине. Односи ЕУ и САД биће и кооперативни и конкурентни. А средње силе на Блиском истоку, Африци и Азији радиће на томе да опције остану отворене. Саудијска Арабија је пример за то, јер јача односе са Кином.

Постојаће све већа трвења у глобализацији и све више фрагментирани. Земље и фирме ће бити под притиском да доносе одлуке о геополитичком усклађивању и мораће активније да управљају геополитичким ризиком. 2023. ће бити година у којој прелазимо у много експлицитније стратешко геополитичко такмичење и тензије у глобализацији.

Импликације за предузећа

Смањите изложеност ризику глобалног ланца снабдевања развијањем мулти-локалног присуства: више локалне производње, више токова страних инвестиција уместо трговинских токова.

Фирме би требало да интегришу пружање пријатеља у тржишну стратегију, како би смањиле изложеност геополитичком ризику. Али припремите се за напетост унутар Запада: тензије између ЕУ и САД су вероватно.

Фирме у осетљивим секторима (као што је технологија) треба да се припреме за краткорочне поремећаје у глобалним ланцима снабдевања и фрагментацију тржишта, како се убрзава настојање за стратешком аутономијом.