Недавно у среду поподне у Шангају, оснивач полупроводничког старт-апа уочио је шефа познате компаније ризичног капитала за чипове у близини лифта на једном индустријском догађају – и зграбио прилику за „елеватор питцх“ од 60 секунди. Извршни директор предузећа је отишао, а предузетник је остао са осећајем слутње.
„Ускоро ћу остати без новца ако не буде нових инвестиција“, рекао је оснивач, који је одбио да буде именован због осетљивости теме. „Није тако лако као пре две године, када је [бивши амерички председник Доналд] Трамп први пут почео да уводи санкције индустрији и у великој мери подигао круг улагања у полупроводнике у Кини“, рекао је он за Соутх Цхина Морнинг Пост.
Оснивач стартапа је само један од многих кинеских предузетника чипова који покушавају да нађу склониште од олује која је погодила индустрију чипова у земљи. Подстицање индустрије које се суочило са ранијим америчким санкцијама претворило се у очај након што је Вашингтон појачао ограничења. Сада се све кинеске компаније за производњу чипова спремају за тешку годину која је пред нама.
Имате ли питања о највећим темама и трендовима из целог света? Добијте одговоре са СЦМП Кновледге, наша нова платформа курираног садржаја са објашњењима, честим питањима, анализама и инфографикама које вам доноси наш награђивани тим.
2020. када је Вашингтон на црној листи десетине кинеских технолошких компанија, укључујући Семицондуцтор Мануфацтуринг Интернатионал Цорп (СМИЦ) и Хиквисион, то је помогло у покретању процвата у кинеском сектору производње и дизајна чипова, јер су се компаније гурале да одговоре на позив Пекинга на технолошко самопоуздање. Бирен Тецхнологи, фирма за дизајн чипова која је имала користи од овог погона, прикупила је 4.7 милијарди јуана (648.5 милиона америчких долара) у првих 18 месеци од оснивања.
Само прошле године, Кина је додала 592 компаније за дизајн чипова, или око 11 нових предузећа недељно. Кинески градови са фокусом на полупроводнике као што су Шангај, Пекинг, Шенжен, Вукси и Нањинг имали су укупно 2,810 таквих фирми до краја године.
Ситуација се од тада драстично променила. Током догађаја овог месеца Семицон Цхина самит, четири од пет руководилаца кинеских компанија за производњу чипова предвидело је да ће 2023. бити гора него ове, додајући да се „спремају за зиму“.
„Следећа година ће бити релативно спора, било из глобалне или домаће перспективе, тако да морамо да побољшамо наш производ“, рекао је Лиу Ерзхуанг, извршни директор Продуцтиве Тецхнологиес. Осим што је делимично окривио геополитику, он је пад приписао пандемији, повећању каматних стопа у САД и глобалној презасићености чиповима.
Зханг Гуоминг, председник произвођача полупроводничке опреме Хватсинг Тецхнологи са листе у Шангају, рекао је да су компаније за производњу чипова у Кини предвиделе и припремиле се за пад следеће године, што је очекивала светска индустрија након што се недавна несташица чипова преокренула у презасићеност.
Џангови коментари су поновили коментаре извршног директора компаније Атомиц Нано-Материалс анд Екуипмент са седиштем у Нањингу, која производи сировине за полупроводнике, који је рекао да је пад предвиђен „већ у марту“ ове године.
У јулу, Гартнер је предвидео да ће се индустрија полупроводника суочити са падом прихода 2023. усред растуће инфлације и слабљења потрошачке потрошње, што би означило нагли крај једног од највећих циклуса процвата у индустрији. Истраживачка компанија смањила је очекивања за овогодишњи раст прихода за 6.2 одсто.
„Иако несташица чипова јењава, глобално тржиште полупроводника улази у период слабости, који ће трајати до 2023. године, када се предвиђа да ће приходи од полупроводника опасти за 2.5 одсто“, написао је Рицхард Гордон, потпредседник праксе у Гартнеру, у извештају у Јул.
У мају је Малцолм Пенн, извршни директор Футуре Хоризонса, упозорио на глобални пад од 22 одсто у интегрисаним колима усред „урушавања тржишта чипова у комбинацији са глобалном економском кризом“.
Како су се гомилали знаци упозорења за индустрију, нове америчке извозне контроле уведене у октобру задале су још један неочекивани ударац.
Амерички биро за индустрију и безбедност, агенција у оквиру Министарства трговине, спровео је 7. октобра нова рунда контроле извоза са циљем да обузда способност Кине да набави напредне чипове, развије и одржава суперкомпјутере и производи напредне полупроводнике за војну примену, укључујући оружје за масовно уништење.
Санкције, које се сматрају најсвеобухватнијим и најразорнијим до сада усмереним на кинеску индустрију полупроводника, уследиле су након доношења Амерички закон о чипсу и науци како би се подстакла домаћа производња чипова, а потез Министарства трговине да ограничи Нвидиа и напредни микро уређаји (АМД) од продаје својих најнапреднијих чипова вештачке интелигенције (АИ) Кини.
„[Најновија контрола извоза] може нам отежати улагање у напредне производне процесне чворове у будућности“, рекао је Зханг. „У припремама за зиму, морамо да урадимо више истраживања и развоја.
Утицај је био тренутан. Бирен, који се хвалио способношћу да дизајнира чипове моћније од Нвидијиних, био је приморан да смањи перформансе свог чипа како би избегао контролу извоза, наводи се у извештају Фајненшел тајмса. Бирен није одговорио на захтев за коментар.
Одржавање ланаца снабдевања у иностранству је од кључног значаја за кинеске фирме за дизајн чипова, јер се ослањају на напредније фабрике којима управљају попут Тајван Семицондуцтор Мануфацтуринг Цо (ТСМЦ). ХиСилицон, интерна јединица за чипове Хуавеи Тецхнологиес, брзо је одбацио медијски извештај овог месеца у којем се наводи да ће моћи да произведе Хуавеи-ов напредни Кирин чип за паметни телефон 2023. године.
Фабрике плочица и компаније за производњу чипова, посебно оне које се фокусирају на напредне чворове, такође се суочавају са утицајем ограничења.
Амерички државни секретар Антони Блинкен (други лево) и извршни директор примењених материјала Гери Дикерсон (трећи лево) са потпредседником за примењене материјале групе полупроводничких производа Прабом Раџом (први лево) у лабораторији за примењене материјале у Санта Клари, Калифорнија, 17. октобра 2022. Фотографија: Реутерс алт=Државни секретар САД Антони Блинкен (други лево) и извршни директор примењених материјала Гери Дикерсон (трећи лево) са потпредседником за примењене материјале групе полупроводничких производа Прабом Раџом (први лево) у лабораторији за примењене материјале у Санта Клари, Калифорнија 17. октобра 2022. Фото: Ројтерс>
Ксинг Ксиао, партнер и извршни директор у Схангхаи Хаиванг Фунд Манагемент, рекао је да је једна од компанија за опрему у коју је инвестирала видела поруџбине „директно смањене за 20 одсто“.
Фабрике вафла се такође могу суочити са смањењем производних капацитета, пошто је контрола извоза успорила темпо ширења и изградње нових фабрика, додао је Ксинг.
Утицај у многим различитим областима се ускоро може повећати. Смањење наруџби, смањени приходи и недостатак инвестиција могли би неке натерати на банкрот.
Запослени ради на производној линији Јиангсу Азуре Цорпоратион Цуода Гроуп 25. марта 2022. године у Хуаи'ану у провинцији Јиангсу. Фото: ВЦГ преко Гетти Имагес. алт=Запослени ради на производној линији Јиангсу Азуре Цорпоратион Цуода Гроуп 25. марта 2022. у Хуаи'ану у провинцији Јиангсу. Фото: ВЦГ преко Гетти Имагес.>
Рекордан број компанија повезаних са чиповима већ је престао да послује ове године. Чак 3,470 компанија које укључују кинеску реч за „чип“ у своје име или обим пословања одјављен од јануара до августа, премашујући 3,420 таквих фирми које су затворене 2021. године, према статистикама платформе пословних база података Кицхацха.
„Кинеска индустрија полупроводника је тренутно у фази рецесије пословног циклуса“, рекао је Ванг Чикун, истраживач на истраживачком институту Кандонг са седиштем у Пекингу. „Постојећа предузећа суочена су са смањеним односом инпут-оутпут, падом продаје, смањењем обима пословања, као и нижим бруто профитом.
Чак ни највеће компаније у индустрији нису имуне на пад.
„Неизбежни политички фактори и пандемија ове године изазвали су неке краткорочне флуктуације“, рекао је Сун Бин, извршни потпредседник ЦхангКсин Мемори Тецхнологиес (ЦКСМТ), у уводном говору на Семицон Цхина. „Морамо да преживимо фазу неравнотеже понуде и потражње.
ЦКСМТ је један од два највећа произвођача меморијских чипова у Кини, заједно са Иангтзе Мемори Тецхнологиес (ИМТЦ). Верује се да су оба примарне мете најновијих америчких контрола извоза, које ограничавају приступ Кине чиповима динамичке меморије са случајним приступом (ДРАМ) који користе 18-нанометарски чвор са пола корака или мањим, као и НАНД флеш меморијским чиповима са 128 слојева или више.
„Велике компаније се такође суочавају са дилемом када се њихова потрошња на истраживање и развој смањи, а брзина лансирања нових производа успори“, рекао је Ксинг.
Компаније ризичног капитала у вези са чипом, које су улагале десетине милијарди долара годишње у домаћу индустрију у протеклих неколико година усред ширег корака ка јачању кинеске самодовољности полупроводницима, такође осећају језиве ефекте америчких ограничења, наводи се у панел дискусији у Семицон Цхина.
Сун Иуванг, председник Цхина Фортуне-Тецх Цапитал, компаније ризичног капитала коју је СМИЦ основао 2014. године, рекао је да се број инвестиционих пројеката које је компанија одобрила недељно скоро преполовио у поређењу са пре четири месеца. Он је то приписао „недостатку пројеката са замахом у индустрији полупроводника након много година улагања високог интензитета“.
Сун је рекао да компанија планира да успори инвестиције док се припрема за пад индустрије, поред подизања стандарда за нове инвестиције и "посебно опрезне" са пројектима високе вредности.
Амерички председник Џо Бајден слушао је генералног директора ИБМ-а Арвинда Кришну током обиласка погона ИБМ-а у Поукипсију, Њујорк, 6. октобра 2022. Фото: АФП преко Гетти Имагес. алт=Амерички председник Џо Бајден слушао је генералног директора ИБМ-а Арвинда Кришну током обиласка ИБМ-овог постројења у Поукипсију, Њујорк, 6. октобра 2022. Фото: АФП преко Гетти Имагес-а.>
На одлуке о улагањима утиче се и на друге начине. Су Ренхонг, оснивачки партнер у Схангхаи Хусхан Инвестмент Манагемент, рекао је да његова компанија сада узима у обзир националност руководилаца компаније.
Ово дијелом произилази из забринутости око тога како на грађане САД могу утицати нова правила Вашингтона, која „ограничавају могућност америчких особа да подрже развој или производњу“ чипова у „одређеним 'фабрикама' полупроводника у Кини без дозволе. . Многи руководиоци који су били критични за развој домаће индустрије студирао и радио у САД и имају америчке пасоше.
„Када дође зима, прва ствар коју предузетници треба да ураде је да припреме најмање 18 месеци прилива новца“, рекао је Ми Леи, оснивачки партнер и ко-извршни директор компаније ризичног капитала ЦАССТАР, која се фокусира на тешку технологију у Кини и држи портфељ више од 150 чип компанија.
Фотографија улаза у шангајско седиште Семицондуцтор Мануфацтуринг Интернатионал Цорп. (СМИЦ), 23. марта 2021. Фотографија: Блоомберг. алт=Фотографија улаза у шангајско седиште Семицондуцтор Мануфацтуринг Интернатионал Цорп. (СМИЦ), 23. марта 2021. Фотографија: Блоомберг.>
„Вероватно је да ново предузеће неће моћи да добије накнадно финансирање за годину или више у условима економске кризе или кризе, тако да би 18 месеци готовинских резерви било безбедно да компанија прође кроз такав период, “, рекао је Ми.
Међутим, неки се надају да криза неће трајати дуже од годину дана, јер траже шансу да узлете када букну инвестициони балони.
Ми, који је био сведок еволуције кинеске индустрије чипова у протеклих осам година, рекао је да би пад могао бити од помоћи инвеститорима јер се компаније враћају на „рационалне“ тржишне процене.
Иако верује да ће се кинеско тржиште полупроводника вероватно опоравити 2024. године, он такође мисли да будућност индустрије лежи у технологијама изван мањих процесних чворова. Фотонски чипови, на пример, могу да понуде веће перформансе у сценаријима везаним за АИ коришћењем фотона или светлосних честица, уместо приступа заснованог на електронима који се користи у традиционалним интегрисаним колима, рекао је он.
Унисоц, највећа кинеска фаблесс чип компанија на тржишту процесора мобилних телефона, такође види светлу будућност за своје 5G чипова усред све веће потражње за таквим паметним телефонима у наредне три године, упркос укупном слабљењу потражње за електронским производима, рекао је председник компаније Ву Шенгву.
Овај се чланак првобитно појавио у Јутарња кинеска јутарња пошта (СЦМП), најауторитативније гласовно извештавање о Кини и Азији више од једног века. За више СЦМП прича, молим вас истражите СЦМП апликација или посетите СЦМП фацебоок Twitter страница. Цопиригхт © 2022 Соутх Цхина Морнинг Пост Публисхерс Лтд. Сва права задржана.
Цопиригхт (ц) 2022. Соутх Цхина Морнинг Пост Публисхерс Лтд. Сва права задржана.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цхинас-цхип-екецутивес-браце-винтер-093000109.хтмл