(Блумберг) — Кина се спрема да смањи трговину рудом гвожђа вредну 160 милијарди долара са највећом променом у последњих неколико година, док Пекинг проширује напоре да повећа контролу над природним ресурсима потребним да храни своју економију.
Најчитаније са Блоомберга
Нова државна компанија под називом Цхина Минерал Ресоурцес Гроуп спрема се да постане највећи светски купац руде гвожђа већ следеће године, када ће почети да консолидује куповине у име око 20 највећих кинеских произвођача челика, укључујући лидера Цхина Баову Стеел Гроуп Цорп. ., кажу упућени у ситуацију.
ЦМРГ је већ почео да разговара о уговорима о снабдевању са врхунским произвођачима Рио Тинто Гроуп, Вале СА и БХП Гроуп, рекли су људи који су тражили да не буду идентификовани разговарајући о приватним информацијама.
Покрет да се консолидује куповина за огромну кинеску индустрију челика даће ЦМРГ-у невиђену преговарачку моћ у погледу руде гвожђа, а нова компанија планира да тражи попусте на преовлађујуће тржишне цене. То је последњи у низу покушаја Кине, првог купца готово сваке главне робе, да повећа свој утицај на глобална тржишта и цене.
Кинески званичници су на недавним састанцима обавестили представнике великих рудара руде гвожђа о променама. Очекује се да ће се садашња структура за „рочне“ уговоре о снабдевању – у којима произвођачи челика дају поруџбине на кварталној основи и користе спот индекс за одређивање цена – да се настави, са ЦМРГ преузимањем одговорности за одређене уговоре за почетак, рекли су људи.
Фјучерси на руду гвожђа су у петак у Сингапуру ослабили чак 3.9 одсто, што је највећи пад овог месеца.
Вишеструки покушаји тражења коментара од ЦМРГ-а били су неуспешни. Баосхан Ирон & Стеел Цо., наведена јединица Баову, није одговорила на упит послат е-поштом. БХП и Рио су одбили да коментаришу. Вале блиско сарађује са ЦМРГ-ом и види прилику да ојача свој однос са Кином у овом новом контексту, написала је компанија у одговору е-поштом. „Ми себе видимо као дугогодишњег партнера Кине и поузданог добављача кинеске индустрије челика будућности.
Кина, на коју отпада око три четвртине светског увоза руде гвожђа, дуго се жалила да мега рудари држе превише енергије јер је снабдевање тако концентрисано — три највећа произвођача контролишу више од половине светског извоза.
ЦМРГ је основан у јулу да би купио сировине за гигантску домаћу индустрију челика, али је нејасно колико ће брзо почети са радом, или колико ће куповина индустрије на крају бити централизована.
Ако се примени, прелазак на куповину преко ЦМРГ-а биће највећа промена на тржишту руде гвожђа од 2010. године, када су произвођачи предвођени БХП-ом искористили борбу за снабдевање како би прекинули 40-годишњи систем продаје гвоздене руде по утврђеној годишњој цени. , тврдећи да цене треба да буду вођене основама тржишта.
Сада се баланс снаге променио. Потражња стагнира, слаби позицију рудара, а највећи светски произвођач челика савија мишиће. Кинеска потражња за рудом гвожђа пала је са врхунца 2020. године, а Мацкуарие Гроуп Лтд. предвиђа да се неће вратити на тај ниво у наредних пет година.
Прочитајте: Кина жели да обнови своју трговину гвозденом рудом од милијарду тона: КуицкТаке
Недавне расправе уплашиле су више руководиоце највећих рудара, који су забринути због потенцијала Кине да повећа своју контролу над ценама њихове најпрофитабилније робе.
Тренутни план Кине је да све уговоре о набавци за водеће произвођаче челика током времена пребаци на ЦМРГ, кажу људи, иако су преговори још у току и ситуација би се могла променити. Компанија ће деловати као агент за произвођаче челика и ангажовала је лидере и кључне трговце из кинеских металских фирми.
„Рудари немају избора – морају да се пријаве за ову кинеску агенцију за одређивање цена, јер нема никог другог да купи ове тоне“, рекао је Том Прајс, шеф робне стратегије у Либерум Цапитал. Временом би тај потез могао да подстакне велике рударе да ближе сарађују, с обзиром на то да је понуда толико концентрисана међу неколико произвођача, рекао је он.
„С обзиром на структуру овог тржишта, ако Кина одлучи да диктира услове цена, требало би да очекујемо да рудари реагују тако што ће се понашати мање конкурентно, а више стратешки.
Тензије између највећих произвођача руде гвожђа и њиховог највећег купца нису ништа ново.
Током већег дела новије историје индустрије, гвоздена руда се продавала на основу годишње „референтне“ цене, утврђене дугим преговорима између аустралијских рудара и јапанске Ниппон Стеел Цорп. и кинеске Баосхан Ирон & Стеел Цо., коју остатак индустрије користио би као референцу.
У 2010. години, под оборничким главним извршним директором Мариусом Клопперсом, БХП је одлучио да разбије систем. Преговори су постајали све тежи и ружнији, а највећи рудар је био убеђен да оставља превише новца на столу.
Прочитајте: Рио, БХП обећавају да ће сарађивати са кинеском компанијом за производњу жељезне руде
Пошто је кинеска потражња у то време била све већа, а понуда све тежа, рудари су успели да пребаце цене на спот тржиште, где су цене скочиле са око 60 долара по тони на 150 долара по тони за нешто више од годину дана. Снажне цене руде гвожђа од тада — са изузетком робног колапса 2015. — помогле су да се произведу запањујуће марже профита у највећим рударима.
Пекинг је дуго указивао на неравнотежу моћи између глобалних рударских гиганата с једне стране и огромне али фрагментиране кинеске индустрије челика с друге стране. Земља увози 1.1 милијарду тона руде гвожђа годишње како би помогла у снабдевању око 500 челичана, од којих првих 10 компанија доприноси само 40% националне производње.
Није било помпе када је ЦМРГ основан у јулу, али су људи који су упознати са тим рекли за Блумберг у то време да је његово стварање охрабривало и помно пратило највиши врх у Пекингу. Они виде консолидовану платформу за куповину ресурса као начин за јачање преговарачке позиције земље у непријатељском међународном окружењу.
Упркос томе, ЦМРГ је до сада добио мало глобалне пажње. Руководиоци БХП-а, Валеа и Рија дали су мало јавних коментара о компанији, углавном ограничени на недавне објаве на кинеским друштвеним медијима у којима се обећавају да ће радити са новим подухватом. Чинило се да ни аналитичари и инвеститори нису били претерано заинтересовани — то се уопште није постављало у питање током дана инвеститора у Рио Тинту прошлог месеца.
Чињеница да је снабдевање гвожђем рудом толико концентрисано може ограничити преговарачку моћ ЦМРГ-а за сада, рекао је Дејвид Ленокс, аналитичар ресурса у компанији Фат Пропхетс из Сиднеја.
„То ће функционисати само када су доступни значајни извори снабдевања за појединачног купца који може да игра једни против других, а то је прилично ниже.”
– Уз помоћ Маријане Дурао и Лиз Нг.
(Ажурирања са коментарима аналитичара.)
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цхина-стате-рун-ирон-оре-024125984.хтмл