„Ниједна од наших компанија није имуна на успоравање глобалног БДП-а, и ако ништа друго, очекујемо да ће група остати под притиском све док се процене Стреета не уклоне довољно ризика“, рекао је Хари у истраживачкој белешци. други аналитичари су смањујући своје прогнозе, али Хари мисли да има још много тога. Напоменуо је да су у просеку његове ревидиране процене за 2023. 22% испод консензусних захтева за залихе чипова, а 27% испод за произвођаче опреме.
У марту је Хари такође направио круг широких процена резова, али је сада уверен да није отишао довољно далеко. Економисти Голдмана су од тада смањили своје прогнозе за раст бруто домаћег производа „пошто је упорна инфлација навела централне банке да подижу каматне стопе бржим темпом него што се раније очекивало“, рекао је он.
Сада је очигледно да технолошке компаније окренуте потрошачима, које су имале користи од тренда рада од куће, сада виде „оштар“ узастопни пад прихода, написао је аналитичар. Хари је рекао да ће компаније које се баве чиповима које су више везане за тржишта која нису потрошачи, као што су клауд, дата центри и индустрија вероватно „водити за снажнију перспективу“, само питање времена када ће и те области показати знаке ублажавања потражње .
Харијево смањење његових предвиђања за компаније за производњу чипова било је далекосежно. Видевши мању потражњу на тржишту рачунара и дата центара, смањио је своје процене за
интел
(ИНТЦ), напредни микро уређаји (АМД) и
Нвидиа
(НВДА). Нагло је смањио своје изгледе и за играче индустријских и аутомобилских чипова као што су
Текас Инструментс
(ТКСН), НКСП Семицондуцтор (НКСПИ) и ОН Семицондуцтор (ОН).
Забележио је своје бројеве произвођача чипова који се ослањају на паметне телефоне
Корво
(КРВО) и
Скиворкс
(СВКС), о дистрибутерима
Авнет
(АВТ) и Арров (АРВ), залихе диск јединице
сеагате
(СТКС) и
Вестерн дигитал
(ВДЦ), и добављачи опреме попут
Примењени материјали
(АМАТ), Лам (ЛРЦКС) и
ОВК
(КЛАЦ).
Резови су били дубоки и широки. За 2023. смањио је своје прогнозе зараде по акцији за 46% за Интел, 21% за Текас Инструментс, 42% за ОН Семи и 43% за Сеагате и Вестерн Дигитал, на пример.
Аналитичар је предложио да се инвеститори у чипове фокусирају на компаније које су превише изложене дефанзивним крајњим тржиштима, или са проценама које нуде повољан баланс између ризика и потенцијалних награда. Његова имена са оценом Буи укључују Аналог Девицес (АДИ), АМД, Цредо Тецхнологи Гроуп (ЦРДО),
Ентегрис
(ЕНТГ),
Марвелл
(МРВЛ), и Импињ (ПИ). Одржавао је Селл рејтинге на Интелу, Текас Инструментс, Авнету и
Цоху
(ЦОХУ).
Пишите Ерицу Ј. Савитзу на [емаил заштићен]