Дана 10. јануара, ЦМЕ Гроуп, велика компанија за хартије од вредности и робне размене, објавила је да ће 20. марта лансирати фјучерсе на 7-годишње обвезнице САД-а. Будућност 20-годишњих обвезница ће помоћи инвеститорима да боље управљају својом изложеношћу америчкој кривој трезора. Према ЦМЕ Групи, фјучерси на 20-годишње америчке трезорске обвезнице ће обезбедити повећану прецизност и ефикасност у управљању изложеношћу на тачки доспећа од 20 година на кривој Трезора. Будућност обвезница ће помоћи у повећању потражње за доспећем тако што ће инвеститорима омогућити лакши начин да заштите дуг или да спекулишу о његовој будућности
принос
Принос
Принос се дефинише као зарада коју генерише инвестиција или хартија од вредности током одређеног временског периода. Ово се обично приказује у процентима и у облику је камате или дивиденде добијене од тога. Приноси не укључују варијације цена, што га разликује од укупног приноса. Као такав, принос се примењује на различите наведене стопе приноса на акције, инструменте са фиксним приходом као што су обвезнице и друге врсте инвестиционих производа. Приноси се могу израчунати као однос или као интерна стопа приноса, која се такође може користити за означавају укупан принос власника или део прихода, итд. Разумевање приноса у финансијама У било ком тренутку, сви финансијски инструменти се такмиче једни са другима на датом тржишту. Анализа приноса је једноставно једна метрика и одражава јединствени део укупног приноса држања хартије од вредности. На пример, већи принос омогућава власнику да брже надокнади своју инвестицију и тиме смањује ризик. Насупрот томе, висок принос је могао бити резултат пада тржишне вредности хартије од вредности као резултат већег ризика. Ниво приноса је такође диктиран очекивањима инфлације. Заиста, страхови од виших нивоа инфлације у будућности сугеришу да би инвеститори тражили висок принос или нижу цену у односу на купон данас. Доспелост инструмента је такође један од елемената који одређују ризик. Однос између приноса и рочности инструмената сличне кредитне способности, описан је кривом приноса. Све у свему, дугорочни инструменти обично имају већи принос од инструмената са кратким датумом. Принос дужничког инструмента је обично повезан са кредитном способношћу и вероватноћом неизвршења обавеза емитента. Сходно томе, што је већи ризик од неизвршења обавеза, већи би принос био у већини случајева, јер емитенти морају инвеститорима да понуде одређену компензацију за ризик.
Принос се дефинише као зарада коју генерише инвестиција или хартија од вредности током одређеног временског периода. Ово се обично приказује у процентима и у облику је камате или дивиденде добијене од тога. Приноси не укључују варијације цена, што га разликује од укупног приноса. Као такав, принос се примењује на различите наведене стопе приноса на акције, инструменте са фиксним приходом као што су обвезнице и друге врсте инвестиционих производа. Приноси се могу израчунати као однос или као интерна стопа приноса, која се такође може користити за означавају укупан принос власника или део прихода, итд. Разумевање приноса у финансијама У било ком тренутку, сви финансијски инструменти се такмиче једни са другима на датом тржишту. Анализа приноса је једноставно једна метрика и одражава јединствени део укупног приноса држања хартије од вредности. На пример, већи принос омогућава власнику да брже надокнади своју инвестицију и тиме смањује ризик. Насупрот томе, висок принос је могао бити резултат пада тржишне вредности хартије од вредности као резултат већег ризика. Ниво приноса је такође диктиран очекивањима инфлације. Заиста, страхови од виших нивоа инфлације у будућности сугеришу да би инвеститори тражили висок принос или нижу цену у односу на купон данас. Доспелост инструмента је такође један од елемената који одређују ризик. Однос између приноса и рочности инструмената сличне кредитне способности, описан је кривом приноса. Све у свему, дугорочни инструменти обично имају већи принос од инструмената са кратким датумом. Принос дужничког инструмента је обично повезан са кредитном способношћу и вероватноћом неизвршења обавеза емитента. Сходно томе, што је већи ризик од неизвршења обавеза, већи би принос био у већини случајева, јер емитенти морају инвеститорима да понуде одређену компензацију за ризик.
Прочитајте овај Термин потези.
Агха Мирза, глобални шеф за стопе и ОТЦ производе ЦМЕ Групе, говорио је о развоју и рекао: „Увођење фјучерс уговора на 20-годишње обвезнице америчког трезора директно одговара на потребу тржишта за инструментом заштите у тренутку када управља САД Ризик тржишта трезора је важнији него икад.”
„Од када је Министарство финансија САД почело да емитује 20-годишње обвезнице у мају 2020. године, укупна емисија је била преко 450 милијарди долара, стварајући потражњу купаца за новим производом који успоставља 20-годишњу изложеност приносу. Као резултат тога, дизајн овог новог уговора представља опсежну повратну информацију од широког круга клијената и шире заједнице трговања са фиксним приходима“, елаборирао је Мирза.
Нови фјучерси ће допунити постојећу понуду ликвидних фјучерса и опција ЦМЕ Групе на амерички трезор, који су прошле године забележили раст од више од 15% у односу на претходну годину на рекордних 4.5 милиона просечног дневног обима.
Када буду лансирани, нови фјучерси ће добити аутоматску компензацију марже у односу на фјучерсе каматних стопа и биће наведени на основу правила чикашког одбора за трговину (ЦБОТ). Убрзо након лансирања, такви уговори ће постати подобни за маргинализацију портфеља у односу на друге замењене каматне стопе и фјучерсе.
Зашто расте трговина фјучерс уговорима на трезорске обвезнице
Развој ЦМЕ групе долази у тренутку када све већи број инвеститора сматра да је трговање фјучерсима америчких трезорских обвезница логично као и свака друга обична улагања. Повратак таквих будућности може се надмашити са повратком
дионице
akcije
Акције се могу окарактерисати као акције или акције компаније које инвеститори могу купити или продати. Када купујете акције, у суштини купујете власнички капитал, постајете делимични власник акција у одређеној компанији или фонду. Међутим, акције не плаћају фиксну каматну стопу и као такве се не сматрају гарантованим приходом. Као таква, тржишта акција су често повезана са ризиком. Када компанија издаје обвезнице, она узима зајмове од купаца. Када компанија нуди акције, са друге стране, то је продаја делимичног власништва над компанијом. Постоји много разлога због којих појединци улажу у акције. У Сједињеним Државама, на пример, тржишта акција су међу највећима у смислу трансакција, инвеститора и промета. Зашто улагати у акције? Све у свему, привлачност акција има потенцијал за висок принос. Већина портфолија садржи одређени део изложености капиталу за раст. У смислу улагања, млађи појединци могу себи приуштити да преузму више нивое изложености капиталу, односно ризику. Сходно томе, ови људи имају више акција у свом портфељу због њиховог потенцијала за поврат током времена. Међутим, како планирате да се пензионишете, изложеност власничком капиталу постаје све већи ризик. Због тога многи инвеститори или власници пензионих рачуна прелазе бар део својих инвестиција са акција на обвезнице или фиксни приход како постану старији. Власници капитала такође могу добит кроз дивиденде, које се значајно разликују од капиталних добитака или разлика у цени акција које сте купили. Дивиденде одражавају периодична плаћања компаније њеним акционарима. Они се опорезују као дугорочни капитални добици, који се разликују од земље до земље.
Акције се могу окарактерисати као акције или акције компаније које инвеститори могу купити или продати. Када купујете акције, у суштини купујете власнички капитал, постајете делимични власник акција у одређеној компанији или фонду. Међутим, акције не плаћају фиксну каматну стопу и као такве се не сматрају гарантованим приходом. Као таква, тржишта акција су често повезана са ризиком. Када компанија издаје обвезнице, она узима зајмове од купаца. Када компанија нуди акције, са друге стране, то је продаја делимичног власништва над компанијом. Постоји много разлога због којих појединци улажу у акције. У Сједињеним Државама, на пример, тржишта акција су међу највећима у смислу трансакција, инвеститора и промета. Зашто улагати у акције? Све у свему, привлачност акција има потенцијал за висок принос. Већина портфолија садржи одређени део изложености капиталу за раст. У смислу улагања, млађи појединци могу себи приуштити да преузму више нивое изложености капиталу, односно ризику. Сходно томе, ови људи имају више акција у свом портфељу због њиховог потенцијала за поврат током времена. Међутим, како планирате да се пензионишете, изложеност власничком капиталу постаје све већи ризик. Због тога многи инвеститори или власници пензионих рачуна прелазе бар део својих инвестиција са акција на обвезнице или фиксни приход како постану старији. Власници капитала такође могу добит кроз дивиденде, које се значајно разликују од капиталних добитака или разлика у цени акција које сте купили. Дивиденде одражавају периодична плаћања компаније њеним акционарима. Они се опорезују као дугорочни капитални добици, који се разликују од земље до земље.
Прочитајте овај Термин али са мањим повлачењем. Прошлог месеца, обим трговања 10-годишњим фјучерсима америчког трезора значајно је порастао. Упркос тренутно највишим стопама инфлације од 1980-их, потражња инвеститора за дугорочним обвезницама је јака и такав образац привлачи пажњу. Анализа индустрије показује да се профит добијен од пензионих фондова и улагања у акције користи за куповину државних обвезница.
Прошле године, ЦМЕ Гроуп је лансирала фјучерсе на микро трезорски принос, поједностављени фјучерс уговор који прати приносе. Лансирање је било део напора компаније да привуче своје клијенте, који су типично професионалци за инвестиције, да искористе процват малопродајног улагања. Фјучерси приноса микро трезора расту када се приноси трезора повећавају и падају када опадају. Такви нови инвестициони производи долазе као дуг у балонима у САД и камате остају ниске. У октобру прошле године, буџетски дефицит САД је достигао 2.8 билиона долара за 2021. У исто време, просечан дневни обим фјучерса и опција ЦМЕ америчког трезора порастао је 30% у односу на претходну годину, што је компанија рекла да је показатељ повећане заштите и трговачка активност.
Дана 10. јануара, ЦМЕ Гроуп, велика компанија за хартије од вредности и робне размене, објавила је да ће 20. марта лансирати фјучерсе на 7-годишње обвезнице САД-а. Будућност 20-годишњих обвезница ће помоћи инвеститорима да боље управљају својом изложеношћу америчкој кривој трезора. Према ЦМЕ Групи, фјучерси на 20-годишње америчке трезорске обвезнице ће обезбедити повећану прецизност и ефикасност у управљању изложеношћу на тачки доспећа од 20 година на кривој Трезора. Будућност обвезница ће помоћи у повећању потражње за доспећем тако што ће инвеститорима омогућити лакши начин да заштите дуг или да спекулишу о његовој будућности
принос
Принос
Принос се дефинише као зарада коју генерише инвестиција или хартија од вредности током одређеног временског периода. Ово се обично приказује у процентима и у облику је камате или дивиденде добијене од тога. Приноси не укључују варијације цена, што га разликује од укупног приноса. Као такав, принос се примењује на различите наведене стопе приноса на акције, инструменте са фиксним приходом као што су обвезнице и друге врсте инвестиционих производа. Приноси се могу израчунати као однос или као интерна стопа приноса, која се такође може користити за означавају укупан принос власника или део прихода, итд. Разумевање приноса у финансијама У било ком тренутку, сви финансијски инструменти се такмиче једни са другима на датом тржишту. Анализа приноса је једноставно једна метрика и одражава јединствени део укупног приноса држања хартије од вредности. На пример, већи принос омогућава власнику да брже надокнади своју инвестицију и тиме смањује ризик. Насупрот томе, висок принос је могао бити резултат пада тржишне вредности хартије од вредности као резултат већег ризика. Ниво приноса је такође диктиран очекивањима инфлације. Заиста, страхови од виших нивоа инфлације у будућности сугеришу да би инвеститори тражили висок принос или нижу цену у односу на купон данас. Доспелост инструмента је такође један од елемената који одређују ризик. Однос између приноса и рочности инструмената сличне кредитне способности, описан је кривом приноса. Све у свему, дугорочни инструменти обично имају већи принос од инструмената са кратким датумом. Принос дужничког инструмента је обично повезан са кредитном способношћу и вероватноћом неизвршења обавеза емитента. Сходно томе, што је већи ризик од неизвршења обавеза, већи би принос био у већини случајева, јер емитенти морају инвеститорима да понуде одређену компензацију за ризик.
Принос се дефинише као зарада коју генерише инвестиција или хартија од вредности током одређеног временског периода. Ово се обично приказује у процентима и у облику је камате или дивиденде добијене од тога. Приноси не укључују варијације цена, што га разликује од укупног приноса. Као такав, принос се примењује на различите наведене стопе приноса на акције, инструменте са фиксним приходом као што су обвезнице и друге врсте инвестиционих производа. Приноси се могу израчунати као однос или као интерна стопа приноса, која се такође може користити за означавају укупан принос власника или део прихода, итд. Разумевање приноса у финансијама У било ком тренутку, сви финансијски инструменти се такмиче једни са другима на датом тржишту. Анализа приноса је једноставно једна метрика и одражава јединствени део укупног приноса држања хартије од вредности. На пример, већи принос омогућава власнику да брже надокнади своју инвестицију и тиме смањује ризик. Насупрот томе, висок принос је могао бити резултат пада тржишне вредности хартије од вредности као резултат већег ризика. Ниво приноса је такође диктиран очекивањима инфлације. Заиста, страхови од виших нивоа инфлације у будућности сугеришу да би инвеститори тражили висок принос или нижу цену у односу на купон данас. Доспелост инструмента је такође један од елемената који одређују ризик. Однос између приноса и рочности инструмената сличне кредитне способности, описан је кривом приноса. Све у свему, дугорочни инструменти обично имају већи принос од инструмената са кратким датумом. Принос дужничког инструмента је обично повезан са кредитном способношћу и вероватноћом неизвршења обавеза емитента. Сходно томе, што је већи ризик од неизвршења обавеза, већи би принос био у већини случајева, јер емитенти морају инвеститорима да понуде одређену компензацију за ризик.
Прочитајте овај Термин потези.
Агха Мирза, глобални шеф за стопе и ОТЦ производе ЦМЕ Групе, говорио је о развоју и рекао: „Увођење фјучерс уговора на 20-годишње обвезнице америчког трезора директно одговара на потребу тржишта за инструментом заштите у тренутку када управља САД Ризик тржишта трезора је важнији него икад.”
„Од када је Министарство финансија САД почело да емитује 20-годишње обвезнице у мају 2020. године, укупна емисија је била преко 450 милијарди долара, стварајући потражњу купаца за новим производом који успоставља 20-годишњу изложеност приносу. Као резултат тога, дизајн овог новог уговора представља опсежну повратну информацију од широког круга клијената и шире заједнице трговања са фиксним приходима“, елаборирао је Мирза.
Нови фјучерси ће допунити постојећу понуду ликвидних фјучерса и опција ЦМЕ Групе на амерички трезор, који су прошле године забележили раст од више од 15% у односу на претходну годину на рекордних 4.5 милиона просечног дневног обима.
Када буду лансирани, нови фјучерси ће добити аутоматску компензацију марже у односу на фјучерсе каматних стопа и биће наведени на основу правила чикашког одбора за трговину (ЦБОТ). Убрзо након лансирања, такви уговори ће постати подобни за маргинализацију портфеља у односу на друге замењене каматне стопе и фјучерсе.
Зашто расте трговина фјучерс уговорима на трезорске обвезнице
Развој ЦМЕ групе долази у тренутку када све већи број инвеститора сматра да је трговање фјучерсима америчких трезорских обвезница логично као и свака друга обична улагања. Повратак таквих будућности може се надмашити са повратком
дионице
akcije
Акције се могу окарактерисати као акције или акције компаније које инвеститори могу купити или продати. Када купујете акције, у суштини купујете власнички капитал, постајете делимични власник акција у одређеној компанији или фонду. Међутим, акције не плаћају фиксну каматну стопу и као такве се не сматрају гарантованим приходом. Као таква, тржишта акција су често повезана са ризиком. Када компанија издаје обвезнице, она узима зајмове од купаца. Када компанија нуди акције, са друге стране, то је продаја делимичног власништва над компанијом. Постоји много разлога због којих појединци улажу у акције. У Сједињеним Државама, на пример, тржишта акција су међу највећима у смислу трансакција, инвеститора и промета. Зашто улагати у акције? Све у свему, привлачност акција има потенцијал за висок принос. Већина портфолија садржи одређени део изложености капиталу за раст. У смислу улагања, млађи појединци могу себи приуштити да преузму више нивое изложености капиталу, односно ризику. Сходно томе, ови људи имају више акција у свом портфељу због њиховог потенцијала за поврат током времена. Међутим, како планирате да се пензионишете, изложеност власничком капиталу постаје све већи ризик. Због тога многи инвеститори или власници пензионих рачуна прелазе бар део својих инвестиција са акција на обвезнице или фиксни приход како постану старији. Власници капитала такође могу добит кроз дивиденде, које се значајно разликују од капиталних добитака или разлика у цени акција које сте купили. Дивиденде одражавају периодична плаћања компаније њеним акционарима. Они се опорезују као дугорочни капитални добици, који се разликују од земље до земље.
Акције се могу окарактерисати као акције или акције компаније које инвеститори могу купити или продати. Када купујете акције, у суштини купујете власнички капитал, постајете делимични власник акција у одређеној компанији или фонду. Међутим, акције не плаћају фиксну каматну стопу и као такве се не сматрају гарантованим приходом. Као таква, тржишта акција су често повезана са ризиком. Када компанија издаје обвезнице, она узима зајмове од купаца. Када компанија нуди акције, са друге стране, то је продаја делимичног власништва над компанијом. Постоји много разлога због којих појединци улажу у акције. У Сједињеним Државама, на пример, тржишта акција су међу највећима у смислу трансакција, инвеститора и промета. Зашто улагати у акције? Све у свему, привлачност акција има потенцијал за висок принос. Већина портфолија садржи одређени део изложености капиталу за раст. У смислу улагања, млађи појединци могу себи приуштити да преузму више нивое изложености капиталу, односно ризику. Сходно томе, ови људи имају више акција у свом портфељу због њиховог потенцијала за поврат током времена. Међутим, како планирате да се пензионишете, изложеност власничком капиталу постаје све већи ризик. Због тога многи инвеститори или власници пензионих рачуна прелазе бар део својих инвестиција са акција на обвезнице или фиксни приход како постану старији. Власници капитала такође могу добит кроз дивиденде, које се значајно разликују од капиталних добитака или разлика у цени акција које сте купили. Дивиденде одражавају периодична плаћања компаније њеним акционарима. Они се опорезују као дугорочни капитални добици, који се разликују од земље до земље.
Прочитајте овај Термин али са мањим повлачењем. Прошлог месеца, обим трговања 10-годишњим фјучерсима америчког трезора значајно је порастао. Упркос тренутно највишим стопама инфлације од 1980-их, потражња инвеститора за дугорочним обвезницама је јака и такав образац привлачи пажњу. Анализа индустрије показује да се профит добијен од пензионих фондова и улагања у акције користи за куповину државних обвезница.
Прошле године, ЦМЕ Гроуп је лансирала фјучерсе на микро трезорски принос, поједностављени фјучерс уговор који прати приносе. Лансирање је било део напора компаније да привуче своје клијенте, који су типично професионалци за инвестиције, да искористе процват малопродајног улагања. Фјучерси приноса микро трезора расту када се приноси трезора повећавају и падају када опадају. Такви нови инвестициони производи долазе као дуг у балонима у САД и камате остају ниске. У октобру прошле године, буџетски дефицит САД је достигао 2.8 билиона долара за 2021. У исто време, просечан дневни обим фјучерса и опција ЦМЕ америчког трезора порастао је 30% у односу на претходну годину, што је компанија рекла да је показатељ повећане заштите и трговачка активност.
Извор: хттпс://ввв.финанцемагнатес.цом/институтионал-форек/цме-гроуп-то-интродуце-20-иеар-ус-треасури-бонд-футурес/
