Ево неких знакова које стратези посматрају пре него што почну да убијају после оштрог пада на америчким тржиштима прошле недеље – и плана како да то ураде.
Један од догађаја који је окончао прошле циклусе медведа била је спремност Федералних резерви да убризгају вишак ликвидности како би подржале цене имовине и подстакле домаћу активност. Али Лоуис Гаве из компаније Гавекал Ресеарцх у напомени каже да јесте мало је вероватно да ће се остварити с обзиром на инфлаторне притиске са којима се Фед бори.
„Уместо да буде пријатељ инвеститора, Фед је постао непријатељ који намерава да пооштри монетарне услове. Може се расправљати о томе колико ће то бити агресивно, али мало је вероватно да ће Фед ускоро помоћи“, пише Гаве.
Изгледи за неке од других фактора који су помогли да се окончају тржишта медведа у прошлости такође не изгледају вероватно, према Гавеу, укључујући колапс цена енергије који би могао да стабилизује тржиште акција, значајан пад америчког долара или имовине који постају толико јефтини да привлаче инвеститоре велике вредности.
„Данас је, нажалост, тешко пронаћи много великих средстава која су доступна по продајним ценама. То је вероватно зато што је тржиште медведа премладо и тек треба да нанесе довољно бола инвеститорима“, пише Гаве.
Шта би могло да оконча медвеђе тржиште? Док Гејв признаје да се руши дно бурета могућности, он нуди три на које треба обратити пажњу: Кина окончава Ковид блокаде и ослобађање сплава од подстицај за стабилизацију своје привреде— потез који би подстакао животињски дух на тржиштима у развоју, али такође вероватно подстаћи цене енергије на нове максимуме, пише Гаве.
Друга два догађаја која би могла да умире тржишта: Мирно решење украјинско-руског сукоба, као што је компромисни споразум или промена режима у Москви, могло би да спусти цене енергије, што би помогло залихама. На сличном фронту, договор који је донео противнике САД Иран и Венецуела „улазак из хладноће“ би могао да снизи цене нафте и делује као мех за акције, каже Гаве.
Са већим болом за америчке и глобалне акције, суоснивач ДатаТрек Ресеарцх-а Николас Колас рекао је клијентима у напомени да би тренутно примарни циљ инвеститора „требало да дође до те тачке са минималном инкременталном штетом по њихов портфељ“.
То значи избегавање држања акција или фондова којима се тргује на берзи који су остварили нове најниже вредности за 52 недеље, уместо тога чекајући да се цене изједначе најмање један до три месеца јер јефтине акције и сектори имају тенденцију да појефтињу када се тржишне вредности поново калибришу ниже , он каже.
Када инвеститори треба да размисле о додавању акција? Ево, каже Колас Баррон је да тржишта немају тенденцију да дођу до дна у једном дану – разлог зашто Колас препоручује инвеститорима да купују по мало, или по просечној цени долара, у акције које воле. За оне који траже знак, Колас каже када је Индекс ЦБОЕ ВИКС достиже 36, инвеститори ће можда желети да додају мало ризика и олакшају како се приближава 20. Тренутно је на 32.75.
Шта додати? Пошто корелације имају тенденцију да се приближе 1.0 на дну, Колас каже да одскок има тенденцију да донекле користи скоро свему, тако да је за оне који не желе да уђу у коров поседовање индексног фонда начин да имају користи од одбијања.
Без обзира на то, акције које су забележиле највеће поготке на паду имају тенденцију да доживе највеће скокове, каже Колас. Тако да би значи технологија али Колас каже технолошке акције „чије су приче оштећене” као
Нетфлик
(НФЛКС), Мета платформе
фацебоок
(ФБ) и могуће
Амазон.цом
(АМЗН) можда неће бити део тог одбијања на исти начин.
Други воле Стефани
линк
,
главни инвестициони стратег и портфолио менаџер у Хигхтовер Адвисорс-у, већ месецима заговара приступ са утегом због очекиване волатилности на тржишту. У пракси, то значи поседовање и цикличних и вредносно оријентисаних компанија и квалитета са снажним слободним протоком новца, билансима, здравим пословним моделима и одличним менаџментом.
Старбакс
(СБУКС) је једна од компанија којима је Линк додао усред пада, напомињући да је апарат за кафу снажни резултати у САД и 20 милијарди долара које компанија мора да инвестира у људе, продавнице и производе из свог отказаног откупа акција.
Друге компаније Линк фаворити:
америцан екпресс
(АКСП), која заузима тржишни удео, доживљава нови раст од млађе генерације З и миленијалаца, и спремна је да има користи од опоравка у путовањима и забави.
Сцхлумбергер
(СЛБ) има скривену технолошку причу уграђену у енергетску компанију која може помоћи у генерисању двоцифреног раста зараде, каже она. Осим тога, управо је повећао своју дивиденду за 40%.
Пишите Ресхма Кападиа на [емаил заштићен]