ЦПИ дани су били међу најпроменљивијим за акције ове године. Ево шта можете очекивати уочи извештаја од уторка

Подаци ЦПИ нису једини потенцијално тржишни догађај ове недеље – далеко од тога: очекује се да ће Федералне резерве у среду поподне повећати своју референтну каматну стопу за 50 базних поена. Након објављивања одлуке о каматним стопама, председник Џером Пауел ће елаборирати ставове Фед-а у изјави и одговорити на питања новинара, која би могла утицати на тржишта.

Фед ће такође објавити ажуриране економске пројекције, укључујући своју „тачку“ предвиђања за промене стопе средстава Фед-а.

Погледајте: 5 ствари на које треба обратити пажњу када Фед донесе одлуку о каматној стопи

Осим Фед-а, постоји неколико других састанака централне банке који су заказани за ову недељу, укључујући Европску централну банку и Швајцарску народну банку. И тамо се очекује још повећања стопе.

Са очекивањима да ће Фед прећи за 50 базних поена од Фед-а који је већ запео на тржишта, тржишни стратези виде ЦПИ извештај као дивљу карту — осим ако Фед не прекине са преседаном и повећа каматне стопе за више (или мање) од 50 базних поена које је Пауел наговестио током говора у Брукингс институту непосредно пре почетка Фед-овог периода затамњења.

Инфлација је главна брига тржишта

Инфлација је ове године постала главна брига тржишта, и као резултат тога, месечни ЦПИ извештаји су заменили друге популарне серије економских података, као што су месечни подаци Министарства рада, као најважнији подаци за тржишта.

Тржишна кретања у данима ЦПИ су ове године посебно преувеличана. С&П 500 је већ забележио свој највећи дневни добитак и највећи дневни губитак за годину до сада, на дан када су објављени месечни подаци о ЦПИ.

Када су октобарски подаци о ЦПИ објављени 10. новембра, С&П 500 је ојачао више од 5.5%, што је његов највећи једнодневни раст до сада ове године, према подацима ФацтСет-а.

Супротно томе, када је месечна августовска инфлација потрошачких цена 13. септембра била топлија него што се очекивало, С&П 500 је пао за 4.3%, што представља највећи дневни пад до сада ове године.

Погледајте: Пад берзе након индекса потрошачких цена у складу са недавном историјом

Све у свему, извештаји о индексу потрошачких цена су имали тенденцију да гурају акције на ниже, пошто су инвеститори реаговали на стварност да су се притисци на цене убрзали најбржим темпом у више од четири деценије. С&П 500 је завршио ниже у седам од 11 дана објављивања ЦПИ од почетка године, као што показују подаци ФацтСет-а наведени у наставку.

Унутардневна волатилност као одговор на податке о индексу потрошачких цијена постала је посебно озбиљна посљедњих мјесеци. Када су 13. октобра објављени септембарски бројеви, дионице су избиле огроман замах унутар дана, са Дов Јонес Индустриал Авераге скочио је за скоро 1,500 поена од врха до најниже вредности, један од највећих интрадневних промена за просек плавих чипова у последње време, према подацима Дов Јонес Маркет Дата.

Инвеститори имају разлога да буду забринути

Инвеститори имају разлога да буду забринути у вези са извештајем од уторка. Крајем прошле недеље, акције су распродате након што је индекс цена произвођача у петак показао да је раст велепродајних цена имао успорен за мање од очекиваног у новембру. Ово је изазвало очекивања да би захлађење инфлације могло омогућити Фед-у да поново смањи каматне стопе можда већ у другој половини следеће године, рекли су тржишни стратези.

„Волстрит је завршио седницу у петак у минусу јер је успоравање произвођачких цена које је било мање него што се очекивало, оживело забринутост због веће инфлације, а тиме и дужих трошкова задуживања“, рекао је Цхаралампос Писоурос, виши инвестициони аналитичар у КСМ, у белешци за клијенте и новинари.

„Учесници на тржишту могу наставити да смањују своју изложеност ризику у случају да потрошачке цене потврде слику коју осликавају индекси индекса потрошачких цијена“, додао је Писоурос.

Према средњим проценама које је саставио Тхе Валл Стреет Јоурнал, економисти очекују да ће главни индекс ЦПИ показати повећање од 7.3% током 12 месеци до новембра. То је ниже од 7.8% забележених током претходног месеца.

На месечном нивоу, економисти очекују повећање од 0.2% у новембру, у поређењу са повећањем од 0.4% у октобру.

Док су се америчке акције у понедељак трговале више, десила се необична ствар: ЦБОЕ индекс волатилности, такође познат као „мерач страха” на Волстриту, заправо је порастао. Тхе ВИКС
ВИКС
+ КСНУМКС%
заснива се на покретима у опцијама везаним за С&П 500, и обично пада када акције расту да одражавају да тржишта предвиђају мању волатилност у наредним недељама.

Виши ВИКС би могао да значи да се трговци опцијама спремају за већу волатилност која ће избити у наредним недељама - период у години у којем се обично види смањен обим трговања јер се ликвидност смањује током сезоне празника, рекли су тржишни стратези.

У недавној трговини, С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%
је порастао за 18 поена, или 0.5%, док је индустријски просек Дау Џонса
ДЈИА,
+ КСНУМКС%
трговало 274 поена, или 0.8% више; Насдак Цомпосите
ЦОМП,
+ КСНУМКС%
порасла је за 31 поен или 0.3%.