Креирање услужног програма за токенизоване деривате доказа о улози (ПоС) имовине је критично за раст ДеФи-ја

ХодлКс Гуест Пост  Пошаљите свој пост

Два значајна догађаја дефинишу раст криптовалуте и шире индустрије засноване на блокчејну. Први је појава децентрализованих финансија (ДеФи), подржаних дигиталним средствима заснованим на блокчејну.

ДеФи је брзо постао алтернативни финансијски систем који омогућава глобалну доступност и супериорну финансијску инфраструктуру. А данас је овај нови финансијски систем завршио четири милиона јединствених корисника и вреди преко $ КСНУМКС милијарди.

Други одлучујући догађај је прелазак са прооф-оф-ворк (ПоВ) на прооф-оф-стаке (ПоС) блоцкцхаинс. ПоС као консензус пружа енергетски ефикасан и практичан начин обезбеђивања блоцкцхаина. Такође је скалабилнији у поређењу са ПоВ.

Али значајнији разлог за његову популарност је то што корисницима пружа начин да користе своја дигитална средства. Једноставним закључавањем својих дигиталних средстава у ПоС протоколима, корисници зарађују загарантовани принос, који је генерално значајно већи од приноса у традиционалним финансијским системима.

Међутим, пошто ДеФи расте и у вредности и у броју корисника из дана у дан, дуг период залагања средстава на ПоС протоколима доводи до скупова неактивне ликвидности који сада онемогућавају раст домена.

ДеФи-јев проблем са ликвидношћу мировања

Укупна тржишна капитализација ПоС имовине достигла је највиши ниво од свих времена $ КСНУМКС милијарди долара у КСНУМКС. Предвиђене награде зарађене улагањем ових средстава такође ће ускоро достићи 18 милијарди долара. Поред тога, укупан обим средстава закључаних у ДеФи протоколима је $ КСНУМКС милијарди тренутно. Иако сви ови бројеви изгледају импресивно на површини, они заправо скривају више него што откривају.

Већина ове ликвидности је фрагментирана, недовољно искоришћена и недоступна. То је зато што средства закључана у ПоС протоколима губе своју употребљивост током дужег временског периода и изолују се у својим појединачним мрежама.

Иако ова уложена средства временом добијају интерес, њихова употребљивост у већем ДеФи оквиру постаје ограничена. Штавише, ово доприноси нераскидивој природи ДеФи-ја, што отежава мрежама да ефикасно размењују вредност.

Стога, да би у потпуности приступили ликвидности ДеФи-ја, протоколи у индустрији сада креирају токенизоване деривате ПоС имовине кроз процес који се назива ликвидно улагање. Али да би ДеФи постигао праву композитност, индустрија такође треба да се фокусира на стварање стварне корисности за ове токенизоване деривате.

Стварање корисности за недовољно искоришћену ликвидност

За неупућене, ликвидно улагање је процес издавања корисницима деривата ПоС имовине. То значи да се ликвидност основног средства откључава без откључавања самог средства. Дакле, корисници - док жање награде за улагање за закључано средство - и даље може да стави средство за коришћење на разне друге протоколе у ​​екосистему.

На пример, корисник који уложи средство Кс на ПоС протокол ће зарадити принос од око седам процената годишње и такође ће добити токенизовани дериват средства - рецимо, тКс. Затим, ако корисник обезбеди ликвидност тКс-ЕТХ пару на протоколу који зарађује годишњи принос од око девет процената, на крају године корисник зарађује укупан принос од 16% на једно средство.

На овај начин, ПоС средства, иако се користе за консензус за обезбеђење блокчејн мрежа, и даље могу да се користе у другим протоколима, олакшавајући потпуни приступ ликвидности ДеФи-ја.

Међутим, док расте број ликвидних протокола за улагање, индустрија и даље заостаје у стварању одговарајуће корисности за ове новостворене деривате ПоС имовине. Без реалних случајева употребе, индустрија је поново остављена са ликвидношћу која је недовољно искоришћена.

Дакле, потреба сата у ДеФи-ју је да се креирају протоколи који користе ову новооткључану ликвидност на прави начин. Постоји неколико мрежа које већ напредују у овом правцу.

Такве иновације ће коначно омогућити да се ликвидности ДеФи-ја у потпуности приступи, а такође ће олакшати размену вредности између протокола и мрежа како би се индустрија учинила компонобилном.

Учинити ДеФи капитално ефикасним

Прва итерација ДеФи-ја, са својом иновативном природом и глобалном доступношћу, донела је значајан прилив капитала и ликвидности у индустрију. Међутим, са преласком на ДеФи 2.0 који се обликује, индустрија је сада фокусирана на креирање финансијских производа и протокола који омогућавају да се овој ликвидности правилно приступи и користи.

У том смислу, ликвидно улагање доноси свет нових могућности у ДеФи. У комбинацији са одговарајућом корисношћу за уложене деривате, ово може катапултирати ДеФи-јев успех и учинити га капитално ефикасном индустријом у блиској будућности.

Тусхар Аггарвал је Форбесов прималац 30У30 и оснивач и извршни директор Истрајност.

Погледајте најновије наслове на ХодлКс-у

Пратите нас на Twitter фацебоок Telegram

Одјављивање Најновије индустријске најаве  

Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изнета у Даили Ходлу нису савети за улагање. Улагачи би требали обавити своју дужну опрему прије него што уложе у високе ризичне инвестиције у битцоин, крипто валуту или дигиталну имовину. Имајте на уму да су ваши трансфери и трговине на сопствени ризик, а за све губитке који могу настати одговоран сте. Даили Ходл не препоручује куповину или продају било које крипто валуте или дигиталне имовине, нити Даили Даили Ходл није саветник за инвестирање. Имајте на уму да Даили Ходл учествује у аффилиате маркетингу.

Истакнута слика: Схуттерстоцк/Пхилипп Тур/Владимир Сазонов