(Блоомберг) -
Цредит Суиссе Гроуп АГ је уроњена у нова тржишна превирања након што су покушаји главног извршног директора Улриха Кернера да увери запослене и инвеститоре довели до негативних резултата, што је додатно повећало неизвесност око банке.
Акције, које су се ове године већ више него преполовиле пре распродаје у понедељак, пале су за чак 12 одсто на трговању у Цириху на рекордно низак ниво који вреднује фирму на мање од 10 милијарди долара. То је било праћено скоком трошкова осигурања дуга банке од неизмирења обавеза, који су скочили на највиши ниво икада.
Кернер је, по други пут у исто толико недеља, покушао да смири запослене и тржишта меморандумом у петак увече, наглашавајући ликвидност банке и снагу капитала. Уместо тога, усмерио је пажњу на драматичне недавне промене у цени акција компаније и кредитним спредовима, а инвеститори су пожурили да изађу када је трговање поново отворено после викенда.
Признајући да је банка у „критичном тренутку“, обећао је да ће запосленима слати редовна ажурирања све док фирма не објави свој нови стратешки план 27. октобра. У исто време, Цредит Суиссе је поново послао тачке за разговор руководиоцима који се баве клијентима. који је покренуо кредитну замену, према људима који су упознати са тим.
Потонуће акције Цредит Суиссе је 'куповина за храбре', каже Цити
Иако су они још далеко од проблема – и такође су део распродаје широког тржишта – они означавају погоршање перцепције кредитне способности банке погођене скандалом у тренутном окружењу. Свапови сада коштају са отприлике 23% шансе да банка не плати своје обвезнице у року од 5 година.
Неки клијенти су искористили пораст ЦДС-а ове године да постављају питања, преговарају о ценама или користе конкуренте, рекли су људи, тражећи да остану анонимни разговарајући о поверљивим разговорима.
Цредит Суиссе је одбио да коментарише преко портпарола компаније.
Ипак, неке истакнуте личности су током викенда на Твитеру одбациле неке од гласина које круже друштвеним медијима подстакнуте проширеним ширењем ЦДС-а као „застрашујућим“. Боаз Веинстеин из Саба Цапитал Манагемент-а написао је на Твитеру „дубоко удахни“ и упоредио ситуацију са када је ЦДС Морган Станлеиа био двоструко већи 2011. и 2012. године.
Кернер, именован за генералног директора крајем јула, морао је да се суочи са тржишним шпекулацијама, изласком банкара и сумњама у капитал док покушава да постави пут напред зајмодавцу у проблемима, који је погођен низом финансијских и репутационих хитова. Зајмодавац тренутно финализује планове који ће вероватно имати велике промене у његовој инвестиционој банци и могу укључивати отпуштање хиљада радних места током низа година, известио је Блумберг.
Цредит Суиссе ради на продаји имовине као део нове стратегије (1)
Аналитичари КБВ-а такође процењују да ће фирма можда морати да прикупи 4 милијарде швајцарских франака (4 милијарде долара) капитала чак и након продаје неке имовине за финансирање било каквог реструктурирања, напора за раст и било каквих непознаница.
Тржишна капитализација Цредит Суиссе-а пала је на око 9.5 милијарди швајцарских франака, што значи да би свака продаја акција била веома разводљива за дугогодишње власнике. Тржишна вредност је била изнад 30 милијарди франака тек у марту 2021.
Руководиоци банке су приметили да је коефицијент капитала компаније од 13.5% ЦЕТ1 30. јуна био у средини планираног распона од 13% до 14% за 2022. Годишњи извештај компаније за 2021. каже да је њен међународни регулаторни минимални коефицијент био 8%, док је швајцарски власти су захтевале виши ниво од око 10%.
Регулатори иу Великој Британији иу Швајцарској, који будно прате Цредит Суиссе од више милијарди долара губитка Арцхегос Цапитал-а 2021. године, настављају да прате стабилност банке, према људима који су упознати са тим.
Портпароли британске Управе за пруденцијалну регулативу и швајцарске Финме одбили су да коментаришу.
Аналитичари КБВ-а су последњи упоредили кризу поверења која је уздрмала Деутсцхе Банк АГ пре шест година. Тада се немачки зајмодавац суочио са широким питањима у вези са својом стратегијом, као и краткорочним забринутостима око цене нагодбе за окончање америчке истраге у вези са хипотекарним хартијама од вредности. Дојче банка је видела да су њени кредитно-дефаултни свопови порасли, њен рејтинг је смањен, а неки клијенти одустали од сарадње са њом.
Стрес је попустио током неколико месеци пошто се немачка фирма задовољила нижом цифром него што су многи страховали, прикупила око 8 милијарди евра (7.8 милијарди долара) новог капитала и најавила ревизију стратегије. Ипак, оно што је банка назвала „зачараним кругом“ пада прихода и растућих трошкова финансирања требало је годинама да се преокрене.
Постоје разлике између ове две ситуације. Цредит Суиссе се не суочава ни са једним проблемом на скали поравнања Дојче банке од 7.2 милијарде долара, а њен кључни капитални однос од 13.5% већи је од 10.8% колико је немачка фирма имала пре шест година.
Стрес са којим се Деутсцхе Банк суочила у 2016. резултирао је необичном динамиком у којој су трошкови осигурања од губитака на дугу зајмодавца у трајању од једне године надмашили трошкове заштите од пет година. Једногодишњи свопови Цредит Суиссе и даље су знатно јефтинији од петогодишњих.
Цредит Суиссе Гроуп ЦДС расте 42 Бпс: 12 сигнала од 16. септембра
Прошле недеље, Цредит Суиссе је рекао да ради на могућој продаји имовине и пословања у оквиру свог стратешког плана који ће бити представљен крајем октобра. Банка истражује уговоре о продаји своје јединице за трговину секјуритизованим производима, одмерава продају својих операција управљања богатством у Латинској Америци, искључујући Бразил, и разматра оживљавање бренда Фирст Бостон, известио је Блумберг.
Банка је данас такође одлучила да одложи докапитализацију фонда за некретнине због велике волатилности на тржишту. Одлагање је ехо изазовног периода пре годину дана након скандала Греенсилл и Арцхегос у којима је банка успорила издавање нових фондова јер је владала апетитом за ризиком.
Још оваквих прича доступно је на блоомберг.цом
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цредит-суиссе-маркет-турмоил-деепенс-110807765.хтмл