резиме
- Инвеститор је унео удео у Цонстеллатион
ДАГ Енергија.
- Додао је свом Коловом ставу.
- Тепер је средио своје власништво Мицрон, Оццидентал и ПГ&Е.
Лидер управе Аппалооса Давид Теппер (Трговине, портфолио) је раније ове недеље открио свој портфељ акција за други квартал.
Позната по томе што је специјалиста за проблематичне дугове, подаци показују да се фирма гуруа милијардера фокусира на улагање у акције и дугове компанија у невољи, берзанске налоге, опције, фјучерсе и јунк обвезнице. Године 2019, Тепер је претворио свој хеџ фонд у породичну канцеларију као резултат тога што је постао власник НФЛ фудбалског тима Царолина Пантхерс.
На основу ових разматрања, пријава 13Ф за три месеца завршена 30. јуна показује да је Теппер ушао у осам нових позиција, распродао 12 акција и додао или смањио број других постојећих инвестиција. Значајне трговине у том периоду укључивале су нови удео у Цонстеллатион Енерги Цорп. (ЦЕГ, Финансијски), појачање Кохл'с Цорп. (КСС, Финансијски) задржавање и смањене опкладе на Мицрон Тецхнологи Инц. (MU, Финансијски), Оццидентал Петролеум
Инвеститори би требало да буду свесни да пријаве 13Ф не дају потпуну слику о власништву фирме јер извештаји укључују само њене позиције у америчким акцијама и америчким депозитарним признаницама, али и даље могу пружити драгоцене информације. Даље, извештаји одражавају само трговине и холдинге од последњег датума подношења портфеља, које компанија за извештавање може, али не мора да држи данас или чак када је овај чланак објављен.
Цонстеллатион Енерги
Теппер је инвестирао у 2.7 милиона акција Цонстеллатион Енерги (ЦЕГ, Финансијски), алоцирајући 9.71% портфеља акција на удео. Акције су трговане по просечној цени од 60.08 долара по акцији током квартала.
Акције су сада његов четврти највећи удео.
Комунална компанија са седиштем у Балтимору, која пружа услуге управљања електричном енергијом, природним гасом и енергијом, има тржишну капитализацију од 26.52 милијарде долара; њене акције су се у среду трговале око 81.17 долара са односом цене и зараде од 41.22, односом цене и продаје од 2.43 и односом цене и продаје од 1.27.
Откако је издвојен из Екелона
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Цонстеллатион-а са 5 од 10. Упркос томе што има довољно покрића камата, низак Алтман З-Сцоре од 1.05 упозорава да би компанија могла бити у опасности од банкрота ако не побољша своју ликвидност. Поврат на уложени капитал је такође у сенци пондерисаног просечног трошка капитала, што значи да се бори да створи вредност.
Профитабилност компаније није тако добро прошла, јер је добила оцену 3 од 10 на основу маржи и приноса на капитал, средства и капитал који су лошији од најмање половине њених конкурената. Цонстеллатион Енерги је такође забележио пад прихода по акцији у последње три године.
Од гуруа уложених у Цонстеллатион Енерги, Теппер има највећи удео са 0.83% својих отворених акција. Доналд Смитх & Цо., Стивен Коен (Трговине, портфолио), Јим Симонс (Трговине, портфолио)' Ренесансне технологије, Лоуис Мооре Бацон (Трговине, портфолио), Јереми Грантхам (Трговине, портфолио), Јоел Греенблатт (Трговине, портфолио), Кен Фисхер (Трговине, портфолио) и Јохн Хуссман (Трговине, портфолио) такође видите вредност у акцијама.
Кохл је
Инвеститор је повећао Кохл'с (КСС, Финансијски) удела од 167.86%, покупивши 1.17 милиона акција. Трансакција је имала утицај од 2.63% на портфолио капитала. Акције су трговане по просечној цени од 49.21 долара свака током квартала.
Он сада има укупно 1.87 милиона акција, што чини његов девети највећи удео са уделом од 4.2%. ГуруФоцус процењује да је Теппер добио 12.51% на досадашњој инвестицији.
Продавац са седиштем у Меномони Фолсу, Висконсин, који управља ланцем робних кућа широм САД, има тржишну капитализацију од 4.44 милијарде долара; њене акције су се трговале око 34.49 долара у среду са односом цене и зараде од 5.37, односом цене и продаје од 0.99 и односом цене и продаје од 0.25.
Линија вредности ГФ
Кохлова финансијска снага је оцењена са 5 од 10 од стране ГуруФоцус-а, вођена адекватним покрићем камата и високим Алтман З-скором од 3.25 што указује да је у добром стању.
Профитабилност компаније је била боља са оценом 7 од 10. Поред маржи и приноса који су бољи у односу на конкуренте у индустрији, Кохл'с има висок Ф-Сцоре по Пиотроски од 7 од 9, што значи да су операције здраве. Такође има ранг предвидљивости од једне од пет звездица. Према истраживању ГуруФоцус-а, компаније са овим рангом враћају у просеку 1.1% годишње у периоду од 10 година.
Са 1.99% удела, тхе Т Рове Прице Екуити Фунд прихода (Трговине, портфолио) је највећи Колов гуру акционар. Теппер има другу по величини позицију. Други гуру инвеститори су Цохен, Раи Далио (Трговине, портфолио), Мицхаел Прице (Трговине, портфолио), Цактон Ассоциатес (Трговине, портфолио), Хусман и Грантхам.
Мицрон Тецхнологи
Утичући на портфолио акција за -4.76%, гуру је смањио Мицрон Тецхнологи (MU, Финансијски) позицију за 72.62%, продавши 1.53 милиона акција. Акције су трговане по просечној цени по акцији од 68.07 долара током квартала.
Теппер сада има укупно 575,000 акција, што представља 2% портфеља капитала. ГуруФоцус каже да је добио процењених 14.26% на инвестицији од оснивања у четвртом кварталу 2016.
Произвођач чипова из Боисеа у Ајдаху има тржишну капитализацију од 67.31 милијарди долара; њене акције су се трговале око 61.02 долара у среду са односом цене и зараде од 6.96, односом цене и продаје од 1.36 и односом цене и продаје од 2.13.
Према ГФ Валуе Лине-у, акција је тренутно скромно потцењена.
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Мицрона са 8 од 10 на основу довољног покрића камата и високог Алтман З-скора од 4.97 који указује да је компанија у добром стању иако се имовина гомила брже него што приход расте. РОИЦ такође надмашује ВАЦЦ, тако да се ствара вредност.
Профитабилност компаније је добила оцену 9 од 10 због повећања оперативне марже и снажног приноса који надмашује већину конкурената. Такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 8, док су константна зарада и раст прихода допринели рангу предвидљивости од 4.5 звездица. ГуруФоцус подаци показују да компаније са овим рангом враћају у просеку 10.6% годишње.
ПРИМЕЦАП Манагемент (Трговине, портфолио) је највећи гуру акционар компаније са 3.66% удела. Ли Лу (Трговине, портфолио), Руане Цуннифф (Трговине, портфолио), Сетх Кларман (Трговине, портфолио), Хотцхкис & Вилеи, Мохнисх Пабраи (Трговине, портфолио), Андреас Халворсен (Трговине, портфолио) И Фонд за напор Парнаса (Трговине, портфолио) такође имају значајна улагања у Мицрон.
Оццидентал Петролеум
Са утицајем од -4.46% на портфолио акција, Теппер је обуздао Оццидентал Петролеум (ОКСИ, Финансијски) држи 69.19%, изгубивши 1.96 милиона акција. Током квартала, акција се трговала по просечној цени од 61.35 долара по акцији.
Гуру сада држи 875,000 акција, које чине 3.23% портфеља акција. До сада је добио процењених 188.26% на инвестицији на основу ГуруФоцус процена.
Произвођач нафте и гаса са седиштем у Хјустону има тржишну капитализацију од 59.50 милијарди долара; њене акције су се трговале око 63.88 долара у среду са односом цене и зараде од 6.11, односом цене и продаје од 3.29 и односом цене и продаје од 1.84.
На основу линије вредности ГФ -а, чини се да су акције тренутно скромно прецењене.
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу компаније Оццидентал са 5 од 10. Упркос томе што има адекватну покривеност камата, Алтман З-Сцоре од 3.01 такође сугерише да је под одређеним притиском јер се имовина гомила бржом стопом него што приход расте. Међутим, долази до стварања вредности пошто РОИЦ премашује ВАЦЦ.
Профитабилност компаније је била боља са оценом 7 од 10, вођена јаким маржама и приносима који су на врху већине вршњака у индустрији. Оццидентал такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 7 и ранг предвидљивости са једном звездицом.
Од гуруа уложених у Оццидентал, Ворен Бафет (Трговине, портфолио) има највећи удео са 19.39% својих акција. Додге & Цок, тхе Смеад Валуе Фунд (Трговине, портфолио) и Јохн Паулсон (Трговине, портфолио) такође имају значајне позиције у акцијама.
ПГ&Е
Инвеститор је смањио ПГ&Е (ВГН, Финансијски) позицију од 87.51%, продавши 5.25 милиона акција. Трансакција има -2.51% утицаја на портфолио капитала. Акције су трговане по просечној цени од 11.76 долара свака током квартала.
Теппер сада држи 750,000 акција, што му даје 0.47% простора у портфељу акција. ГуруФоцус каже да је изгубио око 6.42% на инвестицији током свог животног века.
Комунална компанија са седиштем у Сан Франциску има тржишну капитализацију од 29.73 милијарде долара; њене акције су се трговале око 12.09 долара у среду са односом цене и зараде од 150.76, односом цене и продаје од 1.10 и односом цене и продаје од 1.15.
Линија вредности ГФ сугерише да је залиха тренутно знатно прецењена.
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу ПГ&Е са 3 од 10. Као резултат новог дугорочног дуга компаније у последње три године, има слабу покривеност каматама. Даље, Алтман З-Сцоре од 0.32 упозорава да би компанија могла бити у опасности од банкрота. ВАЦЦ такође превазилази РОИЦ, што значи да се бори да створи вредност.
Профитабилност компаније је добила оцену 5 од 10 због опадајуће оперативне марже и приноса који су испод већине конкурената. Такође има умерени Пиотроски Ф-Сцоре од 6, што указује да су услови типични за стабилну компанију. Упркос паду прихода по акцији последњих година, ПГ&Е и даље има једну звездицу предвидивости.
Са 2.65% удела, Даниел Лоеб (Трговине, портфолио) је највећи акционар гуруа ПГ&Е. Други гуруи са великим поседима су Ховард Маркс (Трговине, портфолио), Коен, Први пацифички саветници (Трговине, портфолио), Симонсова фирма и Стевен Ромицк (Трговине, портфолио).
Додатни облици трговања и састав портфеља
Током квартала, Теппер је такође успоставио позицију у Салесфорце Инц. (ЦРМ, Финансијски), одузето од СПДР фонда Енерги Селецт Сецтор (КСЛЕ
Гуруов власнички портфељ од 1.59 милијарди долара, који се састоји од 30 акција, у великој је мери уложен у комуникационе услуге, потрошачки циклични и енергетски сектор.
Обелодањивање
Ја/немамо позиције у поменутим акцијама и не планирам да купим нове позиције у поменутим акцијама у наредна 72 сата.
Извор: хттпс://ввв.форбес.цом/ситес/гуруфоцус/2022/08/19/давид-теппер-буис-цонстеллатион-енерги-аддс-то-кохлс-поситион/