Церулли Ассоциатес објавила је свој други годишњи бели папир наручио је Параметриц Портфолио Ассоциатес, предвиђајући да ће средства у директном индексирању расти на петогодишњем ЦАГР од 12.3% и достићи 825 милиона долара до 2026.
У извештају, који је намењен финансијским саветницима, процењује се да ће директно индексирање представљати једну трећину одвојених рачуна малопродаје до 2026. године, вођени богатим клијентима са имовином од 2 до 3 милиона долара.
Директор истраживања Том О'Шеа, један од аутора извештаја, каже да постоји „гигантски део тржишта“ који опслужује ове клијенте који би могли да имају користи од таквог производа због својих пореских потреба, напомињући да је пројектована стопа „ агресивно” у поређењу са другим инвестиционим средствима као што су засебни рачуни и ЕТФ-ови.
О'Схеа је описао токове директног индексирања у последње две до три године као „изузетно јаке“, напомињући да је пут ка концепту донекле изглађен порастом роботских саветника, трговинама без провизије и делимичним трговањем акцијама. Међутим, према О'Схеа-у, нема много свести међу саветницима.
„Оно што смо видели – што је било фасцинантно – је веома мала свест о производу међу саветницима који су циљали клијенте са око милион долара у уложној имовини“, рекао је он, наводећи да је само 1 одсто саветника заправо свесно директног индексирања.
Са великим фирмама као што су БлацкРоцк, Цхарлес Сцхваб и Морган Станлеи који улазе у простор, О'Схеа верује да ће се то променити јер те компаније агресивно пласирају концепт на тржиште.
У одвојеној анкети инвеститора Церуллија која је цитирана у белој књизи, међу кохортом имовине која се може инвестирати од 2 до 5 милиона долара, 74% инвеститора се слаже да рачун мора да минимизира свој порески рачун користећи стратегију која је ефикасна у погледу пореза, рекао је О'Схеа. Али он напомиње да када имовина пређе 5 милиона долара, 100% инвеститора се слаже са том изјавом.
„Церулли не верује да су решења са ултра-ниским и минималним директним индексом најзрелији плод за проширење производа у кратком року“, наводи се у извештају у вези са инвеститорима са имовином испод 2 милиона долара.
Бела књига истражује пет различитих апликација за усвајање директног индексирања, укључујући прикупљање пореских губитака, напуштање високо концентрисаних позиција акција, планирана добротворна давања, додавање различитих степена ЕСГ улагања у портфолио и креирање прилагођених лествица фиксних прихода.
У извештају се чак цитира неименовани саветник за бежичну мрежу који се жали да директно индексирање постаје све популарније.
„Разочаран сам што ово почиње да постаје мејнстрим, јер мислим да коришћење директног индексирања тренутно помаже да се издвојим од својих вршњака“, рекао је он.
Контактирајте Хеатхер Белл на [емаил заштићен]
Препоручене приче
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/дирецт-индекинг-поисед-тремендоусли-стронг-203000505.хтмл