Дизнијеве акције на путу за најгору годину од 1974

Кључне Такеаваис

• Дизнијеве акције су до сада ове године пале за скоро 45 одсто, што би изгледало као најгори учинак од 1974.
• Најновији пад уследио је након отварања филма Аватар: Тхе Ваи Оф Ватер није испунила велика очекивања за викенд отварања.
• Дизни је под притиском са многих фронтова, јер његов сервис за стриминг Диснеи+ добија огроман број претплатника, али губи новац.
• Извршни директор Боб Чапек је отпуштен због Дизнијевих разочаравајућих резултата у четвртом кварталу, а претходни извршни директор Боб Игер преузео је дужност.

До сада ове године, Дизнијеве акције су пале скоро 45%. То ставља компанију на прави пут за њихов најгори годишњи учинак на берзи од 1974. према ФацтСет.

Иако Дизни једва да је сам у суочавању са нестабилношћу берзе, то је од посебне забринутости с обзиром на то колико је компанија улагала у одељења као што су њихов Диснеи+ сервис за стриминг и најновији филм Аватар, Пут воде.

То је изведба наставка Аватара која је изазвала пад Дизнијевих акција последњих дана. Иако подаци о благајнама нису били тотални промашаји, нису испунили очекивања с обзиром на огроман буџет за филм. Разочаравајући резултат је довео до пада Дизнијевих акција за 7.93% у протеклих пет дана.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.

Аватар: Пут воде помало пада

Проблем није у томе што је најновији филм Аватар био промашај првог викенда. Није. Проблем је у томе што, према речима самог редитеља Џејмса Камерона, то мора да буде „трећи или четврти филм са највећом зарадом у историји“ само да би се исплатио.

То је узвишена летвица коју треба отклонити, чак и за редитеља који већ држи прво место у првом филму о Аватару и треће место са Титаником.

Са 134 милиона долара током првог викенда у Сједињеним Државама, Пут воде је хит већине традиционалних индустријских дефиниција. Ово је пети најбољи викенд отварања неког филма ове године и 37. највећи свих времена.

Глобално гледано, прича је била мало боља, са додатних 315 милиона долара из остатка света, што је укупно довело до 435 милиона долара. То га чини другим највећим почетним викендом у години, иза само Доктора Стрејнџа у Мултиверзуму лудила.

Разлог за песимистичну реакцију на ове бројке је тај што је глобални циљ филма за викенд био 500 милиона долара, са 150-175 милиона долара очекује у САД.

Као што је увек случај са берзом, посебно краткорочно, цене су у односу на очекивања. У овом случају, очекивања нису испуњена иако су необрађени бројеви заиста, веома добри.

Диснеи+ отежава финансијске перформансе

Навикли смо да чујемо само добре ствари када је Диснеи+ у питању. Услуга стриминга је хваљена због квалитета свог садржаја и темпа којим је успела да повећа број претплатника.

То није шок. Уз стабилну ИП адресу која укључује Марвел, Пикар, Стар Варс, 20. век, ФКС, Натионал Геограпхиц, АБЦ, ЕСПН и, наравно, сам Диснеи, постоји скоро неограничена понуда висококвалитетног садржаја за претплатнике.

Са бројем претплатника који је достигао 164.2 милиона у последњем кварталном ажурирању, сервис за стриминг је сада само иза Нетфлик-а (223 милиона) и Амазон Приме Видео (200 милиона). Оно што то чини тако запањујућим је да су обе те компаније имале 12 година предности у Дизнију.

Ствар је у томе што овај ниво експанзије кошта новац. Много новца.

У четвртом кварталу ове године њихов стриминг посао изгубио 1.5 милијарди долара. Не само да је то лудо високо, већ је много више од 630 милиона долара које је изгубио у исто време претходне године. Такође се очекује да ће се губици наставити још неко време.

У писму акционарима, тадашњи извршни директор, Боб Чапек, навео је да не очекују да ће дивизија достићи профитабилност до фискалне 2024. године.

Очигледно је да се види дугорочна корист за Диснеи од позиционирања себе као електране за стриминг. Али такође је разумљиво да се акционари осећају мало нервозно због великих губитака.

Надали су се да ће велика победа на филму Аватар помоћи да се попуни овај јаз.

Дизни сменио генералног директора након резултата у четвртом кварталу

Све ово изазива турбуленције у Дизнију. Лоши резултати у четвртом кварталу, у комбинацији са разочаравајућим будућим прогнозама, довели су до тога да је генерални директор Боб Чапек потиснут из компаније и замењен претходним извршним директором Бобом Игером.

Један Боб излази, други Боб улази.

Боб Ајгер се сматра једним од најуспешнијих Дизнијевих директора икада, а његово враћање је било велико изненађење. Јасно је да акционари и одбор компаније очајнички желе мирну руку да исправе брод.

Дизнијеве акције су нагло порасле када су вести избиле крајем новембра, али преокрет није дуго трајао.

Игер је водио компанију кроз аквизиције Пикар-а, Марвела, 21ст Центури Фок-а и Луцасфилма из Ратова звезда. Такође је покренуо стриминг стварањем Диснеи+. Са таквим искуством, акционари ће вероватно очекивати неке велике потезе да се Дизни врати у зелено.

Можда ће бити разочарани.

Игер је пристао да потпише као извршни директор на две године, а Дизни је изјавио да ће му бити задатак да постави „стратешки правац за поновни раст и да блиско сарађује са одбором у развоју наследника који ће водити компанију по завршетку свог мандата. ”

Дакле, исправите брод и унајмите његову замену.

Да ли би Дизни могао да издвоји ЕСПН и АБЦ?

Једна сугестија коју су дали аналитичари из Веллс Фарга је да Диснеи издвоји ЕСПН и АБЦ, чак и тако далеко да каже да је то „догађај са разумном вероватноћом касног 23. године“.

Овим потезом би се ЕСПН и АБЦ раздвојили у сопствене компаније, што би омогућило Дизнију да се фокусира искључиво на сопствени садржај и пословање са тематским парковима.

Постоји неколико разлога зашто би ово могло да функционише. То би дало Дизнију већу флексибилност да доноси стратешке одлуке и распоређује ресурсе на основу специфичних потреба сваке пословне јединице.

Одвајање ЕСПН-а и АБЦ-а омогућило би Дизнију да се пажљивије фокусира на суштину свог пословања, као што су тематски паркови, филмски студио и одељење потрошачких производа. Овај повећани фокус могао би довести до више иновација и бољих перформанси у овим областима. То значи да би се значајна ИП адреса Диснеија могла проценити на основу поједностављених метрика, без потребе да се разматра како се традиционална ТВ мрежа и добављач кабловских спортова уклапају у модерније понуде као што је као Диснеи+ сервис за стриминг.

Шта Дизнијев пад значи за инвеститоре?

Не може се побећи од чињенице да је Дизнијева цена акција изазвала озбиљан бол постојећим акционарима. Питање је колико ће тај бол трајати? Сада би могао бити сјајан тренутак да се уђе у акције, али са неизвесним економским окружењем пред нама, могло би и даље да падне.

То је вечити изазов улагања. Један од најбољих начина да се ограничи лоша страна је диверзификација. Да, то је фундаментални аспект улагања, али је фундаменталан с разлогом.

Права диверсификација није само одабир неколико акција за ваш портфељ. Ради се о држању десетина појединачних хартија од вредности, па чак и различитих класа имовине. Али то може бити застрашујуће. Знати коју имовину изабрати, када преместити новац са једног на други може бити посао са пуним радним временом.

Или, можете затражити помоћ вештачке интелигенције да уради тежак посао уместо вас.

Направили смо инвестиционе комплете (оно што ми зовемо портфељи) који користе моћ вештачке интелигенције да предвиде перформансе различитих различитих средстава, а затим аутоматски прилагођавају залихе да одговарају овим предвиђањима.

Узми Паметнији бета комплет на пример. Овај комплет улаже у низ различитих ЕТФ-ова заснованих на факторима, који су креирани да циљају хартије од вредности које показују карактеристике које одговарају тим факторима. Дакле, то би могле бити акције 'вредности' које изгледају подцијењене, 'растуће' акције које су спремне за појаву или 'квалитетне' акције које показују стабилан и конзистентан раст зараде.

Сваке недеље наш АИ предвиђа како се очекује да ће ови фактори деловати на основу прилагођеног ризика, анализирајући огроман ниво историјских података. Затим аутоматски прилагођава проценат пондерисан сваком од ових ЕТФ-ова, на основу тих пројекција.

То је високотехнолошка ствар, али у изазовном инвестиционом окружењу у каквом се тренутно налазимо, то је предност коју вреди узети. Срећом, учинили смо то доступним свима.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.