НЕ купујте акције сада

Ево неколико савета које ћете можда изненадити када чујете од писца инвестиционих билтена: НЕ купујте акције тренутно.

Односно, осим ако не можете да одговорите са одлучним "да!" на ова три питања:

1. Да ли инвестирате дугорочно?
2. Да ли улажете у акције које не само да повећавају своје дивиденде већ убрзава тај раст исплата?
3. Да ли улажете само мали део своје имовине (и идеално је да већину држите у готовини да бисте пребродили ову олују)?

Ако сте одговорили потврдно на сва три, одлично! Показаћу ти шта си обавезан потражња за било којим произвођачем дивиденди како бисте осигурали да сте сигурни у исплату док се заштитите од данашње тржишне панике коју покреће Фед.

А ако јеси још држе шпекулативно смеће (и да, неки исплатиоци дивиденде могу сматрати смећем—не дозволите да вас њихови „орелеи“ исплате заварају!), најбоље време за одбацивање је било у јануару. Друго најбоље време је сада.

„Лагано трговање“ сада — уочи предстојеће куповине дивиденде — је кључно

Данашње дивље тржиште захтева супротан приступ „2 колосека“. Стаза 1 је да останемо углавном у готовини док се носимо са олујом и припремимо се за брзи раст на другој страни. Пут 2 је само за оне који заиста желе да инвестирају и то раде на дуге стазе.

Видите, ја сам пре свега противник, и само ми потпуно распоредимо нашу залиху новца када видимо јасну ивицу—а ја је још не видим.

Какву ивицу тражимо? Желимо само да у потпуности инвестирамо када је редовни инвеститор бацио пешкир. И постоји много показатеља који нам могу тачно рећи када је дошло наше време. Узмите у обзир, на пример, помно праћен ЦНН индекс страха/похлепе, који се налази на 26 док пишем:

То је прилично ниско—али не тако ниско као шест (шест!) које смо видели пре неколико недеља.

Ниже је боље из наше супротне перспективе, посебно ако желимо да мењамо трговину за неке брзе добитке (и дивиденде!). Очитавање на нивоу подрума значи да је просечан инвеститор одустао. Данашње веће очитавање од 26 је проблематично јер значи да просечан момак и девојка почињу да се враћају у игру.

Биковско расположење током дужих падова обично достиже врхунац у оваквим временима. Што значи следећи део берзе пад могао почети ускоро. Јое и Јане Авераге увек уђите у погрешно време!

Наша дугорочна и краткорочна игра дивиденди са 2 стазе

Овде долази наша паметна стратегија са 2 колосека, јер можемо да легнемо неки дугорочним новцем сада и искористите попусте који су нам доступни, док прикупљамо наше растуће дивиденде од ових акција док их чувамо на дуге стазе.

Историја је овде на нашој страни.

Сећате ли се касне 2018. године, када је Фед подизао стопе и излазио из свог биланса стања — а тржиште је изазвало „спојни бес“? Тада је "америчка ознака" - оно што ја зовем СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ
PY
СПИ
), индексни фонд прилично добро који сви држе — падао је.

Звучи познато? То је зато што данас гледамо на сличну поставку, са стопама које расту и Фед почиње да истоварује своју огромну залиху обвезница—$КСНУМКС трилиона вреди овог пута. Резултат је био исти за „америчку ознаку“…

Испоставило се да је тај пад у 2018. био сјајна прилика за чланове мог Скривени приноси услуга раста дивиденде. У новембру те године, пред крај распродаје, покупили смо нашег станодавца у кули мобилне телефоније Америчка кула (АМТ), фонд за улагање у некретнине чији „закупци” укључују АТ&Т
T
(Т) Веризон (ВЗ).

АМТ нам се допао зато што је то класична игра на „наплатној кућици“, која својим клијентима наплаћује путарину за коришћење своје огромне мреже торњева, а затим нам предаје већину тог новца као дивиденду која расте сваког квартала!

Та растућа исплата је, заузврат, деловала као „магнет за дивиденду“, повлачећи цену акција у корак. АМТ је наставио са повећањем исплата током пандемије, „магнетизирајући“ акције у процесу и оставивши нам укупни принос од 57% када смо продали у марту ове године.

Наравно, било је неких турбуленција на почетку нашег периода држања, док су се тржишта борила да пронађу дно. Очекујем сличну поставку овог пута.

Па зашто онда не уђемо „све“?

Због једне критичне разлике између садашње и 2018. године: инфлација је 8.3%, што ће спречити председника Фед-а Џеја Пауела да се удаљи од повећања каматних стопа, као што је урадио када је пре четири године скренуо тржиште у јарак!

У срцу, наш омиљени централни банкар је политичко створење, а инфлација је проблем број 1 са којим се данас суочава. Дакле, да би помогао Главној улици, спреман је да жртвује Волстрит.

Успоравање масовног штампача новца Фед-а има већ изазвало је ширу берзу да, хм, исправи. Али право капитално чишћење тек предстоји. Фед би требало да уклони 1 или 2 билиона долара из свог биланса по стопи од 95 милијарди долара месечно!

Како мислимо да ће то проћи?

Па ако ти су купујући сада, имајте на уму да ће период нестабилности који смо видели 2018. овог пута вероватно трајати много дуже. Због тога препоручујем улагање само на дуги рок, и то само са малим делом вашег новца – да највећи део буде доступан када прави долази куповина.

У међувремену, за све акције које данас разматрате, уверите се да захтевате ниску бета оцену. Бета је мера волатилности: акција са бета од 1 креће се отприлике истом брзином као и тржиште (горе или доле). Бета испод 1 је мање променљива од тржишта; они изнад 1 су променљивији.

На пример, размотрите Скривени приноси држање АмерисоурцеБерген
АБЦ
(АБЦ), који обрађује једну петину свих фармацеутских лекова који се продају у САД. Његово снажно пословање резултира стабилном ценом акција. АБЦ има петогодишњу бета верзију од 5 или тако нешто, што значи да се креће 0.45% брже од тржишта.

Другим речима, у данима када је С&П 500 у паду од 3%, ова акција би требало да падне само за 1.5% или тако нешто. То је теорија. У стварности је чак и боље. АБЦ је једна од мале групе акција које мирно плутају виши целе године!

АБЦ плаћа скромних 1.2% дивиденде, али то није цела прича. Компанија повећава своју исплату за око 5% годишње. Осим тога, постојао је само још један основни катализатор Скривени приноси члановима је дојављено да: акција је била превише јефтино захваљујући правној несигурности. То је решено недавном нагодбом о опиоидима компаније - коју је АБЦ потом одбио од својих пореза. (У каквој земљи живимо!)

Регулатори нису били задовољни, али ово је био ваљан трошак, према нашим пореским законима. Поскупели смо за 50% на куповину АБЦ-а Скривени приноси, а залиха наставља да пркоси гравитацији.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно