Не купујте акције дивиденде које немају ове 3 ствари

Ових дана, ми супротни тражитељи прихода следимо једноставно правило: "тргујте лагано." Истина је да смо видели како долази овај неред. Зато смо почели да олакшавамо наше позиције у мом Извештај о приходу контријског порекла сервис још у новембру.

Радећи тако, закључили смо неке веома лепе повраћаје, као што је 90% на произвођаче хемикалија Цхемоурс Цо (ЦЦ); 44% на затворене фондове фокусиране на плаве чипове (ЦЕФ) Габелли Дивиденд Труст (ГДВ); и 98% на ПИМЦО фонд динамичког прихода (ПДИ—бивши ПЦИ).

Нисмо продали ниједног од ових исплатитеља дивиденди јер нешто није у реду са њима — далеко од тога!

Они су једноставно зајахали талас јефтиног новца Џеја Пауела колико су могли. Сада тај талас тече у обрнутом смеру, са стопама које расту, а Фед избацује обвезнице из свог биланса по стопи од 95 милијарди долара месечно.

Све ово је довело до тога да се берза, хм, исправи.

Ускоро ћемо једног дана поново учитати. У међувремену, прикупљамо богате дивиденде од наших тренутних средстава (наш Извештај о приходу контријског порекла портфолио доноси 7.5% док ово пишем, са многим проблемима који се плаћају месечно), чинећи нашу листу за куповину и припремамо се за следећу велику прилику за куповину—јер долази.

Али шта ако не можете да чекате?

Схватам - и то редовно чујем од читалаца. И заиста, постоје неке дивиденде „на првом месту“ које су тамо добит од инфлације и хвалити се ниском волатилношћу—божји дар данас и за 2023. годину, када је рецесија вероватна.

У наставку ћемо погледати два добра примера ових врста акција. (Имајте на уму да ово није званично ЦИР препоруке, али оне могу радити за вас, у зависности од састава вашег портфеља и ситуације.) Прво, хајде да разговарамо о томе шта је акцијама потребно да би напредовале на овом тржишту уплашеном инфлацијом и рецесијом.

Релативна снага, велике исплате и моћ одређивања цена: наша „трострука дивиденда“

Када тражимо поуздане дивиденде, првенствено желимо акције које су се држале боље од својих колега у овом пожару контејнера. То само има смисла - ако су сада остали јаки, вероватно ће тако и наставити. А када се тржиште (неизбежно) окрене, имаће чврсту основу са које ће скочити.

Имајте на уму да смо не тражећи овде повољне П/Е односе. Само акције са отпорношћу које су подржане снажним друштвеним трендовима.

Коначно, желимо да компаније које имају моћ одређивања цена пренесу своје растуће трошкове на потрошаче, омогућавајући им не само да преживе инфлацију, већ и да напредују током ње.

Хајде да почнемо са…

Канадска дивиденда „бојног брода“ која наплаћује шта год жели

БЦЕ Инц. (БЦЕ) је канадски телеком провајдер који има велику моћ цена! То, заједно са Телус Цорп. (ТУ) Рогерс Цоммуницатионс (РЦИ), у суштини формирају олигопол, са гвозденим стиском на канадском тржишту телекомуникација. Због тога Канађани плаћају неке од највиших цена мобилних телефона на свету.

Моћ цена? Проверавати!

Хајде сада да причамо о релативној снази. Као што видите, БЦЕ, који такође контролише главну канадску телевизијску мрежу ЦТВ и поседује Торонто Мапле Леафс и Рапторс, одлично се држи у нереду са којим смо се суочили ове године, ударајући америчког рођака Веризон комуникације (ВЗ) и боравак у зеленилу.

Убаците лепих 5.5% дивиденде и рекорд снажног и стабилног раста исплата (дивиденда је порасла за 70% у последњој деценији, у канадским доларима), и имате све одлике да платите дивиденде „бојног брода“. Није изненађујуће што је овај ослонац у канадским инвестиционим портфељима, али не морамо да пропустимо државу: БЦЕ тргује на НИСЕ, тако да је лако купити.

Исплата од 3.1% за све временске прилике која брзо расте

Електрична комунална предузећа су још једна од опција у оваквим тренуцима, и Америчка електрична енергија (АЕП) је један од највећих, са 5.5 милиона купаца у 11 држава. Комунална предузећа ових дана плаћају више цене за угаљ и природни гас, али АЕП паметно компензује оне који брзо прелазе на обновљиве изворе енергије, са плановима да до 50. године произведу 2030% своје енергије из чистих извора.

Најбоља ствар код комуналних услуга је, наравно, то што издрже по свим тржишним временским приликама, а посебно током рецесије. И ти и ја знамо да страх од следеће рецесије свакодневно расте.

Разлог за ту отпорност је прилично једноставан: људи морају да греју своје домове и покрећу своје фрижидере без обзира на све, а сама величина АЕП-а привлачи инвеститоре опседнуте безбедношћу (и вероватно више од неколико „избеглица“ са опљачканог тржишта криптовалута).

У сваком случају, омогућили су га (извините, нисам могао да одолим) до 14% приноса ове године, од овог писања, далеко испред свог сектора.

Хајде сада да причамо о исплатама, јер је у последњих пет година компанија остварила лепо повећање дивиденде од 35%. Та повећања су подигла цену - феномен који називам „магнетом дивиденде“.

Предстоје вероватно још добици засновани на дивиденди: АЕП плаћа 58% своје зараде као дивиденде, што је веома безбедно за компанију са стабилним приходима попут ове. Штавише, тај однос иде у правом смеру.

АЕП-ова дивиденда је такође подржана снажним профитом, а очекује се да ће оперативна зарада по акцији бити између 4.87 и 5.07 долара за 2022. годину, чија је средња тачка (4.97 долара) знатно већа у односу на прошлогодишњих 4.74 долара.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно