Током рецесије, ове дивиденде могу бити ваш хлеб и путер

Након што је број потрошачке инфлације престрашио инвеститоре и спустио тржишта раније ове недеље, сада имамо страхове да ће Фед пребрзо повећати каматне стопе, гурајући нас у рецесију.

Дакле, где инвеститори треба да ставе свој новац ако мисле да је криза иза угла?

Једна област за коју верујемо да ће успети чак иу економском паду је прехрамбена индустрија, која је препуна блуе цхип акције које су се добро показале у неколико рецесија, захваљујући својим снажним пословним моделима који су омогућили деценијама раст дивиденди.

Три наше омиљене залихе хране са плавим чипсом укључују:

• Хормел Фоодс Цорпоратион (ХРЛ)

• компанија Келлогг (K)

• Компанија ЈМ Смуцкер (СЈМ)

Хајде да их сада загриземо:

Гладан Хормела

У пословању од касних 1800-их, Хормел се увек фокусирао на производе од свињског меса, што га је одвојило од својих вршњака. На пример, Хормел је произвео прву конзервирану шунку на свету 1926. године.

Данас, Хормелов портфолио такође се састоји од Хормел, Спам, Скиппи путера од кикирикија, Јенние-О ћурећих производа и Апплегате, између осталих.

Иако су брендови као што су Спам и Апплегате и даље важни за пословање, компанија је прешла на диверзификацију своје линије производа од прерађеног меса како би заузела шири удео на тржишту.

На пример, Хормел је завршио куповину портфеља залогаја Плантерс од 3.35 милијарди долара од компаније Крафт Хеинз (КХЦ) почетком јуна 2021. Ово није био мали додатак за компанију. Плантерс генерише приближно 1.1 милијарду долара годишњег прихода годину дана пре него што је аквизиција затворена. Истовремено, Хормелов годишњи приход био је 9.5 милијарди долара.

Покрети да се понуде производи који се не односе на примарно прерађено месо омогућили су Хормелу да се успешно такмичи у бројним категоријама унутар прехрамбене индустрије. Ове категорије су такође веома стабилне, а цене их чине приступачнима за многе потрошаче, што помаже у одржавању потражње чак и током економских криза.

Ово је главни фактор зашто је Хормелова зарада по акцији порасла за скоро 17% у периоду од 2007. до 2009. године. Дивиденда је порасла за 27% у исто време. Акције су такође надмашиле С&П 500 ове године, павши за 5.9% од почетка године у поређењу са падом од 17% за индекс.

Хормелов пословни модел је деценијама обезбедио спор и стабилан раст, због чега је компанија повећавала дивиденду 56 узастопних година. Дивиденда је порасла са комбинованом годишњом стопом раста (ЦАГР) од 14% током последње деценије, али је та стопа раста благо успорила последњих година.

Ипак, ово Краљ дивиденди има пројектовани коефицијент исплате од 56% за 2022. годину, што чини вероватним да ће дивиденда наставити да расте у будућности. Акције доносе 2.3%, што је супериорнија цифра у поређењу са просечним приносом од 1.6% за С&П 500.

Келлогг Цан

Следећи је Келлогг, који има своју једину историју. Компанија је основана 1906. године и временом је постала лидер у индустрији прерађене хране.

Келлогг је дуго био врхунско име на тржишту житарица, држећи више од 30 таквих брендова у свом портфељу. Најпродаваније житарице компаније укључују мекиње сувог грожђа, воћне петље, смрзнуте пахуљице, Специал К и пиринчане криспице. Ови брендови су генерацијама били главни ослонци у трговинама и оставама.

Остали брендови компаније укључују Егго вафле, Принглес, Поп-Тартс и Товн Хоусе. Келлогг је такође обратио пажњу на промену укуса потрошача и уложио напоре да обезбеди здравије опције хране. Ово укључује биљне протеине Морнингстар Фармс, воћне плочице Пуре Органиц, Смарт Старт житарице и опције за доручак и снацк барове Касхи. Ово је помогло компанији да се допадне потрошачима који више воде рачуна о здрављу.

Келог је добро прошао кроз Велику рецесију јер је зарада по акцији порасла за 14.5% од 2007. до 2009. Акционари су за то време примили укупан пораст дивиденде за више од 19%. Акције су стога биле изван граница у 2022. јер су порасле за 9.5% од почетка године.

Недавно је Келлогг најавио велике промене у својој компанији. 21. јуна ове године Келог најавила да ће своју компанију поделити на три одвојена ентитета којима се јавно тргује. Свака од три нове компаније ће се фокусирати на различите аспекте пословања, укључујући глобалну компанију за грицкање, северноамеричку компанију за производњу житарица и компанију за производњу биљака. Ове компаније остварују годишњи приход од 11.4 милијарде долара, 2.4 милијарде долара и 340 милиона долара, респективно. Ми Веровати да ће одвојене компаније моћи да надмаше оно што би Келлог могао да произведе као јединствена целина јер ће се свака сада фокусирати на оно што најбоље ради.

Иако би спинофф требало да буде добар за акционаре, остаје да се види шта ће се десити са Келлогговом дивидендом. Уз то, компанија је повећала своју дивиденду 18 узастопних година и има разуман очекивани однос исплате од 57%. Дивиденда има ЦАГР од нешто више од 3% од 2012. године, али акције нуде солидан принос од 3.4%, више него двоструко већи од С&П 500.

ЈМ Смуцкер Уп

Наше последње име за разматрање је ЈМ Смуцкер, који је основан 1897. године и данас је водећи произвођач производа за храну и пиће.

ЈМ Смуцкер је започео производњу и дистрибуцију јабуковача и путера од јабуке. Временом се компанија проширила и постала моћна компанија у својој индустрији. Компанија сада има портфолио састављен од брендова који су добро познати и којима верују потрошачи широм света. Ово укључује истоимени Смуцкеров бренд, Јиф путер од кикирикија и Фолгерс кафу да споменемо само неке. Компанија такође има неке веома популарне брендове хране за кућне љубимце, укључујући Меов Мик, Кибблес 'н Битс, 9Ливес и Милк-Боне.

Широк избор производа омогућава ЈМ Смуцкеру да се такмичи у бројним категоријама, обезбеђујући разноврсне изворе прихода и штити компанију у случају потешкоћа у одређеној области.

Ово се недавно догодило јер је ЈМ Смуцкер морао да повуче значајан део свог Јиф путера од кикирикија због позиционирања салмонеле. Као резултат тога, компанија је морала да затвори производњу. Ово је довело до пада обима од 9% у последњем кварталу, али је органска продаја и даље побољшана за 4% због повећања цена, демонстрирајући популарност производа и способност ЈМ Смуцкера да пређе на растуће трошкове.

Снага портфеља ЈМ Смуцкера одиграла је кључну улогу у способности компаније да повећа зараду по акцији за 39% у периоду од 2007. до 2009. године. Компанија је повећала своју дивиденду за 19% током периода. Акције су се вратиле за нешто више од 2% до данас, али ово је значајно испред тржишта.

ЈМ Смуцкер је обезбедио повећање дивиденде за 26 година, квалификовавши компанију као шампиона дивиденди. Током последње деценије, дивиденда има ЦАГР од 7.4%. Очекује се да ће коефицијент исплате дивиденде бити 57% за годину, док акције ЈМ Смуцкера доносе нешто мање од 3%.

С обзиром да инфлација наставља да расте, вероватноћа наставка деловања Федералних резерви је велика. Ово повећава шансе да Фед пребрзо охлади економију и да дође до рецесије.

Хормел, Келлогг и ЈМ Смуцкер су три акције које су имале добре резултате под принудом јер њихови производи остају тражени чак и када економија посустаје. Свако име је повећало ЕПС у последњем рецесијском периоду док је истовремено акционарима обезбедило повећање дивиденде.

За инвеститоре који желе да заштите свој портфолио од рецесије и пронађу имена која обезбеђују раст и приход, предлажемо да размотре било које од ових имена за куповину.