Зарадите огромних 10%+ приноса са ових 5 средстава

Бик или медвед? Кога брига кад можемо да сакупимо дивиденде између 10.1% и 11.8%.

То није грешка у куцању. С&П 500 плаћа 1.7%. Десетогодишњи трезор доноси два поена више на 10%.

То је боље—али није 11.8%!

Исти пензиони портфељ од милион долара може генерисати 17,000, 37,000 или 118,000 долара годишње. Тежак избор!

И још боље, двоцифрене дивиденде које сам поменуо нису пени акције. Говоримо о диверсификованим фондовима, са десетинама холдинга, којима управљају вешти саветници који често имају деценије искуства на челу.

Како се пише „масовни приход“? ЦЕФ.

A пре пар недеља, разговарали смо о ЦЕФ-овима у односу на ЕТФ-ове:

„Ако могу да вам дам само један савет за почетак 2023, то је: не верујте свој приход од дивиденде ЕТФ-овима!“

Разлог је прилично јасан: већина ЕТФ-ова су индексни фондови, а многим индексним фондовима управљају правила која их приморавају да се боре са једном руком иза леђа. Пример који сам дао је био АТ&Т
T
(Т), што је повукло популарне дивиденде ЕТФ-ове као што су ПроСхарес С&П 500 дивиденда Аристоцратс ЕТФ (НОБЛ
НОБЛ
) Годинама.

Али, питате: „АТ&Т је годинама сијао знакове упозорења. Зашто НОБЛ једноставно није испустио?

Није могло. НОБЛ је принуђен да поседује Дивиденд Аристоцратс. Тако је држао и држао и држао АТ&Т све док коначно није збачен са трона.

Али фондови затвореног типа (ЦЕФ) немају тај проблем—и имају много тога да воле, да покрену.

Затворени фондови су слични заједничким фондовима и фондовима којима се тргује на берзи по томе што вам омогућавају да држите десетине или чак стотине средстава у једном производу, помажући вам да ширите свој ризик.

Као и ЕТФ-ови, они тргују на главним берзама, али практично свим њима се активно управља, што значи да ако виде будуће проблеме за било који од својих удела, могу их одбацити. То је једноставно тако.

Али оно што их заиста чини посебним је…

• Они могу да тргују уз велике попусте на сопствену нето вредност имовине (НАВ): ЕТФ-ови имају механизам стварања/откупа који у основи осигурава да увек тргују прилично близу вредности њихове нето имовине. Не ЦЕФ-ови: Када изађу на берзу, имају иницијалну јавну понуду, тако да тргују са фиксним бројем акција. Тако да понекад ЦЕФ цене нису у складу са њиховим НАВ-има—понекад су скупље (тада избегавајте да их купујете!), али понекад су јефтиније, што вам омогућава да купите имовину вредну једног долара за, рецимо, 90 центи долар.
• Они могу користити полугу. Са заједничким фондовима и ЕТФ-овима, оно што видите је оно што добијате. Ако један од тих фондова има имовину од милијарду долара за игру, он улаже до милијарду долара, и то је то. Али затворени фондови заправо могу да искористе дуг за куповину више од онога што би им њихова имовина омогућила. Дакле, ЦЕФ од 1 милијарде долара може користити 1% левериџа, што му омогућава да уложи 1 милијарде долара у пажљиво одабране изборе својих менаџера. ЦЕФ-ови потенцијално могу да повећају и приносе и исплате помоћу ове полуге—иако, обрнуто, може повећати губитке током пада.
• Имају друге трикове у рукаву. ЦЕФ-ови такође могу да користе друге стратегије, као што су опције трговања у оквиру портфеља, за даље генерисање прихода и повећање приноса.

Резултат? Супер високи приноси нису изузетак у ЦЕФ заједници – они су норма!

А пет фондова је погодило мој радар у последње време с обзиром да су оба њихова приноса достигла врхунац од 11.8%. Опет, то је 118,000 долара годишње на милион уложених долара!—плус значајни попусти на НАВ. Овај потенцијал за дубоку вредност захтева ближи поглед...

Цхуцк'с Фунд

Као прво, ЦЕФ отвара очи. То је фонд који тражи вредност... међу најмањим акцијама на тржишту. Звучи сулудо, али сам 29-годишњи менаџер Чак Ројс каже да је то циљ Роице Мицро-Цап Труст (РМТ, стопа дистрибуције 11.7%):

„Наш задатак је да претражимо велики и разноврсни универзитет компанија са ограниченим капиталом за предузећа која изгледају скупо и потцењено, уз упозорење да и они морају имати приметну маргину сигурности. Тражимо акције које се тргују уз попуст према нашој процени њихове вредности као предузећа. "

Рећи ћу ово: Мицро-Цап-ов холдинг није Који мали, са просечном тржишном вредношћу од око 650 милиона долара, тако да је РМТ више мање него микро. Ипак, ово су далеко од свакодневних имена. Топ холдинг Трансцат (ТРНС), на пример, пружа услуге калибрације; Цирцор Интернатионал (ЦИР) специјализована за пумпе и системе вентила.

Чак ни ова имена не мења, тражећи следећи ракетни брод до Месеца — промет је скромних 26%. Он купује. И он се држи.

Али његова стратегија функционише, и он се не плаши да то обавести људи. Већина страница добављача средстава стидљиво налепи графикон или два и нада се да ћете видети колико су добро урадили. Не Цхуцк. Цхуцк ће ти само рећи:

„Надмашио је Русселл 2000 за квартал, годину до данас, 1-годишњи, 3-годишњи, 5-годишњи, 10-годишњи, 15-годишњи, 20-годишњи и од почетка (12.) периоде од 14. 93/12. Надмашио Русселл Мицроцап за квартал, годину до данас, 31-годишњи, 22-годишњи, 1-годишњи, 3-годишњи, 5-годишњи и 10-годишњи периоди од 15.

Веровали или не, РМТ је тренутно мало „прескуп”. Да, тргује се са попустом од 10% у односу на НАВ, али то није необично — у ствари, његов петогодишњи историјски просечан попуст је заправо већи, близу 12%.

Хеџ затворени фонд

Цаламос Лонг/Схорт Екуити & Динамиц Инцоме Труст (ЦПЗ, стопа дистрибуције 10.1%) има много, много другачију стратегију. Ово није само дугорочни фонд, нити је фонд само за акције.

Уместо тога, Цаламос настоји да обезбеди заштићену изложеност тржишту путем стратегије дугог/кратког капитала која укључује вишеструку имовину – конкретно, преференцијалне и фиксне приходе, што помаже да се повећа његова месечна дистрибуција.

Тренутно, на пример, ЦПЗ има отприлике 70% својих средстава уложених у дуге/кратке трговине заједничким акцијама (и тренутно је нето дуга, 31%). Још 15% је посвећено преференцијама, а остатак је у обвезницама. Менаџмент је посебно настројен према индустријама, који чине отприлике трећину његове целокупне дуготрајне изложености.

Овај Цаламос фонд је изашао у јавност крајем 2019. године, тако да нема много резултата. Али наравно, очекивали бисте да ће напредовати у паду и заостајати током опоравка — и то је углавном тачно. Па, ЦПЗ је имао бољи учинак током тренутног тржишта медведа, али је заостајао током ЦОВИД медведа, а то је, у комбинацији са очекиваним отпором током успона, довело до значајног подбацивања у његовом досадашњем кратком животу.

Тргује се са нешто већим попустом у односу на НАВ од свог трогодишњег просека, али ЦПЗ заиста има смисла само ако очекујете продужени период континуираног пада тржишта — па чак и тада, тешко да је то гаранција.

Три акцијска фонда који гледају у будућност

Следећа три фонда нису копије један другог, већ су сви посвећени разним технолошким и другим иновативним трендовима. И не само да сви дају 10% или више, већ као ЦПЗ, плаћају месечно, што је мачја мета за инвеститоре прихода попут вас и мене.

• БлацкРоцк Хеалтх Сциенцес Труст ИИ (БМЕЗ, стопа дистрибуције 10.7%): Ово је углавном фонд за биотехнологију и здравствене науке, који држи сличне Вертек Пхармацеутицалс
  ВРТКС
  (ВРТКС), РесМед
  РМД
  (РМД) Пенумбра (ПЕН). Тргује се са скоро 15% попуста у односу на НАВ, што је много дубље од трогодишњег просека од 9%, користи минималну полугу и бави се писањем опција за генерисање прихода.
• БлацкРоцк Инноватион анд Гровтх Труст (БИГЗ, 11.2% стопа дистрибуције): БИГЗ се бави првенствено компанијама средње и мале капитализације које су на врхунцу своје индустрије. То често укључује технолошке залихе као што је добављач софтвера за контакт центар у облаку пет9 (ФИВН), али и имена попут фирми за напредне материјале Ентегрис
  ЕНТГ
  (ЕНТГ) па чак и ланац теретана Планет Фитнесс
  ПЛНТ
  (ПЛНТ). И он се тргује са великим дисконтом од 21% на НАВ у односу на његов кратки једногодишњи просек од 1%—фонд је изашао на берзу у марту 17. Такође има малу полугу и бави се писањем опција.
• Неубергер Берман Фонд за повезивање следеће генерације (НБКСГ, стопа дистрибуције 11.6%): Као што можете претпоставити из имена, овај НБ затворени фонд држи акције које се баве повезивањем и технологијом мобилне мреже следеће генерације. За сада, то углавном укључује 5Г—све док не постане 6Г, 7Г и тако даље. Највећи фондови укључују произвођаче чипова Аналогни уређаји
  АД
  (АДИ), специјалиста за електронска испитивања и мерења Кеисигхт Тецхнологиес
  КЉУЧИ
  (КЉУЧОВИ), и Ампхенол
  АПХ
  (АПХ), која се бави кабловима, сензорима, антенама и конекторима за оптичка влакна. И ово ће звучати познато: НБКСГ има дубљи од просека попуст на НАВ од око 20%, не користи много левериџа, а такође користи опције.

Сва три ова ЦЕФ-а имају значајан потенцијал на биковским тржиштима за акције високог раста које искориштавају многе данашње трендове. И омогућавају инвеститорима да искористе тај потенцијал, а истовремено уживају у дебелим, месечним приносима.

Нажалост, сва три ова фонда су млада и у свом кратком животу познавали су углавном тржишта медведа и тешка времена за технолошке и технолошке акције.

Као што сам рекао пре само пар дана, технолошке и друге акције са високим растом неће бити доле док стопе не буду на врху. Нисам сигуран да јесу.

Али спреми се. Добићемо још бољу прилику да купимо ове врсте средстава по бољој вредности касније ове године. Када су стопе на врху, П/Ес кратер и нико жели да поседује ове ствари осим израчунатих прихода инвеститора попут нас.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно