Тешко је рећи колико је заоштравање монетарне политике америчких Федералних резерви ефикасно укротило инфлацију. Али једно је сигурно: виши трошкови задуживања не слуте на добро за привреду.
Није изненађујуће да стручњаци - укључујући генералног директора Тесле и власника Твитера Елона Маска - сада позивају на смањење стопе.
„Фед мора одмах да смањи каматне стопе“, рекао је Муск у твиту. "Они масовно повећавају вероватноћу озбиљне рецесије."
Али чак ни најбогатија особа на свету не добија увек оно што жели.
Говорећи у Институцији Брукингс у среду, председник Федералних резерви Џером Пауел рекао је да је инфлација "и даље превисока".
„Упркос неким обећавајућим развојима, пред нама је дуг пут у обнављању стабилности цена“, напомиње он.
Инвеститори не воле продужена повећања каматних стопа. С&П 500 је ове године већ ослабио 15%. Али нису сва средства створена једнака. Неки — попут три наведена у наставку — можда ће моћи да раде добро чак и ако стопе наставе да расту.
Не пропустите
Некретнина
Може изгледати контраинтуитивно имати некретнине на овој листи. Када Фед подиже своје референтне каматне стопе, хипотекарне стопе такође расту, па зар то не би требало да буде лоше за тржиште некретнина?
Иако је истина да су отплате хипотека у порасту, некретнине су заправо показале своју отпорност у временима раста каматних стопа према компанији за управљање инвестицијама Инвесцо.
„Између 1978. и 2021. постојало је 10 различитих година у којима је стопа федералних фондова порасла“, каже Инвесцо. „У ових 10 идентификованих година, америчке приватне некретнине су имале бољи учинак од акција и обвезница седам пута, а америчке јавне некретнине шест пута.
Такође помаже то што су некретнине [добро позната заштита од инфлације].
Зашто? Јер како цене сировина и радне снаге расту, нова имања су скупља за изградњу. А то подиже цену постојећих некретнина.
Добро одабране некретнине могу пружити више од само повећања цијене. Инвеститори такође могу да зараде сталан ток прихода од закупа.
Али не морате да будете станодавац да бисте [почели да инвестирате у некретнине]. Постоји много фондова за улагања у некретнине (РЕИТ), као и платформи за цровдфундинг које вам могу помоћи да почнете да постанете могул за некретнине.
Банке
Већина предузећа страхује од повећања каматних стопа. Али за одређене финансије, попут банака, више стопе су добра ствар.
Банке позајмљују новац по вишим стопама него што позајмљују, држећи разлику у џепу. Када се каматне стопе повећавају, распон износа који банка зарађује се обично шири.
Банкарски гиганти су такође тренутно добро капитализовани и враћају новац акционарима.
Банк оф Америца је у јулу повећала своју кварталну дивиденду за 5% на 22 цента по акцији. У јуну, Морган Станлеи је најавио повећање своје тромесечне исплате за 11% на 0.775 долара по акцији - и то након што је удвостручио своју кварталну дивиденду на 0.70 долара по акцији прошле године.
Инвеститори такође могу добити изложеност групи преко ЕТФ-ова као што су СПДР С&П Банк ЕТФ (КБЕ) и Инвесцо КБВ Банк ЕТФ (КБВБ).
Потрошачке спајалице
Више каматне стопе могу да расхладе привреду када је превише врућа. Али економија није превише врућа и многи страхују да би више повећања стопа могло довести до рецесије.
Зато ће инвеститори можда желети да провере секторе отпорне на рецесију — попут основних потрошачких производа.
Потрошачке намирнице су неопходни производи попут хране и пића, кућних потрепштина и хигијенских производа.
Ове ствари су нам потребне без обзира на то како економија иде или какве су стопе федералних фондова.
Када инфлација повећа улазне трошкове, компаније које се баве потрошачима – посебно оне са укоријењеном тржишном позицијом – могу те веће трошкове пренијети на потрошаче.
Чак и ако рецесија погоди америчку економију, вероватно ћемо и даље видети Куакер Оатс и Тропицана сок од поморанџе — произведен од стране ПепсиЦо (ПЕП) — на породичним столовима за доручак. У међувремену, Тиде анд Боунти — добро познати брендови компаније Процтер & Гамбле (ПГ) — вероватно ће остати на листама за куповину широм земље.
Можете добити приступ групи преко ЕТФ-ова као што су Цонсумер Стаплес Селецт Сецтор СПДР фонд (КСЛП) и Вангуард Цонсумер Стаплес ЕТФ (ВДЦ).
Шта даље читати
Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/елон-муск-вантс-фед-цут-140000023.хтмл